Funktioner och fördelar med Sep IRA och Roth IRA

Det finns en mängd olika individuella pensionskonton (IRA) om investeringslandskapet dessa dagar. Här är en uppdelning av två av de mindre-traditionell typer, Simplified Employee Pension (SEP) IRA och Roth IRA.

SEP IRA

A förenklad personalpension (SEP) IRA är etablerad och finansierad av ett företag (inklusive en ensamföretag) och har följande kriterier eller komponenter:

• Det måste upprättas och finansieras inom arbetsgivarens tidsfrist för inlämning av skatt, inklusive förlängningar.
• Bidragsgränsen är 25 % av ersättningen eller 61,000 2022 USD för 66,000 (2023 XNUMX USD för XNUMX), beroende på vilket som är lägre. För enskild näringsidkare är avgiftsgränsen 20 % av enskild näringsidkares justerade nettoföretagsinkomst.
• Bidraget inom gränserna är avdragsgill på arbetsgivarens företagsdeklaration.
• Konto resultat växa på en uppskjuten skatt basis.
• distributioner behandlas som vanlig inkomst och är föremål för inkomstskatt och straff för förtida uttag om du är under 59½ år när uttaget görs om du inte är berättigad till ett undantag.

Roth IRA

A Roth IRA upprättas och finansieras av individen skattskyldig använder efter skatt dollar och växer skattebefriad. Den har följande kriterier eller komponenter:

1. Det måste upprättas och finansieras av enskilda skattebetalares deadline för skatteanmälan (vanligtvis 15 april), förlängningar ingår inte.
2. Bidragsgränsen för 2022 är den lägsta av 100 % av ersättningen eller 6,000 7,000 USD och 50 XNUMX USD om du är minst XNUMX år i slutet av det år som bidraget görs för. För 2023 ökar båda gränserna till $6,500 7,500 respektive $XNUMX XNUMX.
3. Bidrag är inte avdragsgilla.
4. Intäkterna växer skattefritt (vissa regler gäller).
5. Kvalificerade distributioner är skatte- och strafffria.

Om du finansierar en SEP IRA och sedan konvertera dessa tillgångar till en Roth IRA, kommer det konverterade beloppet att behandlas som vanlig inkomst och beskattas för det år du gjorde omvandlingen.

The Bottom Line

Det är viktigt att välja en pensionsplan som kan maximera dina förmåner. Här är några ytterligare punkter att tänka på:

• Att välja rätt plantyp för ditt företag (inklusive enskild firma): När du försöker välja den bästa planen för ditt företag kan andra alternativ att överväga inkludera ENKLA IRA eller kvalificerade planer som vinstdelning, köp av pengar och 401 (k) plan.
• Att välja rätt typ av IRA: Enskilda företagare som lämnar ett arbetsgivarbidrag till en SEP IRA kan också ge ett individuellt deltagarbidrag till en Roth eller traditionell IRA.

Generellt sett ersätts inte SEP IRAs och Roth IRAs för varandra, eftersom de är två olika typer av pensionsplaner. En individ kan ha möjlighet att delta i båda om de uppfyller behörighetskraven.