Bear Market går in i ett område som är längre än genomsnittet och räntor sätter pauser på bostadsmarknaden

TL; DR

• Den nuvarande björnmarknaden är nu officiellt längre än genomsnittet, och det har nu gått över en månad sedan genomsnittet på 9.6 månader överträffades
• Fastighetsvärdena håller sig ok hittills, men transaktionssiffrorna har rasat, eftersom husägare är låsta till befintliga bolån på grund av stora räntehöjningar
• Mycket av den kortsiktiga marknadsrörelsen kommer sannolikt att vara sentimentdriven, vilket är där vårt Forbes Kit lyser
• Bästa vecko- och månadsaffärer

Prenumerera på nyhetsbrevet Forbes AI för att hålla dig uppdaterad och få våra AI-stödda investeringsinsikter, senaste nyheter och mer levererade direkt till din inkorg varje helg.

Större händelser som kan påverka din portfölj

Vi känner oss optimistiska idag. Vi har haft magen full av kalkon och pumpapaj och tillbringat precis tillräckligt med tid med familjen för att känna oss varma och luddiga, utan att gå över till "Jag kan inte vänta med att komma härifrån"-läget.

Så med det i åtanke, låt oss prata om björnmarknaden.

Ja, vi är fortfarande i ett. Nu kanske det inte verkar så optimistiskt, men det finns några goda nyheter. Den nuvarande björnmarknaden har nu varit pågår i cirka tio och en halv månad. Det är längre än den genomsnittliga björnmarknaden, som varar i 9.6 månader.

Den längsta sammanhängande björnmarknaden någonsin pågick under totalt 20 månader. Så även om det här kan bli det längsta någonsin, finns det också en god chans att vi har mindre tid framför oss än vi har bakom oss.

Den ekonomiska bakgrunden verkar matcha denna (visserligen ganska enkla) projektion. Inflationen börjar falla igen, den ekonomiska tillväxten förblir förvånansvärt stabil och företagen fokuserar på att driva mer effektivt.

Den effektiviteten i form av nedskärningar och uppsägningar ger dystra rubriker, men ur verksamhetssynpunkt ger det generellt företag bättre förutsättningar att förbättra aktiekursen. Det stärker ett företags resultat på kort sikt, vilket i allmänhet gör aktieägarna ganska nöjda. Med det sagt måste de vara försiktiga med att trimma för hårt och hämma deras framtida tillväxtutsikter.

Vem vet, nästa Turkietdag kanske vi kör med tjurarna igen.

-

Vi har inte riktigt lika mycket optimism runt bostadsmarknadenåtminstone på kort sikt. Återigen, vi har ingen kristallkula, men Feds pågående höjning av räntorna har dragit i bromsen på fastighetsmarknaden och det kommer sannolikt att fortsätta ett tag ännu. Nya bolåneansökningar har minskat med 88% från denna tid förra året.

Och det är en del av planen. Fed måste bromsa den ekonomiska tillväxten för att få ner inflationen, och att stoppa välstånd från fastighetstillväxt är ett av de bästa sätten att göra det.

Just nu kan inte ens hushåll som har uppskattats i sina fastigheter låsa upp det i de flesta fall. Även om de är nettoförmögenheter kan ha ökat på pappret, kan de inte refinansiera sina bolån och spendera mer pengar på en dyrare fastighet, eftersom nya bolåneräntor är så mycket högre än befintliga.

Fastighetsmarknaden rör sig inte lika snabbt som aktiemarknaden. Det kan vara positivt, eftersom det i allmänhet inte är föremål för samma volatilitetsnivåer. Å andra sidan kan det dock betyda att en återhämtning är mer utdragen.

En av de främsta anledningarna till det är att aktiemarknaderna är framåtblickande. När Fed så småningom börjar vända sin nuvarande räntepolitik kommer aktier sannolikt att reagera positivt. Detta kommer att baseras på nuvarande räntesänkning, men också förväntningar om framtida sänkningar.

Det är inte samma sak med egendom. Även om det finns en tydlig förväntning om att bolåneräntorna kommer att sjunka om sex månader, kommer husägare som vill refinansiera inte att kunna dra nytta av dessa sänkningar förrän de faktiskt har ägt rum.

Veckans främsta tema från Q.ai

På grund av vår relation med Forbes har vi tillgång till information som ingen annan investeringsplattform har. Som en av de största affärs-, finans- och livsstilssajterna i världen finns det en enorm mängd data som drivs från plattformen varje dag.

Vi använder kraften hos AI för att analysera dessa data och få insikter om vad som är populärt och vad allmänhetens åsikter är om alla möjliga olika frågor och marknadssegment. Detta hjälper till att förbättra noggrannheten i våra AI-förutsägelser, samt att använda sentimentanalys för att välja investeringsuniversum.

Anledningen till att detta är viktigt är att sentiment över korta tidsramar är en enorm drivkraft för investeringsresultatet. Grundläggande faktorer som intäkt, vinst och vinst per aktie vinner ofta fram på mycket lång sikt, men under kursdagarna, månaderna och till och med åren kan det kortsiktiga nyheterna få en aktie att krascha eller skjuta i höjden.

Allt detta är förpackat i vår Forbes Kit. AI hittar de företag som har den mest positiva nyhetsbevakningen för att begränsa investeringsalternativen och förutsäger sedan vilka av dessa som sannolikt kommer att prestera bäst under den kommande veckan på en riskjusterad basis.

Portföljen balanseras automatiskt om varje vecka, för att ta hänsyn till de senaste nyheterna och informationen.

Topp handelsidéer

Här är några av de bästa idéerna som våra AI-system rekommenderar för nästa vecka och månad.

Nasdaq Inc (NDAQ) – Techindexets moderbolag är ett av våra Toppköp för nästa vecka med ett A-betyg i vårt kvalitetsvärde och ett B i Low Momentum Volatility. Intäkterna har ökat med 3.9 % under de senaste 12 månaderna.

Shake Shack (SHAK) – Snabbmatskedjan är vår Top Short för nästa vecka med vår AI betygsätter dem ett F i kvalitetsvärde och ett B i låg momentumvolatilitet. Vinsten per aktie var -0.59 USD under de 12 månaderna fram till slutet av september.

Avis Budget Group (CAR) – Biluthyrningsföretaget är en av våra Toppköp för nästa månad med A-betyg i våra tillväxt- och tekniska faktorer. Intäkterna har ökat med 45.6 % under de 12 månaderna fram till 30 september.

Axsome Therapeutics (AXSM) – Läkemedelsföretaget är ett av våra Top Shorts för nästa månad med vår AI betygsätter dem F i teknik och kvalitetsvärde. Vinsten per aktie var -4.08 USD under de 12 månaderna fram till den 30 september.

Våra AI Bästa ETF-handeln för nästa månad är att investera i statsskuldväxlar, stora kinesiska aktier och industrier och korta företagsobligationer och aktier i Asien-Stillahavsområdet. Toppköp är SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF, iShares China Large-Cap ETF och Vanguard Industrials ETF. Toppshorts är SPDR Bloomberg Barclays Investment Grade Floating Rate ETF och Vanguard FTSE Pacific ETF.

Nyligen publicerade Qbits

Vill du lära dig mer om att investera eller vässa din befintliga kunskap? Qai publicerar Qbits på vår Lärcenter, där du kan definiera investeringsvillkor, packa upp finansiella koncept och höja din kompetensnivå.

Qbits är lättsmält, snackbart investeringsinnehåll avsett att bryta ner komplexa koncept på vanlig engelska.

Kolla in några av våra senaste här: