Dow Jones Futures: Tyst bankhelg för marknadsrally; Microsoft, Tesla nära köppoäng

Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Bankkrisen är fortfarande i fokus, men rubrikerna har varit relativt blygsamma hittills i helgen.

X

Ett börsrallyförsök pågår, men indexen har varit volatila samtidigt som bredden varit smal.

De stora indexen steg blygsamt under veckan, men kom långt ifrån veckohöjderna. Russell 2000 nådde 2023 års låga med bankaktier, men småbolag och banker steg för veckan.

Rallyförsöket har förlitat sig mycket på Nasdaq-aktier med stora bolag. Apple lager,  Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA), Regeneron Pharmaceuticals (REGN), mercadolibre (MELI) och Palo Alto Networks (PANW) är Nasdaq 100-aktier som håller sig bra.

REGN-aktien gick upp i en köpzon sent i veckan på positiva nyheter om läkemedelsprövningar. Apple (AAPL) och Microsoft ligger strax över köppoäng medan Palo Alto ligger strax under en ingång. MercadoLibre och Tesla-aktier har viktiga stödnivåer, inte långt ifrån att vara handlingsbara. Alla har starka relativa styrka linjer. MercadoLibre och PANW-aktier finns på IBD Leaderboard. AAPL lager finns på SwingTrader. MSFT-aktien finns på IBD Long-Term Leaders lista. MELI lager finns på IBD 50.

Bara för att enskilda aktier är möjliga köp betyder det inte att investerare måste agera på dem. Detta marknadsrallyförsök måste fortfarande bekräfta sin uppåtgående trend.

Banknyheter

Hittills har denna helg varit relativt lugn för banknyheter, åtminstone i jämförelse med de två föregående helgerna. Men inga stora nyheter skulle sannolikt vara goda nyheter för banker och finansmarknader.

Amerikanska tillsynsmyndigheter skulle kunna utöka en nödlånefacilitet för banker, i syfte att hjälpa Första republiken (FRC) stärker sin balansräkning, rapporterade Bloomberg i lördags, med hänvisning till källor. Myndigheterna funderar på olika alternativ. De ser inte att någon första republik behöver akut ny hjälp eftersom den Kalifornien-baserade banken försöker komma fram till lösningar med sina rådgivare.

Samtidigt skulle FDIC vilja hitta en köpare till delar av eller hela SVB Financials Silicon Valley Bank. Regionala banker First Citizens BancShares (FCNCA) och Valley National Bancorp (VLY) enligt uppgift är budgivare, rapporterade Bloomberg i lördags. Det är möjligt att bankjättar inte fick bita. Tidigare rapporter antydde att FDIC kan axla några av undervattenstillgångarna på Silicon Valley Banks böcker.

Sent på fredagen rapporterade Fed att inlåningen hos små inhemskt chartrade banker minskade med 120 miljarder dollar veckan den 15 mars, men ökade med 67 miljarder dollar hos stora inhemskt chartrade banker.

På fredagen återhämtade sig många banker från 2023 års låga efter att oron ökade, åtminstone kort, till Deutsche Bank (DB). Även Wall Street-jättar som t.ex JPMorgan Chase (JPM) och Morgan Stanley (MS) underskred de senaste bottennivåerna innan de stängde bättre.

Videon som är inbäddad i den här artikeln diskuterar veckans marknadsåtgärder på djupet, samtidigt som den också analyserar MELI-aktier Meritage Homes (MTH) och PagerDuty (PD), de två senaste IBD Stock Of The Day-valen.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures öppnar kl 6 ET på söndag, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq 100 futures.

Kom ihåg att action över natten i Dow-futures och på andra håll inte nödvändigtvis översätts till faktisk handel under nästa ordinarie börssession.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt avgjordes med solida uppgångar för de stora indexen men med stora svängningar på vägen.

Dow Jones Industrial Average steg 1.2 % i förra veckans börshandel. S&P 500-indexet steg 1.4 %. Nasdaq-kompositen studsade 1.7%. Småbolagen Russell 2000 ökade med 0.5 %.

Amerikanska råoljeterminer steg med 3.5 % till 69.26 USD per fat förra veckan, och föll på fredagen men kom långt efter de lägsta nivåerna under dagen. Kopparpriserna steg med 4.8 % förra veckan, men tog en sexdagars vinstserie på fredagen.

Den 10-åriga statsräntan sjönk med 2 punkter till 3.38 %, och nådde en sexmånaders lägsta 3.295 % intraday fredag. Den tvååriga statsräntan sjönk 7 punkter till 3.78 %, efter att ha fallit till 3.555 % fredag ​​morgon.

Federal Reserve höjde räntorna med en kvartspunkt på onsdagen och signalerade att bara ytterligare en höjning återstår. Ändå förväntar sig marknaderna en överväldigande paus i maj, följt av flera räntesänkningar från Fed med början i juli. Utsikterna för Feds räntehöjningar beror mycket på om banksmittan begränsas. Även om krisen tar slut kommer bankerna sannolikt att tygla utlåningen ytterligare, vilket bromsar ekonomin och minskar behovet av ytterligare Fed- åtstramningar.

ETF

Bland tillväxt-ETF:er steg Innovator IBD 50 ETF (FFTY) 1.4 % förra veckan, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (BOUT) steg 2.7 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steg 1.7 %, med MSFT-aktien som en viktig komponent. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) klättrade också 1.7%, men backade en 11-månaders högsta.

ARK Innovation ETF (ARKK) reflekterade mer spekulativa historieaktier, föll 2.5 % förra veckan medan ARK Genomics ETF (ARKG) steg 0.5 %. Tesla-aktien är ett kärninnehav i Ark Invests ETF:er, men det är också stora veckoförlorare Coinbase (COIN) och Square-parent Blockera (SQ). Faktum är att Cathie Wood sålde en bit av TSLA-aktien på torsdagen för att köpa upp mer COIN och SQ.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg 1.6 % och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) 1.5 %. US Global Jets ETF (JETS) sjönk 1.3%, vilket utökade enorma förluster nyligen. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) steg 0.4 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) klättrade 1.2 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) steg 1.1 %, med REGN-aktien som ett XLV-innehav.

Financial Select SPDR ETF (XLF) steg 1 cent förra veckan efter att ha nått en fem månaders lägsta intradag fredag. JPM-aktier och Morgan Stanley är anmärkningsvärda XLF-innehav. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) steg upp 0.2 %, efter att ha sladdat till de lägsta nivåerna sedan slutet av 2020. FRC-aktien och PacWest Bancorp (PACW) är bland de många KRE-komponenterna.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Analys av marknadsrally

De stora indexen hade solida veckouppgångar, som bygger på föregående veckas uppåtvändningar. Men börsrallyförsöket hade en serie stora volatila svängningar och divergerande åtgärder. Under onsdagen och torsdagen steg indexen kraftigt men föll tillbaka från motstånd.

Aktier vände kraftigt lägre onsdag efter Fed-räntehöjningen och kommentarer från finansminister Janet Yellen. På torsdagen steg storbolagsindexen, men kom väl från toppar, medan Russell 2000 halkade till en lägsta 2023 när bankaktier föll. På en mer positiv not vände indexet något högre på fredagen.

Nasdaq-kompositen steg kraftigt och höll över alla glidande medelvärden trots att den vändes tillbaka till 12,000 500-nivån. S&P 200 återtog sin 50-dagarslinje den senaste veckan, men slog sedan motstånd på 200-dagarslinjen och testade sin 200-dagarslinje igen sent i veckan. Ändå höll den 21-dagarna och flyttade tillbaka över 200-dagarsgränsen. Dow Jones hade också en anständig vinst, trots att den föll tillbaka under 2000-dagarna. Även Russell XNUMX slutade något högre.

Rallyförsöket har koncentrerats till tillväxt, och även det har koncentrerats till ett relativt litet antal megacaps och chipnamn som Apple och Microsoft. Marknadens bredd har varit anemisk, med förlorare som är fler än vinnarna.

Markerna har varit starka, men fick en del försäljning på fredagen. Det var ingen stor sak för utökade vinnare som t.ex Nvidia (NVDA), men det var skadligt för sådana som Monolitiska kraftsystem (MPWR) och STMicroelectronics (STM).

Hembyggare och några relaterade pjäser ser solida ut. Vissa restauranger går bra. Medicinska produkter och systemtillverkare börjar piggna till. Vissa mjukvaruspel förutom Microsoft piggar upp, inklusive Salesforce.com (CRM) och PANW lager.

Guld har varit en stor vinnare mitt i bankkrisen.

Om bankkrisen försvinner kanske marknadsrallyförsöket breddas ut och stärks, med ett eller flera av de stora indexen som genomför en uppföljningsdag. I det scenariot skulle investerare också vilja se Nasdaq gå över 12,000 500, S&P 50 återta 200-dagarna och Dow Jones tillbaka över XNUMX-dagarna. Tänk på att om bankernas elände lättar och Treasury ger en återhämtning, kan det hända att tillväxtnamnen för stora företag inte längre ses som säkra tillflyktsorter.

Många bankaktier minskade fredagens förluster eller vände till och med högre för dagen eller veckan, en glimt av hopp på den fronten. Men finansväsendet har hållit i sig eller återhämtat sig vid olika punkter under de senaste veckorna, bara för att strax efteråt bryta avsevärt lägre.

Om bankkrisen förvärras kan till och med marknadsledarna börja falla sönder. Det är också möjligt att marknaden fortsätter att visa pisksågsverkan, stigande högre eller lägre och sedan vända.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Det har varit några starka artister de senaste veckorna. Om du kom in på några av dessa namn kan du få en stark start på året. Men många aktier som visar lovande åtgärder har stannat, piskade eller gått sönder. Även om de stora indexen steg för veckan, är det troligt att alla som köper nära topparna på onsdag eller torsdag har förluster.

Investerare bör hålla exponeringen lätt och vara extremt försiktiga med alla nya köp. Du kan överväga att ta partiella vinster på vinnare, även de som har gjort det ganska bra, för att bevara vinster i en volatil miljö. Var snabb att minska förlusterna.

Marknadsförhållandena kan förändras snabbt, så investerare bör vara redo att agera med uppdaterade bevakningslistor. När marknaden börjar visa verklig styrka, bör investerarna stegvis kliva in.

Läs The Big Picture varje dag för att hålla dig synkroniserad med marknadsinriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta IBD-verktyg förenklar sökandet efter de bästa aktierna

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

Tesla vs. BYD: EV Giants vie for Crown, men vilket är det bästa köpet?