Med en historia av decennier lång investeringsframgång vet miljardären Ken Griffin en sak eller två om marknadsbeteende. Nyligen gav Citadel Investment Groups grundare och VD några av sina tankar om tillståndet på aktiemarknaden och vart ekonomin är på väg.
Medan Griffin tror att inflationen redan har nått en topp, tror han att Fed ännu inte riktigt har lagt "anden tillbaka i flaskan." Han tror också att arbetslösheten är på väg att stiga och förväntar sig att en lågkonjunktur sannolikt kommer att förverkligas "någon gång i mitten av halva 2023." Vidare, säger Griffin, kommer det senaste FTX-fiaskot att se människor "förlora miljarder dollar", den "absoluta" sken av en händelse som skakat förtroendet för marknaderna.
Under tiden, mot denna röriga bakgrund, har Griffin varit upptagen med att fylla på sin fonds portfölj, och nyligen laddade han upp på två aktier. Vi doppade i TipRanks databas för att få låg på båda. Det visar sig att Griffin inte är den enda som visar förtroende för dessa namn. Båda är rankade som starka köp av analytikerkonsensus. Låt oss se varför de drar beröm just nu.
Trade Desk (TTD)
Vi börjar med en stor aktör inom annonsteknikområdet. Trade Desk driver världens största oberoende plattform på efterfrågesidan (DSP) för onlineannonser. Annonsbyråer, annonsörer och handelsbord kan lägga bud på programmatiska annonser tack vare DSP:er. Jämfört med säljsidesplattformar (SSP), som hjälper utgivare att sälja sina egna annonslager, är de i andra änden av reklamförsörjningskedjan.
Medan reklamfilmer som Google kommer att erbjuda paket som inkluderar DSP:er, SSP:er och olika reklamprodukter i så kallade "walled gardens", skulle företag som inte vill stå i tacksamhet för en gigantisk enhet hellre använda tjänsterna från en oberoende plattform som The Trade Desk.
Annonsutrymmet är känsligt för den ekonomiska bakgrunden, med annonsbudgetar som varierar beroende på ekonomins styrka. Segmentet har därför varit under press på senare tid. Ändå har The Trade Desk visat sin kvalitet genom att hantera de grova förhållandena väl, vilket framgick av den senaste kvartalsrapporten – för tredje kvartalet.
Under kvartalet ökade intäkterna med 31 % jämfört med föregående år till 395 miljoner dollar, samtidigt som de slog Streets prognos med 8 miljoner dollar. Justerad nettovinst steg med 45 % till 129 miljoner dollar, översatt till 0.26 dollar per aktie, vilket överträffade konsensusuppskattningen på 0.23 dollar.
Framöver förväntar sig företaget att intäkterna under fjärde kvartalet blir "minst" 4 miljoner dollar, jämfört med analytikernas förväntningar på 490 miljoner dollar.
Den här digitala annonsjätten har visat sig vara intressant för Ken Griffin, som ökade sin fonds andel i TTD med 204 % under tredje kvartalet, med tillägg av 3 980,622 aktier. Hans innehav är för närvarande värt över 71 miljoner dollar.
Griffin är inte den enda som visar förtroende för detta namn. Scannar Q3-utskriften, Truist 5-stjärnig analytiker Youssef Squali är otvetydig i sitt beröm.
"TTD rapporterade ännu ett starkt kvartal eftersom dess genomförande är fortfarande exceptionellt mitt i ett utmanande makro, vilket återspeglar väsentliga marknadsandelar," sa Squali. "Styrkan var bred men särskilt skev för CTV, som sannolikt kommer att fortsätta under 2023 med tanke på dess snabba introduktion både i USA/internt'l och med den förväntade massiva tillväxten i lager från Netflix, Disney+ och andra; utökas av växande shopper mktg-budgetar som flyttar till plattformen. Vi ser 4Q22-guiden och 2023-kommentaren som lämpligt konservativa med tanke på makrot."
"TTD förblir en av våra favoritaktier med tanke på dess genomförande inom en övertygande och stor TAM," sammanfattade analytikern
Dessa kommentarer underbygger Squali's Buy-betyg och $74-kursmål för aktien. Siffran ger plats för ettårsvinster på 51 %. (För att se Squalis meritlista, Klicka här)
Om man tittar på konsensusfördelningen, är 1 analytiker kvar på staketet, men alla 10 andra senaste recensionerna är positiva, vilket naturligtvis leder till ett starkt köp-konsensusbetyg. Vid 67.45 $ föreslår det genomsnittliga målet en uppåtpotential på ~37% under det kommande året. (Se TTD aktieprognos på TipRanks)
Bunge Limited (BG)
Nästa aktie som Griffin har lutat sig mot är av en helt annan typ. Bunge är en av de största oljefröbearbetarna i världen och driver ett integrerat företag som inkluderar köp, bearbetning, lagring och försäljning av spannmål och oljeväxter. Jordbrukstillgångarna är spridda över Europa, Asien och Stillahavsområdet, Syd- och Nordamerika. Dessutom driver Bunge en nedströms livsmedelsverksamhet som säljer förpackade vegetabiliska oljor, vetemjöl, bageriblandningar och torrmalda majsprodukter. Man äger också 50 % av aktierna i BP Bunge Bioenergia, ett joint venture med den brittiska oljegiganten BP, via vilken man producerar socker och etanol i Brasilien.
Marknaderna kan ha varit i kaos hela året, men Bunge verkar vara en extremist; i motsats till de flesta namn steg aktierna med 11 % under 2022. Företagets värdeerbjudande och globala positionering har visat sig vara fördelaktigt i en värld som skakas av geopolitisk oro och hakningar i leveranskedjan.
Detta var tydligt när bolaget redovisade Q3-resultatet i slutet av oktober. Intäkterna nådde 16.76 miljarder dollar, vilket motsvarar en ökning med 18.7% jämfört med föregående år och kommer in på 1.03 miljarder dollar över Streets prognos. Likaså, för $3.45, adj. EPS kom in 0.90 USD högre än de 2.55 USD som förväntades av prognostatorerna.
Griffin tror uppenbarligen att företaget kommer att fortsätta att överträffa. Han ökade fondens innehav avsevärt under kvartalet, efter att ha köpt 941,945 99 aktier. Vid nuvarande aktiekurs är Citadels totala andel i BG nu värd XNUMX miljoner dollar.
Ekar Griffins aktivitet, BMO 5-stjärnig analytiker Kenneth Zaslow är ett stort BG-fan och ser mycket att vara optimistisk om.
"Med sitt globala fotavtryck och riskhantering är BG byggt för den nuvarande volatiliteten och de pågående förändringarna i handelsflöden. För det andra, med sin geografiska positionering och operativa excellens (högt kapacitetsutnyttjande), är BG bland de bäst positionerade för att dra nytta av de högre globala krossmarginalerna skapade av en hållbart stark efterfrågedriven verksamhetsmiljö (t.ex. efterfrågan på RD) och den pågående globala försörjningstäthet (t.ex. Ukrainas krig). För det tredje skapar BG:s starka kassaflöde och exceptionella balansräkning en inkrementell möjlighet att återföra pengar till aktieägarna (dvs fler återköp)", sa Zaslow
Följaktligen bedömer Zaslow BG-aktien som ett bättre resultat (dvs köp), uppbackat av ett prismål på 144 USD. Konsekvensen för investerare? Uppsida på 42 % från nuvarande nivåer. (För att se Zaslows meritlista, Klicka här)
Under de senaste 3 månaderna har 3 andra analytiker hört av sig till BG-recensioner och de säger Köp också, vilket gör konsensussynen här till ett starkt köp. Om man går efter det genomsnittliga målet på 67.45 USD, har aktierna utrymme för tillväxt på 39 % under ettårsperioden. (Se Bunge aktieprognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för aktier som handlas till attraktiva värderingar, besök TipRanks ' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Ansvarsfriskrivning: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är enbart de som presenteras av analytikern. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-pours-money-151726858.html