Hitta förnybar inkomst med dessa alternativa energiutdelningsaktier

Eftersom stora delar av världen går igenom ett sekulärt skifte från fossila bränslen till förnybara energikällor för att bromsa klimatförändringarna, har många förnybara energilager lovande tillväxtutsikter framför sig.

Låt oss titta på utsikterna för tre utdelningsaktier i denna kategori, nämligen Brookfield Renewable Partners (BEP förlängning), Clearway Energy (CWEN) och Aris Water Solutions (ARIS).

Brookfield Renewable Partners

Brookfield Renewable Partners driver en av världens största portföljer av börsnoterade förnybara krafttillgångar. Dess portfölj består av cirka 23,000 XNUMX megawatts kapacitet i Nordamerika, Sydamerika, Europa och Asien.

Brookfield Renewable Partners är en utmärkt kandidat för investerare som söker exponering för den sekulära tillväxten av rena energikällor. Företaget har en aggressiv tillväxtstrategi och åtnjuter betydande konkurrensfördelar, nämligen en global verksamhetsnärvaro, en lång och framgångsrik erfarenhet av att driva rena energitillgångar och en kompetent ledningsgrupp.

Det är också viktigt att notera att vattenkraft genererar cirka 70 % av de totala medlen från företagets verksamhet. Brookfield Renewable Partners har en av de största vattenkraftsföretagen i världen, som har fördubblats i storlek under de senaste fem åren. Vattenkraftstillgångar drar nytta av långa livslängder (ofta över 100 år) och extremt låga drifts- och kapitalkostnader.

Brookfield Renewable Partners har en projektpipeline på cirka 62,000 XNUMX megawatt. Eftersom denna kapacitet är nästan tredubblad av företagets nuvarande installerade kapacitet, är det uppenbart att den förnybara energijätten har en spännande tillväxtpotential framför sig.

Fram till för några år sedan kunde förnybar energi inte konkurrera med energi som genereras av fossila bränslen på grund av de mycket högre produktionskostnaderna för de förstnämnda. Detta har dock förändrats de senaste åren tack vare stora tekniska framsteg, som kraftigt har minskat kostnaderna för sol- och vindenergi.

Ännu bättre för Brookfield Renewable Partners, övergången från fossila bränslen till rena energikällor har accelererat i år då västvärlden svarade på Rysslands invasion av Ukraina. Ryssland levererar ungefär en tredjedel av den naturgas som förbrukas i Europa och 10 % av den globala oljeproduktionen. På grund av de sanktioner som Europa och USA infört mot Ryssland har de globala olje- och gasmarknaderna stramats åt till det yttersta i år och därmed har priserna på olja och gas stigit till fleråriga toppar. Följaktligen gör de flesta länder sitt bästa för att övergå från fossila bränslen till förnybara energikällor, i ett försök att minska sina budgetunderskott. Ett rekordstort antal projekt för förnybar energi är under utveckling just nu, främst på grund av den ukrainska krisen.

Det enda förbehållet är Brookfield Renewable Partners något hävstångsmässiga balansräkning, som är resultatet av företagets aggressiva tillväxtstrategi. Räntekostnader förbrukar för närvarande 74% av rörelseintäkterna medan nettoskulden uppgår till 33.7 miljarder dollar, vilket är nästan 2.5 gånger aktiens börsvärde. Bolaget har dock inga väsentliga skuldförfall fram till 2027 och har lovande tillväxtpotential. Som ett resultat kommer det sannolikt att kunna betala sin skuld utan problem. Detta hjälper till att förklara dess kreditbetyg av investeringsgrad på BBB+.

Brookfield Renewable Partners erbjuder för närvarande en direktavkastning på 4.3 %, med en utbetalningsgrad på 78 %. Utbetalningskvoten är förhöjd men MLP kommer sannolikt att kunna försvara sin utdelning under överskådlig framtid tack vare sin tillförlitliga tillväxtbana.

Clearway Energy

Clearway Energy är ett stort elföretag som äger och driver kontrakterad energiproduktion inom tre segment: konventionell produktion, förnybar energi och värme. Bolaget äger tillgångar som genererar mer än 8,000 5,500 megawatt. Clearway är en stor aktör för förnybar energi, med mer än 2,500 XNUMX netto MW installerad vind- och solkapacitet. Cirka XNUMX XNUMX netto megawatt av företagets energi kommer från naturgasanläggningar.

Tack vare sin väsentliga natur har Clearway visat sig motståndskraftig under hela coronakrisen, eftersom människor inte minskar sin elförbrukning ens under de mest ogynnsamma ekonomiska perioderna. Under 2020, medan många företag kom under stor press, redovisade Clearway bara en minskning med 3 % i kassaflödet per aktie och höjde sin utdelning med 31 %. Verktyget kommer sannolikt att visa sig defensivt igen om de aggressiva räntehöjningarna genomförda av Fed orsakar en recession.

Clearway har ökat sin vinst per aktie med 5.0 % per år i genomsnitt under de senaste sex åren. Detta är i linje med den medelsiffriga medeltillväxttakten som är typisk för allmännyttiga sektorn. Företaget har dock ett något mer volatilt resultat än ett typiskt verktyg.

Clearway har gott om utrymme för framtida tillväxt, eftersom det har en utvecklingspipeline på mer än 26 MW. Tack vare det förväntade godkännandet av räntehöjningar från tillsynsmyndigheter och förvärv av befintliga projekt för förnybar energi, kommer företaget sannolikt att fortsätta växa sitt kassaflöde per aktie med en medelhög ensiffrig takt under de kommande åren.

Clearway erbjuder för närvarande en direktavkastning på 4.2 %, med en utdelningskvot på 49 %. Räntekostnaderna förbrukar för närvarande 81% av rörelseintäkterna men ledningen har uppgett att den avser att minska skuldsättningen i balansräkningen och därmed minska räntekostnaderna. Med tanke på de ganska tillförlitliga kassaflöden som företaget åtnjuter tack vare den väsentliga karaktären av dess verksamhet, verkar utdelningen från Clearway vara säker under överskådlig framtid.

Aris Water Solutions

Aris Water Solutions är ett miljöinfrastruktur- och tjänsteföretag som tillhandahåller lösningar för vattenhantering och återvinning. Dess producerade vattenhanteringsverksamhet samlar in, transporterar och hanterar producerat vatten som genereras från olje- och naturgasproduktion. Aris Water Solutions grundades 2015 och har därmed ett kort historiskt rekord.

Aris Water Solutions drar nytta av en stark sekulär trend, nämligen de ökande ansträngningarna från de flesta företag för att förbättra hållbarheten i sin verksamhet och därmed deras ESG-poäng. Företagets infrastruktur betjänar stora olje- och gasproducenter i Permian Basin, vilket hjälper dem att uppnå sina hållbarhetsmål.

Den starka sekulära medvinden återspeglas tydligt i de vattenvolymer som bearbetas av företaget. Under det senaste kvartalet ökade Aris Water Solutions sina totala vattenvolymer med 47 % jämfört med föregående års kvartal samtidigt som de mer än fördubblade sina återvunna vattenvolymer. Som ett resultat ökade företaget sina intäkter med 53 % och det justerade resultatet före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar med 28 %. Det tillkännagav också strategiska avtal med Chevron (CLC) och ConocoPhillips (COP) . Noterbart är att Aris Water Solutions har ökat sina vattenvolymer under sex kvartal i rad och har inte haft en minskning av sin EBITDA under denna period.

Dessutom har Aris Water Solutions en mycket starkare balansräkning än Brookfield Renewable Partners och Clearway. Dess räntekostnader förbrukar endast 44% av dess rörelseintäkter medan dess bruttosoliditet (nettoskuld i förhållande till EBITDA) bara är 2.4. Eftersom det inte finns några väsentliga skuldförfall fram till 2026 kan bolaget enkelt behålla sin utdelning på 1.9 %. Sammantaget har Aris Water Solutions en mycket starkare balansräkning än Brookfield Renewable Partners och Clearway men det erbjuder en mycket lägre direktavkastning än de andra två bolagen och har ett kort historiskt rekord, vilket något ökar den inneboende risken för aktien.

På grund av sina aggressiva tillväxtstrategier har Brookfield Renewable Partners och Clearway betydande skulder och därför tar deras räntekostnader ut sin rätt på deras intäkter. Ändå, tack vare deras tillväxtpotential och den väsentliga karaktären av deras verksamhet, kommer dessa företag sannolikt inte att ha några problem med att betala sina skulder.