Tillsynsdirektoratet slår till mot WazirX och beslagtar 64.67 crores Rs i banktillgångar

På fredagen meddelade Enforcement Directorate (ED) att de hade fryst banköverföringar värda 64.67 crore Rs som en del av en penningtvättsutredning mot kryptovalutabörsen WazirX. Ett tag har kryptobörsen varit under lupp. Den indiska byrån för ekonomisk brottsbekämpning gick efter Binances WazirX som en del av sin utredning av ett möjligt brott mot reglerna för utländsk valuta.

WazirX undersökte i Indien för penningtvätt

I två fall bekräftade det indiska finansministeriet att kryptobörsen WazirX undersöktes för penningtvätt och bryter mot valutareglerna. Börsen, som fungerar som ett oberoende dotterbolag till Binance, sägs ha brutit mot bestämmelserna i Foreign Exchange Management Act, 1999 (FEMA).

Enligt det skriftliga svaret från Pankaj Chaudhary, finansminister, från det parlamentariska överhuset, utreder tillsynsdirektoratet påståenden om att 350 miljoner dollar i kryptovaluta tvättades genom WazirX.

År 2021 undersökte ED ett penningtvättsfall som involverade kinesiskt ägda illegala vadslagningsansökningar. Under utredningen upptäckte ED att kriminella intäkter värda cirka 570 miljoner rupier hade omvandlats till kryptovalutor på Binance-plattformen.

I ett av fallen anklagas WazirX för att ha använt Binance s muromgärdad infrastruktur för att genomföra oregistrerade transaktioner på blockkedjorna och därmed inkapslad i sekretess. Den finansiella utredningsbyrån serverade kallelser för kryptovalutabörserna. Merparten av pengarna spårades ha överförts till WazirX, och kryptovalutatillgångarna som förvärvades där levererades därefter till okända utländska plånböcker.

Noterbart, WazirX medgrundare Nishal Shetty och Siddharth Menon flyttade till Dubai med sina familjer i april 2018 på grund av Indiens nya kryptobeskattningspolicy. Innan dess hade cheferna tagit avstånd från plattformens dagliga verksamhet.

Med det i åtanke betonade finansdepartementet återigen globalt samarbete för att reglera kryptovalutor. Han konstaterade;

Varje policyramverk för kryptovaluta kan vara effektiv endast efter betydande internationellt samarbete om utvärdering av riskerna och fördelarna och utvecklingen av gemensamma taxonomi och standarder.

Pankaj Chaudhary

Det rapporterades att Indiens WazirX var bland de många inhemska börser som undersöktes för bristande efterlevnad av valutaregler och penningtvättsstandarder.

WazirX blir plundrad av ED och tillgångar fryses

Wazirx är en av Indiens största kryptovalutabörser, med över 70 anställda i olika städer. ED-byrån sa att den vidtog denna åtgärd som en del av en undersökning av kryptobörsens misstänkta roll i att hjälpa företag med snabblånsappar att tvätta intäkter från brott genom att konvertera dem till kryptovalutor på sin plattform.

Sökningarna genomfördes på en av Zanmai Labs direktörer, som driver WazirX. Tillsynsdirektoratet undersöker anklagelser om penningtvätt mot flera skuggbanker och deras fintech-företag för att ha struntat i centralbanksregler och ägnat sig åt utlåning.

Under undersökningen av fondspår fann ED att stora mängder medel avleddes av fintech-företagen för att köpa kryptotillgångar och sedan tvätta dem utomlands...(a) maximalt belopp av medel har omdirigerats till WazirX-börsen och kryptotillgångarna, så köp har gjorts vidarebefordras till okända utländska plånböcker.

ED officiella rapport

Enligt tillsynsdirektoratet stöddes många av dessa fintech-företag som handlar med bedräglig utlåning av kinesiska investerare. Flera fintechföretag med stöd av kinesiska investerare har inte kunnat få en RBI NBFC-licens för att tillhandahålla lån. Som ett resultat av detta kom de på MoU-metoden för att piggybacka på andras licenser.

Efter början av brottsutredningen har flera av dessa fintech-applikationer stängt butiken och omdirigerat sina betydande intäkter. ED upptäckte att en betydande summa pengar stals från banken i form av kryptotillgångar och tvättades utomlands under en fondspårundersökning. Dessa företag, liksom de virtuella tillgångarna, går nu inte att spåra.

Indiens kryptomiljö blir ovänlig

Den indiska regeringen inför nya skatter på virtuella valutor i ett försök att reglera handelsvolymen. Detta steg har orsakat ett hårt slag mot den virtuella valutamarknaden, vilket avsevärt minskat handelsvolymen.

I april 2018 gjordes landets första försök att förbjuda kryptovaluta på grund av säkerhets- och penningtvättsproblem. Detta beslut upphävdes dock av en Högsta domstolen dom i mars 2020.

Regeringen tog dock saker och ting till en helt ny nivå i juli när den införde en 30% inkomstskatt och en 1% Tax Deducted at Source (TDS)-sats på kryptovalutor. Handelsvolymerna på börser sjönk avsevärt, och WazirX rapporterade en minskning på 74 procent jämfört med föregående år den 30 juni.

Enligt en uppföljningsundersökning gjord av WaxirX och Zebpay, minskade 83 % av kryptovalutahandlare sin handelsfrekvens på grund av hårda skatteregler.

Trots krav på skattesänkningar vidhöll finansminister Pankaj Chaudhary att skattepolitiken skulle förbli som den är, med Reserve Bank of India (RBI) som använder den som ett verktyg för att avskräcka konsumenter från att delta i "riskfyllda" transaktioner.