Dow Jones Futures: Efter Game-Changing Week for Market Rally, gör inte det här

Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer.

X

Börsrallyt hade en enorm vecka, där Nasdaq stoltserade med sin bästa veckouppgång sedan mars. De stora indexen steg i torsdags på en Fed-vänlig inflationsrapport. På fredagen intensifierades ett skifte bort från defensiva namn, med många medicinska och andra defensiva eller defensiva tillväxtspel som föll kraftigt.

Även om köpmöjligheter i ledande aktier är begränsade, bör investerare se till att öka exponeringen gradvis.

Arista Networks (ANET), Ren lagring (PSTG), mobilye (MBLY), Shift4Payments (FYRA) Och Flex (FLEX) är teknikföretag med robust tillväxt men med rimliga värderingar. Flex och nyligen genomförda IPO MBLY-aktier är i traditionella köpzoner. FYRA aktier visade ett aggressivt inträde medan Arista Networks och Pure Storage ställer upp.

Arista Networks och MBLY lager finns på IBD Leaderboard bevakningslista. PSTG lager och Flex finns på IBD 50. ANET-aktien finns på IBD Stor mössa 20.

Videon som är inbäddad i den här artikeln diskuterade en avgörande vecka för marknadsrallyt och analyserades Cigna (CI), Flex och MBLY lager.

Megacap aktier

Megacap-aktier kom starkt förra veckan, men från låga eller nära låga börsmarknader. Apple (AAPL) Och Microsoft (MSFT) återtog sina 50-dagars glidande medelvärden.

En stor eftersläpning är Tesla-aktien, som nådde en tvåårig lägsta förra veckan. Tesla (TSLA) är under press från vd Elon Musks vilda start på att äga Twitter. Samtidigt fortsätter oron för Kinas efterfrågan, även efter en prissänkning den 24 oktober och en nyligen återkomst av försäkringssubventioner.

Grafik- och datacenterchipjätte Nvidia (NVDA) rubricerar en fortfarande aktiv resultatsäsong. Starka Nvidia-intäkter och vägledning, tillsammans med resultat från tillverkare av halvledarutrustning Tillämpade material (AMAT), kan hålla chiprebounden igång, ett positivt tecken på marknadsrallyt. NVDA-aktien har ökat kraftigt under de senaste fyra veckorna, men är fortfarande långt under sin 200-dagarslinje.

Bitcoin Price

Priset på Bitcoin handlades under 17,000 15,554.48 $ på söndagsmorgonen, relativt stabilt sedan fredagsmorgonen, men sjönk kraftigt under veckan efter att ha nått en tvåårslägsta $XNUMX XNUMX på onsdagen. Kryptovalutabörsen FTX, som sågs som en vit riddare i branschen för bara några månader sedan, kollapsade plötsligt, med en konkursanmälan strax före börsens öppningsklocka fredag. Pågående avslöjanden om FTX och det relaterade företaget Alameda tyder på betydande ekonomiska oegentligheter.

FTX-fiaskot, efter flera kollapsar i kryptoindustrin tidigare i år, ökar oron för förtroende även när det underliggande värdet av kryptovalutor faller.

Crypto.com stod inför stora uttag under helgen efter att ha erkänt att den misshandlade en stor transaktion i slutet av oktober.

Det finns farhågor om att andra kryptobörser, långivare och relaterade företag kan möta destabiliserande uttag.

Mellanårsval

Demokraterna har behållit kontrollen över senaten och vunnit minst 50 platser. Det skulle kunna gå till 51 om de behåller sin plats i Georgiens kommande omvalsval. Republikanerna är fortfarande gynnade att ta parlamentet, men av en tunn majoritet som inte på något sätt är säkerställd.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures öppnar kl 6 ET på söndag, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq 100 futures.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt var dåligt från och med mitten av veckan, men vrålade tillbaka torsdagen tack vare den svalare inflationsrapporten än väntat. Kina lättade på Covid-restriktionerna på fredagen, vilket gav ytterligare ett uppsving för aktier och råvaror.

Dow Jones Industrial Average steg 4.15% i förra veckans börshandel. S&P 500-indexet steg 5.9 %. Nasdaq-kompositen steg 8.1%. Small-cap Russell 2000 sjönk 4.6 %.

Apple-aktien, som på onsdagen satte sin sämsta stängning på nästan fyra månader, steg till stängning med en uppgång på 8.2 % per vecka. AAPL rörde sig över sin 50-dagarslinje men är under sina 200-dagar, där den slog motstånd i slutet av oktober. Microsoft-aktien toppade 11.6 % tillbaka över sin 50-dagarslinje efter att ha nått bottennoteringar på björnmarknaden den 3 november.

Tesla-aktien föll 5.5% till 195.97, men studsade från onsdagens tvååriga lägsta på 177.12. Utökade Kina-incitament, efter de senaste prissänkningarna där, ökar efterfrågan. Men det är Musks kaotiska start på hans Twitter-period som kan vara den största TSLA-aktien. Det inkluderar Musks färska Tesla-aktieförsäljning och mer tillfälliga farhågor om att "Twitter-cirkusen" är skadar varumärket Tesla.

Nvidia steg 15.3 % förra veckan till 163.27, dess fjärde raka veckovisa uppgång och en av tre tvåsiffriga uppgångar.

Den 10-åriga statsräntan sjönk 33 punkter till 3.81 %. Marknaderna förväntar sig starkt en Fed-räntehöjning med 50 punkter i december och lutar mot en rörelse på en kvartspunkt i februari.

Den amerikanska dollarn rasade och drabbades av sin värsta veckoförlust på flera år, vilket återspeglar fallande räntor.

Amerikanska råoljeterminer föll med 3.9 % till 88.96 USD per fat, trots fredagens studs.

ETF

Bland bästa ETF: er, iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steg 12.35 % för veckan, med MSFT-aktien som en viktig komponent. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) skjutit i höjden 15.4 %, valv över 50-dagarsgränsen och närmade sig 200-dagarna. NVDA-aktien är ett nyckelinnehav.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) ökade med 3.9 % förra veckan. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) körde 5.4 % högre. US Global Jets ETF (JETS) steg 5.6 %, en sjätte raka veckouppgång. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) steg 12.1 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 1.95 %, precis vid toppnivåer. och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) hoppade 5.8 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) steg 1.75 %, trots fredagens nedgång.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) vände från fem års lägsta till att öka med 14.6 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) hoppade 11.4 %. TSLA-aktier är fortfarande ett stort innehav över Ark Invests ETF:er.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Tillväxtaktier nära köppoäng

Arista Networks resultat och försäljningstillväxt har accelererat under fyra raka kvartal, till 69% respektive 57% under tredje kvartalet. ANET-aktien föll 3% till 1.9 förra veckan, men efter två stora veckouppgångar i kraftiga volymer. Arista-aktien har ett högt handtag på 128.55 i en konsolidering som går tillbaka till den 133.80 augusti — eller en längre konsolidering som går tillbaka till slutet av 18. ANET-aktiens aktiekurs i förhållande till vinstförhållandet är 2021.

PSTG-aktien steg 1.45% till 30.78 förra veckan. Investerare kan använda 31.62 som en köp poäng eller tidigt inträde från antingen en konsolidering som går tillbaka till 18 augusti eller från en kopp-med-handtag bas med start i slutet av mars. Pure Storage-intäkterna ökade med 129 % under det senaste kvartalet på en intäktsökning på 30 %. PSTG-aktien har ett PE-förhållande på 27.

MBLY-aktien hoppade med 15.7 % den senaste veckan till 29.95, precis som en 29.86 IPO-bas köp poäng. Mobileye, som erbjuder förarassistsystem, kom på marknaden i slutet av oktober för 21 USD per aktie, vilket överträffade det officiella intervallet men långt under värderingen som ägaren Intel (INTC) hade hoppats. Mobileye-intäkterna ökade med 36 % under det senaste kvartalet, med 41 % intäktsökning. MBLY-aktien har en PE på 48.

FYRA aktie steg 17.8% till 47.30, men efter en vild vecka. Shift4 Payments vände kraftigt lägre på måndagen efter vinsten, men vrålade sedan tillbaka resten av veckan. På fredagen tog Shift4-aktien tillbaka 200-dagarslinjen och bröt en trendlinje. FOUR aktie har en 51.52 bottenbas köppunkt, enligt MarketSmith analys. Shift4-resultatet ökade med 69 % och intäkterna med 45 %, båda accelererade från föregående kvartal. FOUR aktie har en PE på 45.

FLEX-aktien steg 5% under den senaste veckan till 20.18, och stängde i intervallet 19.73 köppunkt. Aktierna klarar en kort bas men också en lång konsolidering som går tillbaka till början av 2021. FLEX-vinsten steg med 31 % under andra kvartalet, med intäkterna upp med 2 %, båda accelererade för tredje kvartalet i rad. Flex är en del av den högt rankade Electronic-Contract Manufacturing Group.

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?

Analys av marknadsrally

Börsrallyt hade en avgörande vecka. Redan under press kämpade den uppåtgående trenden med några anmärkningsvärda förluster på onsdagen som pressade S&P 500 under sin 50-dagarslinje.

Men torsdagens oktober-KPI-inflationsrapport förändrade spelet och signalerade långsammare Fed-räntehöjningar och kanske en lägre toppränta. De stora indexen sprängde högre, eftersom statsobligationers räntor och den amerikanska dollarn sjönk. Dow Jones valde tillbaka över sin 200-dagarslinje, medan S&P 500 och senare Nasdaq sprang upp förbi sina 50-dagarslinjer och toppnoteringar i oktober. Russell 2000 hoppade över sina 50-dagars- och 200-dagarslinjer.

Allt detta drev tillbaka marknadsrallyt till en "bekräftad upptrend".

Samtidigt har det varit svårt att hitta aktiva aktier. Många av de stora vinnarna är nedslagna megacaps som Apple-aktier och Microsoft, såväl som misshandlade molnprogramvara. På baksidan kom defensiva och defensiva tillväxtnamn som har lett plötsligt under press. Det inkluderar många läkare inom läkemedelsbranschen, sjukförsäkringsbolag och läkemedelsdistributörer. Försvarsentreprenörer, återförsäljare av bildelar, restauranger, lågprisföretag och livsmedelsproducenter led också förluster.

Även utanför det utrymmet fanns det några otäcka nedåtvändningar i aktier, inklusive CF Industries (CF) Och Förankra energi (ENPH).

Byggprodukter, nätverksaktier och många energispel går bra. Några få traditionella biltillverkare, inte Tesla, visar styrka. Flera stålaktier har gått bra, medan gruvarbetare nu kommer upp.

Chipnamnen återhämtar sig också, men de flesta, som Nvidia-aktier, har en lång väg kvar att gå. Sol- och medicinska produkter har flera intressanta namn.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Börsrallyt återupplivas med positiva inflationsnyheter som ger medvind. Det verkar finnas en rotation från defensiva aktier och till tillväxt, men handlingsbara aktier är ganska begränsade.

Investerare bör vara ute efter att lägga till exponering, men det finns ingen anledning att skynda sig. Med så få aktier som blinkar köpsignaler så här långt, kommer det att finnas gott om möjligheter framöver om marknadsrallyt har ben.

Ett alternativ är att köpa breda marknads- eller sektor-ETF:er tills mer lovande enskilda namn dyker upp. Även då, håll exponeringen blygsam, låt marknaden dra in dig över tid.

När du lägger till exponering, var försiktig så att du inte blir för koncentrerad inom en specifik sektor.

Men bygg de där bevakningslistorna. Intressanta aktier sätts upp medan tillväxtnamnen kommer tillbaka. Du vill vara redo att köpa de bästa namnen när de bryter ut.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

5 aktier nära köppoäng när räntorna faller