Bull Put Spread Poaches Premium Som första Solar Stock lyser starkt

Tempe, Ariz.-baserad First Solar (FSLR) designar, tillverkar och distribuerar solcellssystem och moduler som omvandlar solljus till elektricitet. Aktien är en fördubbling sedan juni och har stigit med 78 % sedan senator Joe Manchin (D-WV) ändrade sin position och stödde Inflation Reduction Act, som antog senaten för en månad sedan. Lagstiftningen är full av subventioner, skattelättnader och andra incitament för att stimulera solenergiinitiativ. På motsvarande sätt har analytikers genomsnittliga vinstuppskattning för 2023 för First Solars vinst per aktie ökat med 38 % under de senaste 30 dagarna.

Dagens handel är en tjur som lagts spridning på First Solar (FSLR) involverar månatliga oktobersättningar som löper ut om 43 dagar. Bolaget betalar ingen utdelning, men förbättrade grunder och exceptionell teknisk styrka gör det till en övertygande underliggande aktie för denna handel.

Vänligen maila mig ([e-postskyddad]) när som helst med frågor om hur man använder Forbes Premium Inkomstrapport. — JD

First Solar (FSLR) – Bull Put Spread

Köp för att öppna 1 FSLR 21 oktober $120 Put

Sälj för att öppna 1 FSLR 21 oktober $125 Put

Kör för en nettokredit på $1.25 eller högre

En bull put spread är en neutral till hausseartad position på den underliggande aktien som involverar köp av en put till ett lägre lösenpris och försäljning av en put till ett högre lösenpris. Denna typ av handel gör det maximala beloppet om aktien stänger vid utgången över det högre lösenpriset. Kapitalet du har i riskzonen är skillnaden mellan lösenpriserna minus de pengar du tjänar när du går in i handeln.

Tekniskt sett är First Solar-aktien på rekordnivåer. Utbrottet över $121 förra veckan och ökningen förra månaden skedde båda på svindlande volym, vilket gav den hausseartade rörelsen en hög grad av trovärdighet.

Ännu mer imponerande är ett femårigt veckodiagram.

Dagens bull-put-spridning uttrycker uppfattningen att FSLR kommer att förbli över $125 under de kommande 43 dagarna. Detta skulle ge maximal vinst för denna handel. Breakeven skulle vara FSLR på $123.60. Det skulle vara en 10% nedgång från nuvarande priser nära $137.20.

Här är handeln: Köp för att öppna ett kontrakt på 1 $ FSLR 120 oktober puts, och sälj för att öppna 21 kontrakt på $1 125 oktober puts. Du bör kunna tjäna en nettokredit på 21 USD per alternativ för den kombinerade transaktionen som visas nedan.

Det mesta du kan förlora i en putspread per aktie är skillnaden mellan lösenpriserna ($125-$120=$5.00), minus den intjänade nettokrediten ($1.40), eller $3.60. Eftersom varje optionskontrakt täcker 100 aktier betyder det att du har $360 i riskzonen i jakten på $140 vinst för varje kontrakt. Om du är bekväm med att handla med fler kontrakt, tänk bara på att du skulle riskera $360 för vart och ett.

För närvarande återspeglar optionspriserna en sannolikhet på 26 % att dessa $125-platser kommer att förfalla i pengarna, men det ökar i snabbare takt när aktiekursen sjunker.

Om aktien stänger över $125 vid utgången, skulle du behålla dina $140 av den totala premien som tjänats in idag utan ytterligare skyldigheter. Avkastningen skulle bli 38.9%.

Om du inte avslutar denna handel i förtid kan du bli tvungen att köpa 100 aktier i FSLR för $125 för varje handlas kontrakt om aktien stänger vid eller under $125 vid utgången inom 43 dagar. Du kan faktiskt bli tilldelad när som helst fram till utgången om innehavaren av putten vill utöva sin rätt att sälja för $125.

Optionsinkomst för denna handel: $140 köp för att öppna 1 FSLR 21 oktober 120 $ put kontrakt, och säljer för att öppna 1 FSLR 21 oktober 125 $ put kontrakt.

För två nya optioner-säljande affärer på utdelningsbetalande aktier som denna varje tisdag och torsdag, försök Forbes Premium Inkomstrapport. Avslut levereras via e-post och sms.

ANMÄRKNINGAR: Forbes Premium Income Report är avsedd att ge information till intresserade parter. Eftersom vi inte har någon kännedom om individuella omständigheter, mål och/eller portföljkoncentration eller diversifiering, förväntas läsarna genomföra sin egen due diligence innan de köper några tillgångar eller värdepapper som nämns eller rekommenderas. Vi garanterar inte att investeringar som nämns i detta nyhetsbrev kommer att ge vinster eller att de kommer att vara lika med tidigare resultat. Även om allt innehåll härrör från data som tros vara tillförlitliga, kan noggrannhet inte garanteras. John Dobosz och medlemmar av personalen på Forbes Premium Income Report kan ha positioner i vissa eller alla tillgångar/värdepapper som är listade. Copyright 2022 av Forbes Media LLC.