Demokraternas försoningspaket döljer Obamacares misslyckanden med skattebetalarnas kontanter

Med mindre än 100 dagar till mellanårsperioden och president Bidens godkännandevärde under vattnet är demokraterna desperata efter en politisk seger som de kan basunera ut på kampanjens spår. De hoppas att den bedrägligt namngivna Inflation Reduction Act är det.

I mitten av räkningen är $ 64 miljarder i subventioner för sjukförsäkringar köpta genom Obamacares börser. De är en förlängning av subventionerna som skapats som en del av 2021 års American Rescue Plan Act. De var tänkta att löpa ut i slutet av detta år - tillfälliga åtgärder för att hjälpa hushållen att klara av pandemins ekonomiska konsekvenser.

Men om det hände skulle folk ha fått meddelanden om massiva premiehöjningar precis innan de gick till vallokalen. Därför är inflationsreduktionslagens drag att förlänga dem med ytterligare tre år, fram till 2025.

Det är ett öppet knep för röster. Och det döljer hur mycket Affordable Care Act har misslyckats med att leva upp till sitt namn.

Genomsnittliga individuella marknadspremier mer än fördubblats mellan 2013 – året innan större delen av Affordable Care Act trädde i kraft – och 2019. Obamacare gömde till stor del dessa räntehöjningar för personer som tjänade mindre än 400 % av fattigdomsnivån, som var berättigade till subventionerad täckning.

Men den genomsnittliga månatliga osubventionerade premien nådde $ 589 under 2019. Lägg på en självrisk — rutinmässigt norr om $ 5,000 för bronsskydd endast för sig själv – och en person funderar på att spendera mer än $10,000 XNUMX innan hans eller hennes försäkringsskydd ens börjar slå in.

Det är svårt att svälja för någon som tjänar 55,000 XNUMX dollar – drygt fyra gånger fattigdomen.

Demokrater har svarat på denna överkomliga kris inte genom att ta itu med Obamacares strukturella brister utan genom att kasta mer pengar på det. American Rescue Plan Act ökade subventionerna för dem med inkomster under 400 % av fattigdomen. Och det begränsade vad personer med inkomster över den nivån betalade för täckning till 8.5 % av inkomsten – vilket gör dem berättigade till federalt stöd för första gången.

Resultatet är att skattebetalarna har subventionerat täckning för personer med sunda sexsiffriga inkomster under de senaste två åren. Som forskning från Galen Institute har detaljerat, en familj på fyra ledda av en 60-åring som tjänar ungefär $130,000 kvalificerar sig för mer än $19,000 i sjukförsäkringssubventioner. En familj på fyra som tjänar tio gånger fattigdomen – mer än 277,000 7,000 dollar – kan kräva långt över XNUMX XNUMX dollar i statligt stöd.

Dessa slösaktiga utgifter förvärras av det faktum att nästan 75% av utgifterna för ökade subventioner har gått till personer som redan hade sjukförsäkring. Med andra ord, subventionerna hjälper inte människor som förlorat sina jobb och täckning under pandemin. De ersätter det som tidigare varit privata utgifter med statliga utgifter.

Så subventionerna är inte bara till stor del onödiga – de är inflationsdrivande. Enligt Department of Health and Human Services, hushåll med subventioner betala endast 15% av kostnaden för deras premier i genomsnitt. Dessa subventioner dämpar klistermärkechocken som de annars skulle kunna uppleva från räntehöjningar och minskar trycket på försäkringsbolagen att konkurrera med priset.

Subventionerna ger också hushållen mer diskretionära inkomster att spendera på varor och tjänster som saknas, driva på inflationen i hela ekonomin.

Utbytesförsäkringspremierna förväntas stiga mer än 8% nästa år. Det betyder att subventionerna också kommer att växa.

Arbetsgivare kan titta på de ständigt växande subventionerna – och deras egna ständigt växande hälsoräkningar – och bestämma sig för att de skulle ha det bättre tappa täckningen och skicka in sina anställda till börserna. De kunde till och med höja lönerna för att ta hänsyn till de besparingar som uppstått genom att avskaffa företagsplanen.

Det är mindre än idealiskt för skattebetalarna. Men det är en vinst för progressiva som vill göra allt fler amerikaner beroende av regeringen för hälsovård. Om fler personer hamnar i växlarna kommer uppmaningarna att göra de förstärkta subventionerna permanenta att bli starkare. Kostnaden för det skulle bli nästan $ 250 miljarder mellan 2023 och 2032.

Demokrater har visat att de kommer att använda vilken kris som helst – pandemin, inflation – för att täcka över Obamacares misslyckanden och skydda deras valförmögenheter. Bli inte lurad.