Dow Jones Futures: Börsrally väntar på Feds pivotsignaler; AMD, Devon går vidare med intäkter

Dow Jones-terminer steg något över en natt, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer, med uppmärksamheten på onsdagens Federal Reserve-möte och huruvida beslutsfattare kommer att bekräfta eller krossa Feds pivothopp.

X

Börsrallyt vände lägre från tidiga uppgångar på tisdagen då starkare ekonomisk data än väntat inte var vad Fed vill se. Megacap-tekniker fortsätter att tynga indexen, särskilt Nasdaq. Amazon.com (AMZN) och Google förälder Alfabetet (GOOGL) föll till färska björn-marknadens låga medan Apple (AAPL) Och Microsoft (MSFT).

Advanced Micro Devices (AMD), litiumproducent Livent (LTHM), läkemedelsdistributör McKesson (MCK), Paycom-programvara (payc förlängning), och producent av skifferolja och -gas Devon energi (DVN) rubricerade nyckelintäkter över natten.

AMD-aktien steg trots svaga resultat. Livent föll eftersom den heta intäktstillväxten inte var riktigt het nog. Devon Energy-aktien backade på utdelning men. PAYC-aktien steg högre på grund av starka vinster medan MCK-aktien ännu inte handlades efter blandade resultat.

DVN lager är på IBD 50.

Samtidigt Tesla (TSLA) rival BYD (BYDDF) kommer att rapportera försäljningen i oktober snart, därefter matta-i-bästa leveranser från Nio (NIO), Li bil (LI) Och Xpeng (XPEV). BYD-aktien steg med 2.6 % på tisdag, medan Tesla-aktien stängde upp 0.1 %, båda efter toppnivåer under dagen.

Fed möte

Federal Reserve förväntas höja räntorna med 75 punkter för ett fjärde möte i rad. Men marknaden är splittrad om huruvida beslutsfattare kommer att höja räntorna med 50 eller 75 punkter i december.

Vissa relativt tama inflationsdata och olika centralbanksrörelser runt om i världen – inklusive några tips från Fed-tjänstemän – har stärkt förhoppningarna om en Fed-omställning till mindre räntehöjningar.

Feds policyuttalande kommer ut kl. 2 ET onsdag, med Fed-chefen Jerome Powells presskonferens kl. 2. Investerare kommer att leta efter alla Fed-pivottips. Powell kanske inte vill ge tydliga signaler för att behålla maximal flexibilitet.

Fed-chefen kommer sannolikt att inkludera varningar om att reagera på nyckeldata. Jobbrapporten för oktober kommer på fredag, efter en starkare JOLTS-undersökning än väntat i september.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones terminer klättrade med 0.15 % jämfört med verkligt värde. S&P 500-terminer steg 0.2% och Nasdaq 100-terminer steg 0.3%.

Den tioåriga statsavkastningen sjönk med 10 punkter till 2%.

Råoljeterminer steg 1 %.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt backade på tisdagen. De stora indexen öppnade rejält högre, underblåst av lägre statsräntor och obekräftat prat om att Kina skulle kunna gå mot att lätta på sin strikta noll-Covid-policy.

Men klockan 10 på morgonen ET dök oväntat lediga jobb i september, medan ISM-tillverkningsindexet förblev över break-even 50-nivån i oktober. Räntorna återhämtade sig och aktierna vände snabbt ner.

Dow Jones Industrial Average sjönk med 0.2 % på tisdagen börshandel. S&P 500-indexet sjönk 0.4 procent. Nasdaq-kompositen backade 0.9%. Small-cap Russell 2000 klättrade 0.25 %, dess åttonde raka framsteg.

Amazon-aktien halkade 5.5 %, vilket underskred fredagens låga nivå till den sämsta nivån sedan april 2020. Det är efter att ha fallit 13 % förra veckan i vinst. AMZN-aktien har fallit under fem raka sessioner i tung volym.

Google-aktien sjönk 4.3 % till det värsta sedan januari 2021, efter att ha halkat 4.8 % förra veckan.

Apple-aktien föll med 1.75 % och vände från nära 200-dagarslinjen till att stänga strax under 50-dagars. AAPL-aktien steg 5.75% förra veckan.

Microsoft-aktien gav upp 1.7 %, inte långt från låga börsmarknader. MSFT-aktien föll 2.6 % förra veckan.

Den 10-åriga statsräntan föll med 3 punkter till 4.05 %, men slutade nära höjdpunkterna i sessionen. Den 10-åriga avkastningen föll till 3.955% strax efter öppningen, men fann återigen stöd vid sitt 21-dagars glidande medelvärde. Den amerikanska dollarn minskade tidiga förluster.

Det amerikanska råoljepriset steg med 2.1 % till 88.37 dollar per fat. Råterminer ökade på hopp om att Kina kommer att justera sin Covid-policy, samt en rapport om att saudierna är i hög beredskap för en iransk attack. Naturgasterminer sjönk 10 % efter att ha ökat med nästan 12 % i måndags.

Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) klättrade 0.6 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk 1.3 %, med MSFT-aktien som kärninnehav. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) steg 0.7 %, med AMD-aktien som en viktig komponent.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) fick 1.5 % och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) ökade med 0.6 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 1 %, med DVN-aktien som topp 10-innehav. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) ökade med 0.1 %.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) steg 1 cent medan ARK Genomics ETF (ARKG) klättrade 1.3 %

Tesla-aktien är ett stort innehav över Ark Invests ETF:er. Tesla Cybertruck massproduktion kommer att börja i slutet av 2023, rapporterade Reuters tidigt på tisdagen.

Cathie Wood's Ark äger en liten andel i BYD-aktien. BYD:s EV- och plug-in-hybridförsäljning har ökat förbi Teslas totala, även om den amerikanska jätten fortfarande leder i helt elektriska "BEV"-leveranser.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Viktiga intäkter

AMD-intäkter och försäljningen missade något minskade visningar, efter att chipjätten rapporterade preliminära intäkter som var långt under konsensus. AMD signalerade också att intäkterna för fjärde kvartalet kommer att vara något mindre än konsensus, men skulle öka med cirka 4 % jämfört med ett år tidigare.

AMD-aktien steg 4% i handel över natten. Aktien sjönk 0.7 % till 59.66 på tisdagen. AMD-aktien har studsat något från den lägsta björnmarknaden den 13 oktober på 54.57, men inte mycket.

Nvidia (NVDA), som konkurrerar med AMD i grafikkretsar, gick en aning framåt i handel efter timmar.

Livets resultat skjutit i höjden, toppade visningar, men intäkterna blev bara kort trots mer än en fördubbling jämfört med ett år tidigare. LTHM-aktien föll med 6% i förlängd handling. Aktierna tappade 0.8% till 31.33 på tisdagen, och vände ner till runt 50-dagarslinjen. Livent-aktien har 36.48 kopp-bas köppunkt, enligt MarketSmith analys.

ALB-aktien, med ett liknande diagram, kantade lägre i begränsad handel efter timmar. Litium jätte Albemarle (ALBA) rapporterar sent på onsdagen.

Devon Energys resultat toppade åsikter, men oljeproducenten sänker sin utdelning med 13%. DVN-aktien föll 2.7 % under natten. Aktierna sjönk 5 cent till tisdagen till 77.30 och höll i intervallet 75.37 kopp-med-handtag köp poäng. DVN-aktien är fortfarande något utökad från en stigande 50-dagarslinje.

Paycom-intäkterna toppade åsikter, med intäktsvägledning också stark. PAYC-aktien förändrades lite i utökad handel. Aktien backade nästan 1 % på tisdagen till 342.72, strax över 50-dagarslinjen och under en trendlinje. Ett starkt drag efter vinst skulle kunna erbjuda ett tidigt inträde. PAYC-aktien har en konsolidering på 402.88 köp poäng.

McKessons resultat missade precis medan intäkterna toppade något. MCK-aktien handlades ännu inte i övernattning. Aktien föll 1.85 % till 382.16 på tisdagen, men höll sig inom intervallet 375.33 platt bas köp poäng. Den platta basen är en del av en bas på bas mönster.

Cardinal Health (CAH), som rapporterar fredag, handlade inte heller efter öppettider. CAH-aktien är något förlängd från en köppunkt.

Analys av marknadsrally

De stora indexen öppnade starkt, men backade på starkare ekonomisk data än väntat.

Dow Jones föll tillbaka under sin 200-dagarslinje, medan Russell 2000 rörde sig mot nivån. S&P 500 håller fortfarande 50-dagarslinjen, medan Nasdaq slår motstånd nära det området.

Mycket av tisdagens svaghet återspeglade svagheten i AMZN-aktien, Google och andra megacaps.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) steg med 0.2 % och handlas mellan 200-dagars- och 50-dagarslinjerna.

Avancerade aktier ledde nedgångar på NYSE och Nasdaq.

Investerare bör inte övertänka tisdagens marknadsrallyåtgärder, som kommer före Fed-mötets tillkännagivande och Fed-chefen Powells kommentar.

Men de stora indexen och ledande aktierna har ökat till stor del i väntan på en Fed-pivot. Om Powell ger en hökisk överraskning, kan börsrallyt se en stor försäljning.

Tisdagens rörelser på aktiemarknaden och statskassan kan blekna bredvid reaktionen efter Fed.

Reaktionen efter Fed kan fortsätta, kanske vända, på torsdag. Fredagens jobbrapport kommer sannolikt också att gynna marknaderna.

Ledande aktier visade blandade åtgärder, med höga vinster som fortfarande driver enskilda namn högre eller lägre.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Börsrallyt verkar vara i gott skick på teknisk basis, trots tisdagens nedåtvändning.

Investerare bör sannolikt vänta med att lägga till exponering tills efter Fed-räntehöjningen och Powells kommentar. De kunde välja att minska exponeringen något in i onsdagens eftermiddagsmeddelande beroende på deras risktolerans.

Även om Fed-mötet är som en resultatrapport för marknadsrallyt, glöm inte de faktiska intäkterna.

Intäkterna är inte lika marknadsrörelser som förra veckans megacap-släpp, men har fortfarande en enorm inverkan på enskilda aktier.

De kommande dagarna kommer att vara nyckeln till marknadsrallyt. Så ha dina bevakningslistor redo. Håll dig engagerad och redo att lägga till eller minska exponeringen.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?

Feds Powell kommer att försöka stoppa S&P 500-rallyt, men kan han det?