Dow Jones Futures Fall: Marknadsrally fastnar på nyckelnivåer; Tesla förlänger slide

Dow Jones-terminer föll något över natten, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Krypto finansiellt företag Silvergate Capital (SI) meddelade sent på onsdagen att den läggs ner. American Express (AXP) ökade aktieägaravkastningen medan MongoDB tumlade på vägledning.

X

Börsrallyt hade en blandad session i onsdags, med de stora indexen som handlade kring viktiga glidande medelvärden.

Markbestånd gick bra, med Nvidia (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD), På Semiconductor (ON), Aehr testsystem (AEHR) Och Monolitisk kraft (MPWR). Men NVDA-aktien, AMD, Onsemi och Aehr Test Systems föll förlängt. MPWR-aktien arbetar på en kopp-med-handtag bas.

Tesla (TSLA) föll amid två nya säkerhetssonder, såväl som en analytikernedgradering. TSLA-aktien har sjunkit med 10 % sedan investerardagen den 1 mars, som inte innehöll många nyheter.

SI-aktien kraschade när kryptobanken planerar att lägga ner. Databasprogramvara MongoDB (MDB) rapporterades sent på onsdagen. American Express (AXP) tillkännagav ett nytt AXP-aktieåterköp och en utdelningsökning.

NVDA-aktien är på IBD Leaderboard. MPWR aktien är på IBD 50, Stor mössa 20 och IBD Långsiktiga Ledare övervakningslista.

Videon som är inbäddad i den här artikeln diskuterade marknadsrallyts åtgärder och analyserade Monolithic Power-aktien, Oracle (ORCL) och C3.ai (AI).

Dow Jones Futures idag

Dow Jones terminer sjönk med 0.1 % jämfört med verkligt värde. AXP-aktien gav Dow-terminerna ett litet uppsving. S&P 500-terminerna sjönk 0.15% och Nasdaq 100-terminerna sjönk 0.25%.

Den 10-åriga statsräntan steg 1 räntepunkt till 3.98 %.

Labour Department kommer att släppa veckovisa uppgifter om arbetslöshetsanspråk kl. 8:30 ET på torsdag, med arbetsrapporten för februari på fredag ​​morgon.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Silvergate Capital att stänga ner

Efter timmar, kämpade Silvergate Capital sa att det kommer att avveckla verksamheten och likvidera Silvergate Bank. Silvergate är en av de största långivarna till stora kryptoföretag och underlättar överföringar mellan börser och marknadsgaranter. Aktier har varit i fritt fall under det senaste året när den finansiella kryptostrukturen vek. Förra veckan, Silvergate sa att det inte skulle gå att lämna in dess 10-K vid deadline den 16 mars.

SI-aktien kraschade 44% i sen handel, efter att ha fallit 5.8% till en ny lägsta nivå på 4.91 på onsdagen. Silvergate kraschade med 57 % i mars på grund av 10-K inlämningsförseningen. SI-aktien nådde en topp på 239.26 i november 2021.

Signaturbank (SBNY), som har försökt minska kryptoexponeringen efter att ha ökat tidigare år, föll med 7% över natten. SBNY-aktien är på två års lägsta nivå. Coinbase (MYNT) sjönk 2 %. Coinbase sa 2 mars att de hade bytt till Signature Bank för att underlätta dollaröverföringar, bort från Silvergate.

Bitcoin-priset rörde sig inte mycket på Silvergate Capital-nyheterna.

Återköp av aktier i AXP

AXP-aktien steg 1.5% över natten efter att kreditkortsjätten meddelade att de skulle köpa upp till 120 miljoner aktier, vilket ersätter de cirka 36 miljoner som återstår på en tidigare återköpsplan. American Express höjde också sin kvartalsutdelning med 15 % till 60 cent per aktie. American Express-aktien sjönk 0.3% till 174.83 på onsdagen, och hittade återigen stöd kring 21-dagarslinjen. AXP-aktien har en köppunkt på 182.25 kopp-med-handtag.

MDB-aktien sjönk med 11% i utökade åtgärder efter MongoDB-intäkterna toppade visningarna men vägledningen blev besviken. MongoDB-aktien steg 2.3% till 228.70 i onsdagens session, strax under 200-dagarslinjen efter att ha återhämtat sig från 50-dagarslinjen i fredags. Databasprogramvaruföretaget arbetar på en kort konsolidering med en potentiell köppunkt på 248.25.

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt handlades upp och ner och stängde blandat.

Dow Jones Industrial Average sjönk med 0.2 % i onsdags börshandel. S&P 500-indexet steg med 0.1 %, med ON-aktier och AMD som de två bästa resultaten. Nasdaq-kompositen steg 0.4 procent. Small-cap Russell 2000 fick en bråkdelvinst.

Det amerikanska råoljepriset sjönk med 1.2 % till 76.66 dollar per fat. Kopparterminer steg 1.4%.

Treasury Yields, Fed Rate Outlook

Den 10-åriga avkastningen på statsobligationer var oförändrad på 3.97 % efter att ha fallit till 3.9 % under dagen. Den 2-åriga statsräntan steg med 5 punkter till 5.06 %. Den 6-månaders statsskuldväxelräntan steg med 2 punkter till 5.31 %.

Oddsen för en räntehöjning med 50 punkter den 22 mars steg till 76 % från 70 % på tisdagen och bara 31 % på måndagen. Fed-chefen Jerome Powell's vittnade på tisdagen att han förväntar sig att räntorna kommer att gå högre än tidigare väntat, och kanske i en "snabbare" takt, slå aktier den dagen.

Feds beige bokrapport, som släpptes klockan 2 ET onsdag, visade liten eller ingen tillväxt i sex av de 12 Federal Reserve-distrikten under de senaste veckorna. Inflationen var fortfarande utbredd, även om den dämpades.

ETF

Bland tillväxt-ETF:er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 0.8 %, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) klättrade 0.5 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) ökade med 0.2 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) ökade med 2.6 %. Nvidia-aktien är nummer 1 i SMH, med AMD också en toppkomponent. ON stock och Monolithic Power finns också i SMH.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) och ARK Genomics ETF (ARKG) doppade 0.1%. Tesla-aktien är ett stort innehav över Ark Invests ETF:er. Cathie Wood's Ark äger också en hel del COIN-aktier.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) stängde upp 0.25%. US Global Jets ETF (JETS) steg 0.45%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) klättrade 1 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) tappade 1 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) doppade 0.4%. The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk 0.5 %.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Tesla lager

Tesla-aktien föll med 3% till 182 och nådde sin lägsta nivå på över en månad.

National Highway Traffic Safety Administration öppnade två nya Tesla-säkerhetssonder. Den ena täcker rattar som lossnar på vissa 2023 Model Y crossovers på grund av en saknad bult som håller ratten mot rattstången. Utredningen omfattar uppskattningsvis 120,000 XNUMX Model Y-fordon.

NHTSA tillkännagav också en speciell undersökning av en dödlig Tesla-krasch in i en parkerad brandbil den 18 februari, och sa att de trodde att Model S arbetade med ett automatiserat körsystem. Tillsynsmyndigheten har ett stort antal pågående Tesla-krocksonder relaterade till Autopilot eller Full Self-Driving, inklusive flera relaterade till incidenter med stillastående utryckningsfordon.

Berenberg nedgraderade Tesla-aktien från ett köp och sa att aktiekursen har återhämtat sig till ett verkligt värde. Analytikern sa att Teslas prissänkningar kommer att drabba bruttomarginalerna på kort sikt, men ser fortfarande höga marginaler på lång sikt.

Tesla-aktien har fallit 10.2 % sedan investerardagen den 1 mars. Medan EV-jätten bekräftade planerna för en fabrik i Mexiko, erbjöd den inte mycket på en framtida nästa generations fordon, förmodligen en lågkostnads ​​EV.

Ändå är TSLA-aktien ner 16.4% från sin högsta 16 februari på 217.65, men fortfarande upp nästan 79% från sin lägsta 6 januari på 101.81.

Tre faktorer drev Teslas stora rally i början av 2023. För det första trodde investerare att prissänkningarna i januari skulle underblåsa leveransboomen. För det andra, hopp om stora Tesla Investor Day-nyheter. För det tredje, det bredare, tillväxtledda marknadsrallyt.

Men Tesla tillgriper redan betydande ytterligare rabatter för att uppnå inkrementella leveransvinster under det första kvartalet, medan Investor Day inte lyckades upphetsa. En räckviddsbunden, glidande marknad sedan början av februari har inte heller hjälpt.

Så i det sammanhanget kanske TSLA-aktien har varit motståndskraftig i att hålla huvuddelen av sina vinster i början av 2023.

Kanske kommer Tesla-aktien att skapa en bottenbas, med en köppunkt som ligger över 200-dagarsgränsen. Det kan inkludera ett test av 50-dagars/10-veckorslinjerna.

Analys av marknadsrally

Börsrallyt är fortfarande nära knutet till sina glidande medelvärden.

S&P 500 lyckades stänga något högre, men strax under sin 50-dagarslinje efter att ha underskridit den nyckelnivån på tisdagen. Russell 2000 bröt under sin 50-dagarslinje intraday för att nå sina lägsta nivåer sedan slutet av januari innan den samlades för ett oblattunt framsteg

Dow Jones föll, inte långt från 2023 års låga och 200 dagar.

Nasdaq steg blygsamt men motståndet vid 21-dagarslinjen.

På fredagen såg marknadsrallyt ut att komma ur ett kortsiktigt handelsintervall, för att sedan falla tillbaka den här veckan. Mer allmänt är de stora indexen i den nedre halvan av ett handelsintervall som går tillbaka till början av februari.

Ledande aktier gick bättre på onsdagen.

Nvidia, On Semiconductor och chips var generellt starka, vilket gav stöd till Nasdaq tillsammans med en slimmad Apple (AAPL) vinst. Men köpsignaler i denna sektor är knappa.

Arista Networks (ANET) steg till kanten av köpzonen medan vissa mjukvaruspel som t.ex nya Relic (NYHET) Och Fortinet (FTNT) vann mark inom sina konsolideringar efter gap-up.

Flygbolagsaktier behöll höjden, även om kryssningsrederierna tog på sig vatten. Bostadsbyggaraktier har hållit sig anmärkningsvärt bra med tanke på de stigande statsräntorna.

Många andra namn bleknade med marknaden, även om ledarna inte led mycket skada.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Marknadsrallyt kämpar kring nyckelnivåer igen.

Medan ledande aktier överträffar, har många senaste köp hamnat i problem eller inte gjort framsteg. Det är förmodligen bäst att ta ett avvaktande tillvägagångssätt tills börsrallyt visar förnyad styrka eller bryter ner.

Även om S&P 500 och andra index inte är långt ifrån att underskrida de senaste bottennivåerna, är ett par bra dagar allt som rallyt behöver för att se friskt ut igen. Så ta den här tiden att förbereda dina bevakningslistor.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

200-dagars genomsnittet: den sista raden av support?

Tesla vs. BYD: EV Giants vie for Crown, men vilket är det bästa köpet?