Apple, Walmart går stort in på finansiella tjänster; Förseningar, debitering stiger

Kreditkortsförseningar, debiteringar ökar på vägen mot normalisering

Kreditkortsförseningar och debiteringar steg för alla sex stora amerikanska kortutgivare i oktober. Bankchefer sa att en sådan trend förväntas när krediterna normaliseras efter att stimulanshjälpmedel avtar och människor kommer ur pandemiska låsningar. Räntorna för brottslighet och avskrivningar var fortfarande långt under nivåerna före pandemi eftersom konsumenterna fortsätter att visa motståndskraft trots inflation, höga räntor och en hotande ekonomisk recession. Alla sex stora kortutgivare som spåras av S&P Global Market Intelligence redovisade högre debiteringsnivåer i oktober, både sekventiellt och år över år. American Express, Bank of America, Capital One, Citigroup, Discover och JPMorgan Chase redovisade en genomsnittlig årlig nettoförlust för kreditkort på 1.15 % i oktober, upp från 1.04 % i september och 0.90 % i oktober 2021. Oktobersiffran var dock ungefär hälften av de 2.32 % som registrerades i februari 2020, strax innan pandemin förklarades den 12 mars 2020. Capital One visade den största ökningen jämfört med föregående år, med 48 punkter, i debiteringsräntor i oktober, följt av Citigroup med 32 punkter. American Express hade den minsta ökningen jämfört med föregående år med 11 punkter. [S&P Global]

Walmart Checking och Apple Savings: Olika motivationer, liknande resultat?

Walmart och Apple har meddelat planer på att erbjuda traditionella finansiella konton. Walmarts konsumentkontokonto kan främja finansiell inkludering genom att öka kontotillgången till konsumenter utan bank och underbank. Apples konsumentsparkonto kan ändra hur kreditkortsutgivare erbjuder belöningar till sina kunder. Båda erbjudandena kommer sannolikt att öka konkurrensen inom finansbranschen, men om de i slutändan gynnar konsumenterna återstår att se. [Federal Reserve Bank i Kansas City]

Kreditkortsskuld från julklappsshopping kanske inte är lika explosiv i år

En större än normal grupp amerikaner som försöker undvika att gå in kreditkortsskuld från att göra för många kreditkortsköp den här semesterperioden. En undersökning från National Retail Federation med över 7,000 43 shoppare visade att 2013 % av kunderna planerar att i första hand använda betalkort för att göra semesterköp, den största andelen sedan 38. Samtidigt sa 2015 % av de tillfrågade att de i första hand kommer att använda kreditkort. minsta andelen sedan 1,000. De återstående kunderna planerade att göra inköp med kontanter eller genom att skriva checkar. En TD Bank-undersökning av över 42 33 amerikaners shoppingvanor vid helgdagar antydde att klyftan mellan människor som i första hand köper med betalkort över kreditkort kan vara ännu större: XNUMX % av de tillfrågade sa att de planerade att använda betalkort och XNUMX % kreditkort. [USA Today]

Kreditkortsansökningar förblir starka trots stigande räntor

Kreditkortsansökningar ökade i år när amerikaner konfronteras med högre vardagliga utgifter för nödvändigheter som mat, bensin och hyra, enligt en undersökning från New York Federal Reserve Bank. Ansökningsgraden för kreditkort nådde 27.1 % i oktober, över fjolårets nivå på 26.5 % och pre-pandemin på 26.3 %. År 2022 var den typiska ansökningsgraden för kreditkort 26.7 %, cirka 3.6 procentenheter högre än förra året. Ansökningsfrekvensen steg för amerikaner med kreditpoäng över 760 och sjönk för dem med en poäng under 680. Ökningen av kreditkortsansökningar är något oroande, eftersom räntorna är astronomiskt höga just nu. [Fox Business]

Experter uppmanar semesterkunder att använda kredit istället för betalkort när de köper online

FBI, FTC och otaliga experter ger alla samma råd när det gäller semestershopping online: välj kredit framför debet. Om en brottsling stjäl din kreditkortsinformation kan de inte radera ditt checkkonto, vilket kan hända om ditt betalkort äventyras. Kreditkort erbjuder vanligtvis ytterligare skydd som betalkort inte gör. Kreditkort är skyddade enligt Fair Credit Billing Act, men betalkort är det inte. Endast vissa betalkortsutgivare kan frivilligt erbjuda skydd eftersom de inte är skyldiga att göra det. Om du inte får det du betalat för tillåter FCBA dig att bestrida debiteringen på ditt kreditkort som ett faktureringsfel. [NBC 15]

Republican Business Group lanserar Ad Blitz Against Credit Card Reform Bill

En ny affärsgrupp ledd av republikanska tungviktare kommer att lansera en annonskampanj denna vecka för att försvara en viktig inkomstkälla för Visa och Mastercard. American Free Enterprise Chamber of Commerce, som har stämplat sig som ett alternativ till USA:s handelskammare, hoppas kunna få motstånd mot Credit Card Competition Act, tvåpartilagstiftning som riktar sig till de 77 miljarder dollar som banker och betalningsföretag samlar in från handlare vardera. år när konsumenter drar sina kreditkort i kassan. [Direkt]

Kreditkortsbelöningstrender avslöjar att Millennials sparar medan Gen Z donerar till välgörenhet

Imprint, en kreditkortsutgivare, analyserar data som samlats in från sina sammärkta kort för att anpassa sina belöningsprogram med kundbetrodda varumärken. Genom att göra det märkte Imprint slående skillnader i hur millennials och Gen Z använder sina belöningar. Imprints data visar att medan millennials behåller sina kreditkortsbelöningar under längre perioder, använder Gen Zers sina belöningar i mindre steg och till och med ofta donerar dem till välgörenhet. Generellt sett visar Gen Z överlag smartare kreditkortsbeteende jämfört med hur millennials spenderade vid den åldern. [Business Insider]

Digitala och mobila plånboksbetalningar förgyller en dyster Black Friday

Den mest betydande tillväxten under denna Black Friday var användningen av digital plånbok, både online och i butik. Ökningen av användningen av tegel och murbruk kan tillskrivas en ökning av den fysiska trafiken jämfört med förra året, då pandemirelaterade låsningar fortfarande lättade. Denna ökning av amerikaner som använder alternativa betalningsmetoder för Black Friday-köp sammanfaller med en 9% ökning av användningen av digital plånbok för köp i butik globalt. [PYMNTS]

Köp nu Betala senare Användningen ökar. Är det ett användbart verktyg eller rovdjur?

Köp nu, betala senare ökade användningen med 85 % under Cyber ​​Week, enligt data från Adobe Analytics. Tjänsterna står inför ökande granskning eftersom de är oreglerade och inte kräver kreditprövning för godkännande. En finansiell rådgivare kallade det "utlåning" men andra har tips som de sa hjälper kunder att få ut det mesta av BNPL. [Business Insider]

I den digitala eran är presentkort mer kritiska än någonsin för restauranger

Nästan hälften av alla presentkortsförsäljningar sker under årets två sista månader och de flesta av dessa inlösen sker under första kvartalet, en historiskt långsam tid för restauranger. Kampanjen har blivit lite mer aggressiv under de senaste tre åren eftersom restauranger diversifierar sina intäktsströmmar i kriser. Vidare har denna reklamframgång till stor del kommit via e-handelskanaler eftersom konsumenterna har blivit mer digitalt beroende. Paytronix-data visade att presentkortsförsäljningen på Cyber ​​Monday ökade med nästan 1 % och 14 % i den totala försäljningen i dollar. Digitala kort upplevde en ökning med 18 % jämfört med 31. Enligt Givex planerar 2021 % av amerikanerna att spendera minst 51 USD på presentkort denna semestersäsong, och 100 % av konsumenterna säger att de skulle föredra presentkort på restaurang. [Nationens restaurangnyheter]

Dick Durbin kommer för dina kreditkortsbelöningar

De stora återförsäljarna av storlådor i landet samlar dussintals storlådor, globala snabbmatskedjor och närbutiker för att gå igenom nya regeringsmandat för kreditkort. Dessa detaljhandelsjättar bildade en allians med några lagstiftare för att förbättra betalningssystemet som vi känner det, med katastrofala konsekvenser för både Main Streets finansinstitutioner och konsumenter. Det värsta med det är att vi har sett den här historien förut. Efter antagandet av det så kallade Durbin-tillägget 2010, antogs lagstiftning som en del av Dodd-Frank-lagen som skapade nya statliga priskontroller och regler för betalkortstransaktioner. konsumenter, småföretag och lokala och regionala banker. Samtidigt ökade kostnaden för banktjänster för miljontals genomsnittliga konsumenter: tillgången på gratis checkkonton minskade med 40 %, betalkortsbelöningsprogram försvann och en miljon amerikaner förlorade tillgången till det vanliga banksystemet helt och hållet. [Fox Business]

Kvinnors historia och kreditkort: 1970-talet fram till idag

Även om vi kanske inte tänker på kreditkort som en jämställdhetsfråga idag, var det inte förrän 1974 som kvinnor fick ansöka om och äga ett kreditkort i deras namn. I den här artikeln tar vi en djupdykning i historien om kvinnor och kredit och hur lagstiftningsframsteg och förändrade samhälleliga uppfattningar har lett till betydande framsteg när det gäller kvinnors jämställdhet och i sin tur större tillgång till ekonomiskt oberoende för kvinnor. [forbes]

Mastercard samarbetar med Marqeta för omedelbara leverantörsbetalningar

Marqeta har integrerat med Mastercard Track Instant Pay för att möjliggöra omedelbar betalning av leverantörsfakturor. Med integrationen av denna virtuella kortlösning som använder maskininlärning och rak bearbetning, kommer kortutgivningsplattformen att göra det möjligt för sina kunder att effektivisera sin auktorisering av leverantörsbetalningar och hantering av kassaflöde. [PYMNTS]