En emiratisk affärsman återkommer i Adani-gruppens offshoreaffärer

Inom företagsnätverket för Indiens Adani-grupp dyker namnen på vissa personer upp om och om igen, kopplade till flera offshore-enheter med oklar syfte eller labyrintisk struktur. I kölvattnet av Hindenburg Researchs anklagelser av bedrägerier i Adani-gruppen bjuder dessa personer och enheter in till frågor. Vilka är dom? Och vad exakt gör de inom gruppen?

Till exempel Chang Chung-Ling, en kinesisk chef, figurerade i Hindenburg-rapporten som chef för flera Adani-företag. (En av dem, ett Singaporeanskt företag, kom under granskning av indiska myndigheter 2018 för sin del i en korruptionsskandal som involverade helikopteranskaffning.) Quartz skrev tidigare om Sanjay Newatia, en före detta bankman i London som, enligt Pandora Papers, brukade hjälpa en rik indisk lobbyist att genomföra offshore-transaktioner, och som nu är ensam direktör i 57 Adani-företag registrerade i Storbritannien.

Läs mer

En annan sådan Adani stammis är Nasser Ali Shaban Ahli, en affärsman som driver Al Jawda Handel och tjänster, ett konsultföretag i Dubai. Ahlis namn har förekommit i minst två indiska utredningar om påstådd penningtvätt av Adani-gruppen. Han dyker också upp i British Virgin Islands företagsregister, som tjänsteman i ett värdepappersföretag kopplat till Adani-gruppen.

Dessutom är Ahli listad i kinesiska register som direktör för Beijing Basile, ett företag som exporterar industridelar exklusivt till Adani Power i Indien. Beijing Basile är så nära kopplat till Adani-gruppen att en av dess Shanghai-baserade anställda, på Link, säger att han har arbetat för Adani-gruppen de senaste 15 åren. Men Beijing Basile dyker inte upp som en relaterad fest i ansökningar av Adani Power.

Adani-gruppen och Ahli svarade inte på förfrågningar om kommentarer från Quartz.

Adani-gruppens man i Dubai

Under 2004 och 2005 undersökte Indiens Directorate of Revenue Intelligence (DRI) Adani-gruppens flaggskepp, Adani Enterprises, för att ha bedrivit en "cirkulär handel" med diamanter. Företaget importerade i huvudsak diamanter och exporterade dem sedan till kända företag utomlands till ett artificiellt uppblåst värde, för att kunna använda sig av billig kredit från en statligt incitamentssystem. Enligt a DRI rapport, ett Dubai-företag vid namn Daboul Trading Company var ansvarigt för att skaffa diamanter för Adani Enterprises att importera till Indien - den första bågen av cirkulär handel. Ahli var Dabouls representant i Dubai.

Berättelsen fortsätter

På 2010-talet undersökte DRI Adani Enterprises igen, denna gång för att ha överdrivit fakturavärdet för importerad kraftutrustning. (Ärendet är fortfarande kvar slingrar sig genom Indiens labyrint av domstolar och domstolar.) Syftet, den DRI hävdade, var att hämta medel ut ur landet, till ett konto i Mauritius. Återigen fungerade ett företag i Dubai som mellanhand—Electrogen Infra FZE, grundat 2009 av Ahli. I mars 2010, visar uppgifter, överförde Ahli Electrogens äganderätt till Vinod Adani, bror till Adani-gruppens ordförande, Gautam Adani. Electrogens moderbolag, ett företag i Mauritius, hade bara en aktieägare: Vinod Adani.

Dessutom hade ett annat Dubai-företag vid namn Powergen Infrastructure, enligt DRI, tilldelat ett kraftprojektkontrakt till PMC Projects, ett indiskt företag som fungerade som ett "dummyföretag" för Adani-gruppen. (PMC tjänar alla sina intäkter från Adani-kontrakt, men det nämns inte som en "närstående part" i Adani-avslöjandena.) I företagsregister som ses av Quartz har Powergen tre styrelseledamöter; två av dem namnger Ahli som sin agent.

Adanis offshore-webb

Ahli serverar Adanis utanför Dubai också. Ett företag, EZY Global, dyker upp i Adani-anmälningar (pdf) som närstående. Registrerad på Brittiska Jungfruöarna – ett populärt skatteparadis – EZY Global listor, bland sina aktieägare, Pranav Vora, en direktör (pdf) av Adani Shipping. 2011 slogs EZY Global samman med ett annat företag, Gulf Asia Trade & Investment, enligt dokument från British Virgin Islands finanskommission som setts av Quartz. Ahli var aktieägare i båda bolagen.

En numera nedlagd företagswebbplats beskriver Gulf Asias aktiviteter som "investeringar i långsiktiga investeringar i aktier, fonder, obligationer och andra omsättbara värdepapper." Företagets registrerad adress på Brittiska Jungfruöarna är i vård av Trident Trust. I den Pandora papper dokument, utsågs Trident som en av flera stora leverantörer av offshoretjänster, som att skapa bankkonton eller skalbolag eller organisera skatteflykt.

I samband med Adanis förekommer Ahli i en annan fil, och den finns på Adani-gruppens hemsida. Under 2009-10 deklarerade Adani Enterprises en utdelning på sina aktier; sju år senare, enligt indisk lag, överfördes outtagna utdelningar till en statlig fond. Bland 71 investerare (pdf) som inte gjorde anspråk på sin utdelning var Ahli. Anmälan registrerar dessa investerares aktieinnehav. De flesta av de noterade hade aktier med ensiffrig eller tvåsiffrig numrering. Ahli hade 10,000 XNUMX aktier.

Mer från Quartz

Anmäl dig för Quartzs nyhetsbrev. För de senaste nyheterna, Facebook, Twitter och Instagram.

Klicka här för att läsa hela artikeln.