Ett aggressivt S&P 500-spel: Bli lång med små utgifter

E-mini S&P 500 testade sitt 200-dagars glidande medelvärde och ser ut att hålla. Trots en stenig vecka för aktieindexen, den övergripande trenden förblir högre (dagliga trendlinjer pekar uppåt och trendlinjestödet håller i sig).

Naturligtvis är den överväldigande mediaberättelsen en berättelse om baisse för aktier, men med så mycket pengar på sidan som letar efter ett ställe att gå och massorna positionerade för lägre aktier, är smärthandeln sannolikt högre (marknaderna har en tendens att orsaka mest smärta för majoriteten av marknadsaktörerna).

Som sagt, vi inser att marknaderna är tuffa nära betydande tekniska pivotnivåer; därför är det viktigt att lämna gott om utrymme för misstag. Ett sätt att "få lång" marknaden med lite egenkostnad och risk placerad under avlägsna stödnivåer är ett bull call sprids med ett nakent ben. Denna strategi är avsedd att använda marknadens pengar för att betala för en lång köpoption, men haken är att risken är obegränsad.

Vi gillar att använda aprilveckans tre alternativ och föredrar att konstruera spreaden till förmån för premiuminsamling i motsats till vinstpotential. Närmare bestämt gillar vi att köpa April E-mini S&P 500 4100 call, sälja 4200 call och sälja 3775 put. Risken vid utgången kommer under 3775, vilket är avsiktligt under det senaste låga svingen och förmodligen inte är ett dåligt ställe att få långa terminer ifrån om det kommer till att optionen tilldelas.

Således, om upptrenden förblir mestadels intakt, bör denna handel prestera relativt bra.

Om juni E-mini S&P är mellan 3775 och 4100 vid utgången, gör handeln att premien samlas in (cirka 700 $), men vinsten ökar mellan 4100 och 4200 med det bästa scenariot är att juni E-mini är över 4200 vid utgången. Om den hölls till slutet skulle vinsten vara cirka 5,700 XNUMX dollar.

Diagram Källa: QST

Alternativ strategi

Denna spridning kan göras med micro E-mini S&P 500-alternativ; detta minskar risken, marginalen och stressen till 1/10 av storleken.

På samma sätt kan de som letar efter enkelhet överväga att helt enkelt ta ett långt mikro E-mini-terminskontrakt. Vid 5 USD per poäng och ett kontraktsvärde på cirka 20,000 XNUMX USD är risken relativt hanterbar för de flesta handlare oavsett kontostorlek.

*Aggressiv handelsidé: Bull Call sprids med nakna ben i april E-mini S&P 500

— Köp april ES 4100 Ring

— Sälj april ES 4200 Ring

— Sälj april ES 3775 Put

Totalt insamlat premie = Cirka 14.00 poäng cent, eller $700 minus transaktionsavgifter

Dessa alternativ löper ut den 21 april, med 55 dagar kvar till utgången

Marginal = 7,250 $

Risk = Obegränsad under 3775

Maximal vinst = 5,700 500 USD innan transaktionskostnader beaktas om juni E-mini S&P 4200 är över XNUMX XNUMX vid utgången

*Det finns en betydande risk för förlust i handel med terminer och optioner. Det finns inga garantier i spekulation; de flesta förlorar pengar på handel med råvaror. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.