China Just Guaranteed Oil's Rebound, 9%+ utdelningsvinnare

Alla mina indikatorer talar om för mig att oljan börjar slita högre. Och när det gör det, kommer vi att vara redo med två fonder som kastar ut överdimensionerade 9% direktavkastning!

Hur kan jag vara så säker på att gooen är en spiralfjäder? Tja, för det första handlar de två underskattade oljefonderna som vi kommer att diskutera nedan med enorma rabatter till deras "sanna" värde. Just nu kan vi köpa dem för mindre än 90 cent på dollarn.

Det ger våra oljevinster ett extra lyft. Och om oljan går sönder lägre härifrån – något som jag ser som högst osannolikt – så gör vi det fortfarande att få ett bra skydd mot nackdelar, tack vare samma rabatter. Oavsett vilket kommer vår inkomstström på 9 % säkert att rulla in.

Vår "Crash 'n' Rally"-uppsats fungerar perfekt

För att komma in i utdelningsaffären vi förbereder för här, måste vi först nolla in på vårt "crash 'n' rally"-spel om olja, vilket, om du har läst mina kolumner under de senaste åren, du förmodligen vet utantill.

Så här fungerade det i kölvattnet av både 2008 och 2020 krascher:

1. Efterfrågan på energi avdunstade och priserna kraschade snabbt (2008 och 2020).
2. Energiproducenter försökte sänka kostnaderna, så de minskade produktionen aggressivt.
3. Ekonomin återhämtade sig långsamt (2009 och slutet av 2020), energiefterfrågan tog fart, men utbudet släpade efter.
4. Och släpade efter. Och släpade efter. Och energipriserna steg tills utbudet så småningom mötte efterfrågan (2009-2014 och 2020-nutid).

Vi är nu inne i steg 4, och det är här våra två "uppåtriktade drivrutiner" kommer in – eftersom båda är på väg att sätta skruvarna till redan täta förråd, och det betyder bara en sak för priserna: vinster.

Den första är Kinas återöppning, som ägde rum efter Xis episka nedgång på COVID-restriktioner i januari. Nu ser vi bevis på att Red Dragons ekonomi verkligen is slår sitt steg.

I januari, till exempel, nådde de kinesiska konsumenternas förtroende toppar som inte setts sedan mars 2021. Och ett mått på nya exportorder sköt i höjden till den högsta nivån sedan 2011.

Det är de senaste tecknen på att världens största energikonsument är tillbaka. Men på oljemarknaderna, syrsor ...

Detta kan inte hålla i sig, särskilt när man tänker på vår andra uppåtriktade drivkraft – det faktum att Biden-administrationen har använt utsläpp från Strategic Petroleum Reserve (SPR) för att på konstgjord väg hålla ett lock på oljepriserna.

Sedan mitten av 2020 har dessa reserver minskat med 43 %! Den oljan kommer att behöva bytas ut, och när den är det kommer Uncle Sams inträde på oljemarknaden att driva upp efterfrågan – vilket kommer att sätta mer press på priserna.

Kombinera den oundvikliga påfyllningen av SPR med Kinas återöppning och det är ganska uppenbart att olja är en spiralfjäder just nu.

Ett bra sätt att dra nytta av denna situation är genom slutna fonder (CEF) eftersom vi genom att göra det ger oss själva två fördelar som köpare av oljeaktier och ETF:er inte kan matcha.

Den första? Hög utdelning. CEF betalar nästan alltid mer än vanliga aktier gör, och det Kayne Anderson Energy Infrastructure Fund (KYN) är inget undantag. Den har en överdriven utbetalning på 9 % som den har bibehållits (och till och med växt) under det farliga tidiga 2020-talet!

Sedan är det rabatten, som, på 11.8 %, ger oss KYN:s portfölj av "tollbooth"-spel – pipelineoperatörer och oljeserviceföretag som t.ex. Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) och ONEOK (OKE)—för 88 cent på dollarn.

(Observera också att även om KYN innehar master-kommanditbolag, eller MLPs, sparkar det dig i ett enkelt formulär 1099, inte det komplicerade K-1-paketet som MLPs normalt skickar, vid skattetid.)

Ett annat utdelningsdrivet oljespel på vår lista är MainStay Global Infrastructure Megatrends Fund (MEGI). Den här är ett bra val om du letar efter ett mer diversifierat spel på råolja.

Förutom olje- och gastjänster och rörledningsföretag som ONEOK, Williams Companies (WMB), Enbridge
ENB
(ENB) och EnaGas SA, MEGI har stabila verktyg som Storbritanniens National Grid och "hyresvärd" för mobiltelefontorn Crown Castle (CCI).

MEGI kommer också till oss med en stor rabatt (12.5 % i det här fallet) och en avkastning på 9 %. Fonden hade den tuffa turen att lansera i oktober 2021, före sopbranden 2022 och när oljan var högre än den är idag. Det vägs på dess prestanda. Men den har hållit den utbetalningen stabil hela tiden - och den nedgången är anledningen till att MEGIs stora rabatt finns idag.

En "Twofer" 9% utdelning på olja och gas

Här är en sak till att tänka på: MEGI ger oss också exponering för naturgas, som har sköljts ut efter att Europa försökte fylla på sina tankar förra sommaren, efter att ha stängt av rysk gas. Kontinenten fick också en oväntad assist från en varmare vinter.

Just nu är "natty" - det minst offensiva av de fossila bränslena - i färd med att bilda en botten när Kina öppnar igen och Europa ger sig iväg på en andra kamp för att säkra täta försörjningar. Det placerar förmånliga MEGI på ett bra ställe att dra nytta av en återhämtning i båda oljan och gas.

Brett Owens är chef för investeringsstrateg för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, få din gratis kopia hans senaste specialrapport: Din förtidspensioneringsportfölj: Stora utdelningar – varje månad – för alltid.

Offentliggörande: ingen