Fed borde höja räntorna med 150 punkter: Wells Fargo

Det är ett drag som sannolikt skulle orsaka panik på Wall Street.

Men Wells Fargo Securities Michael Schumacher föreslår att Federal Reserve höjer räntorna för långsamt, säger till CNBC:s "Snabba pengar” han skulle seriöst överväga en höjning med 150 punkter denna vecka om han var ordförande Jerome Powell.

"Fed vet vad destinationen är. Så det har fondräntan nu, den övre gränsen, är 2.5%. Mycket troligt kommer det till 4%-plus i år, sade företagets chef för makrostrategi på tisdagen. "Varför inte bara slita av plåstret. Låt oss komma dit på en dag. Men naturligtvis kommer inte Fed att göra det."

Han erkänner att det skulle vara en tuff manöver att klara sig utan att våldsamt skaka marknader. Nyckeln är att beslutsfattare måste övertyga investerarna om att det historiska räntehoppet är förhandsladdat, enligt Schumacher.

"Det skulle göra ett stort drag och sedan sluta eller sluta ganska snart. Den stora rädslan på marknaden skulle vara 'herregud, de har gjort ett rekordstort drag. Vad kommer att hända nästa månad eller månaden efter det? Det är bäst att vi går ur vägen, säger Schumacher. ”Det skulle kräva otroligt bra kommunikation och självförtroende eller resultatet: blodbad. Och det vill ingen ha."

Baserat på denna månads CNBC Fed-undersökning, the Street tror att Fed kommer att höja räntorna med 75 punkter på onsdag. Det skulle vara Feds femte höjning i år.

Schumacher tror att gatan har prognosen för septembermötestakten rätt. Men han varnar för att det är troligt att Powell kommer att vara mer hökaktig under onsdagens presskonferens på grund av het inflation.

"När man tänker på de senaste 10 åren, har vi haft en otroligt enkel penningpolitik under större delen av den tiden. Superstimulativ finanspolitik i många fall, särskilt i USA. Så att göra en väldigt snabb U-sväng — jag misstänker att det kommer att bli väldigt stenigt. Det har redan varit stenigt”, konstaterade Schumacher. "Att tro att det på något sätt skulle gå smidigt härifrån är förmodligen ett stort steg."

Smakämnen Dow, S & P 500 och Nasdaq på tisdagen föll en procent och är ned tre av de senaste fyra sessionerna. Sedan Fed-mötet i juli har Dow och Nasdaq sjunkit cirka 5 % medan S&P är ner 4 %.

Och avkastningen på statskassan stiger snabbt. De 2-årig statsobligation avkastningen nådde sin högsta nivå sedan 2007. Det är en plats Schumacher rekommenderar till investerare för relativ säkerhet.

"Titta på den främre änden av den amerikanska finanskurvan. Du har det 2-åriga statskassan som ger ungefär 4 %. Det har gått upp enormt, säger Schumacher. ”Om du tänker på den reala avkastningen, som många människor på obligationsmarknaden fokuserar på, är det förmodligen inte ett dåligt ställe att gömma sig. Ta en kortvarig position, sitt där i några månader [och] se vad Federal Reserve gör och reagera sedan."

Villkor