Fed-guvernör Waller stöder en räntehöjning med kvarts poäng vid nästa möte

Federal Reserve-guvernör Christopher Waller sa i fredags att han föredrar en räntehöjning på en kvarts procentenhet vid nästa möte, eftersom han väntar på fler bevis för att inflationen är på väg åt rätt håll.

bekräftar marknadsförväntningar, sade centralbankstjänstemannen under ett Council on Foreign Relations-evenemang i New York att Fed kan slå ner på storleken på sina räntehöjningar.

relaterade investeringsnyheter

Men han sa också att det inte är dags att utropa seger på inflationen, genom att jämföra penningpolitiken med ett flygplan som snabbt skjutit i höjden och nu är redo för en gradvis nedstigning.

"Och i enlighet med denna logik och baserat på den data som finns i handen just nu verkar det vara lite turbulens framöver, så jag föredrar för närvarande en ökning med 25 punkter vid FOMC:s nästa möte i slutet av denna månad," Waller sagt i förberedda anmärkningar. "Utöver det har vi fortfarande en avsevärd väg att gå mot vårt 2-procentiga inflationsmål, och jag förväntar mig att stödja fortsatt åtstramning av penningpolitiken."

Han specificerade inte hur högt han ser att kurserna går, och var planerad att delta i en frågestund efter talet 1 ET.

Andra tjänstemän, som Philadelphia Fed-president Patrick Harker, har pekat på en ökning med 0.25 procentenheter vid 31 januari-feb. 1 FOMC-möte, men Waller är den högst rankade medlemmen som är så tydlig.

Medan marknaden och Fed verkar vara på samma sida med var räntorna går på kort sikt, finns det skillnader längre ut.

Centralbanker har i stort sett sagt att de ser att räntorna håller sig på en hög nivå till slutet av året, medan marknaderna ser en topp på sommaren och sedan en sänkning kort därefter.

Waller sa att skillnaden till stor del handlar om uppfattning om var inflationen kommer att ta vägen.

"Marknaden har en mycket optimistisk syn på att inflationen bara kommer att smälta bort. Den obefläckade inflationen kommer att inträffa”, sa han till CNBC:s Steve Liesman under en frågestund efter talet. "Vi har en annan uppfattning. Inflationen kommer inte bara att smälta bort mirakulöst. Det kommer att bli en långsammare och svårare kamp för att få ner inflationen och därför måste vi hålla räntorna högre under längre tid och inte börja sänka räntorna i slutet av året."

Waller var generellt optimistisk på ekonomin och noterade att aktiviteten har avtagit inom några nyckelområden som tillverkning, lönetillväxt och konsumtion. Han betonade att Feds mål inte är att "stoppa den ekonomiska aktiviteten", utan snarare att få den tillbaka i balans så att inflationen kan börja falla.

Under de senaste månaderna har inflationsmätare som konsumentprisindex och Feds favoritprisindex för personliga konsumtionsutgifter kommit från sina toppar förra sommaren. Men han noterade att medan KPI sjönk med 0.1 %, steg indexet exklusive mat och energi fortfarande med 0.3 % och "är fortfarande för nära där det var för ett år sedan."

"Så, även om det är möjligt att ta en månad eller tre månader av data och måla en rosa bild, varnar jag för att göra det," sa han. "Ju kortare trenden är, desto större saltkorn när man sväljer en berättelse om framtiden."

Men Waller sa att han fortfarande ser en "mjuk landning" som möjlig för ekonomin, scenario som skulle se "framsteg på inflationen utan att allvarligt skada arbetsmarknaden."

"Hittills har vi lyckats göra det, och jag är fortfarande optimistisk att dessa framsteg kan fortsätta", sa han.