Avsikten är att hjälpa barn att betala för college, många föräldrar täcker hundratusentals dollar i kostnader under fyra eller fler år samtidigt som de avstår från sina egna pensionssparande och lovar att de kommer ikapp senare. Det är ett löfte som många inte håller.
Trots statliga ansträngningar för att uppmuntra återhämtande pensionssparande, utnyttjar många föräldrar som prioriterar att betala för sina barns utbildning framför pensionssparande inte. Det är ett brutet löfte som hotar miljontals pensionärers långsiktiga ekonomiska hållbarhet, men det finns några steg som föräldrar kan vidta för att stärka sin ställning, om inte radera besparingsbristen.
Med hjälp av den federalt stödda University of Michigan Health and Retirement Study och Panel Study of Income Dynamics, fann forskare vid Center for Retirement Research vid Boston College inga bevis för att tomma bodar har fyllt 401(k)s eller individuella pensionskonton för att göra upp för förlorad tid när barnen har lämnat hemmet. Dessutom betalar föräldrar inte ner sina bolån och andra skulder snabbare än när de uppfostrar barn.
Analysen byggde på inkomst, pensioner och beteende från över 20,000 50 personer över XNUMX år i Health and Retirement Study, tillsammans med liknande data från yngre hushåll i Study of Income Dynamics. Med hjälp av de två undersökningarna kunde forskarna jämföra föräldrars ekonomiska beteende när de uppfostrade barn och efteråt.
Nyhetsbrev Anmälan
Pensionering
Barron's ger dig pensionsplanering och råd till dig i en veckovis sammanfattning av våra artiklar om att förbereda dig för livet efter jobbet.
Även om forskarna inte undersökte varför föräldrar inte sparade mer som tom-bo, visade undersökningarna att många skär ner på arbetstiden när deras barn är ute ur huset och tar mer fritid. Det är motsatsen till vad som ofta behövs ekonomiskt när föräldrar har snålat med att spara samtidigt som de uppfostrar barn, säger Anqi Chen, en ekonom med Center for Retirement Research som är involverad i studien.
Fidelity har rekommenderat att när en person når 50, har de sex gånger sin lön sparad till pension. Ändå ligger de flesta långt efter det.
Medianpensionsbesparingarna för 45- till 54-åringar med 401(k) och individuella pensionskonton var $105,800 2019 under 254,000, enligt federala data analyserade av Chen. Medelvärden ser friskare ut men tyder ändå på att många människor som inte sparar aggressivt efter att ha fostrat barn inte kommer att kunna behålla den pensionslivsstil de förväntar sig. Det genomsnittliga pensionssparandet för samma ålderskohort var 2019 XNUMX $ XNUMX, enligt uppgifter från Federal Reserve.
Federala regler för 401(k)s och IRA gör det möjligt att spara ikapp sent i en persons arbetsliv. För närvarande kan en person 50 eller äldre spara så mycket som $27,000 401 per år i en 7,000(k) och $50 20,500 i en IRA eller Roth IRA. För personer under 401 år tillåter reglerna besparingar på upp till $6,000 12 i 401(k)s och $XNUMX XNUMX i en IRA eller Roth IRA. Men bara XNUMX% av personer med XNUMX(k)s når de gränser som de är tillåtna baserat på ålder, enligt Vanguard.
Ändå kan människor som sparar tillräckligt för pensionering innan deras barns collegeår komma ikapp om de är noga med att hålla sitt löfte att spara aggressivt efter att ha betalat för college, säger finansplaneraren Jim Shagawat från Paramus, NJ
Shagawat pratar om ett par han arbetade med som hade 1.5 miljoner dollar i pensionssparande när deras två barn började på college men insisterade på att hoppa över nya besparingar samtidigt som de betalade undervisningsräkningar i åtta år.
Shagawat visade parets beräkningar som visar hur att försumma deras 401(k) i åtta år skulle undergräva deras framtid, även om de återgick till att spara måttligt efter att collegeräkningarna slutade. De var friska och det fanns en stor chans att de skulle uttömma alla sina besparingar i 80-årsåldern om de fortsatte den livsstil som de var vana vid, säger han.
Så efter att deras yngsta barn tog examen, åtog sig paret en robust sparrutin som lade till cirka 300,000 10 $ till deras pensionskonton under de kommande 2 åren. Som ett resultat slutade de med över 90 miljoner dollar för pensionering, säger han, och det verkar som om de kommer att leva bekvämt in i XNUMX-årsåldern.
Alternativet för människor som drar ner på arbetet efter att ha uppfostrat barn är att också sänka sina utgifter, säger Andrew Biggs, som var forskare i studien tillsammans med Chen. Han uppmuntrades under sin forskning av data som visar att tomma bodar kan göra just det: skära ner både inkomst och konsumtion.
Med en mer blygsam livsstil under hela pensioneringen kan ett mindre pensionssparande vara tillräckligt. Men folk måste vara realistiska om huruvida deras livsstilsnedskärningar är tillräckliga, säger Biggs.
Vissa undersökningar tyder på att många människor inte är realistiska och kan bli förvånade när de inser att de sparat för lite och spenderat för mycket. I en undersökning från 2022 av Fidelity, trodde 20 % av generation X – eller personer i åldrarna 42 till 57 – att när de går i pension skulle det vara OK att använda 10 % till 15 % av sina besparingar varje år. Det är långt ifrån den vanligaste regeln om 4 % uttag, som i sig kan justeras lägre med tanke på rasande inflation och ojämna marknadsförhållanden.
I slutändan, om föräldrar inte håller sina löften om att komma ikapp med pensionssparande efter att collegebetalningar är gjorda, kan de hamna i trubbel.
Finansplaneraren Matt Stephens i Wilmington, NC, berättar om en 60-årig kvinna som sökte hans hjälp eftersom hon bara hade 40,000 200,000 dollar sparade till pensionen och precis hade förlorat sin lön på XNUMX XNUMX dollar när företaget där hon var chef sade upp henne. Hon hade precis slutat spendera över en halv miljon dollar på privata högskolor för sina tre söner och hade planerat att börja spara när hennes uppsägning sprängde hennes plan att rädda hennes boägg.
"Det var inte mycket jag kunde göra för henne vid den tidpunkten", säger han, "förutom att hoppas att hon skulle hitta ett annat jobb och spara som en galning."
Skriva till [e-postskyddad]
