Genius Group-aktien stiger med mer än 200 % efter att den utsett tidigare FBI-chefen för att undersöka påstådd naken blankning

 Arbetsgruppen kommer att inkludera Richard Berman, också en Genius Group Director och ordförande för företagets revisionskommitté, och Roger Hamilton, Genius Groups verkställande direktör.

"Företaget har varit i kommunikation med statliga tillsynsmyndigheter och delar information med dessa myndigheter för att hjälpa dem," sade företaget i ett uttalande.

Genius Group sa att de har bevis från Warshaw Burstein LLP och Christian Levine Law Group, med spårning från Share Intel, att vissa individer och/eller företag sålde men misslyckades med att leverera en "betydande" mängd av sina aktier som en del av ett system som försöker artificiellt pressa ner aktiekursen.

Den kommer nu att undersöka rättsliga åtgärder och kommer att hålla en extra bolagsstämma under de kommande veckorna för att få aktieägarnas godkännande för sina planerade åtgärder.

På Genius hemsida, förklarar Hamilton vad företaget, som blev börsnoterat 2022, tror hände.

Genius börsnotering prissatt till $60 per aktie i april 2022, skrev han i en blogg. Företaget, som har som mål att utveckla ett entreprenörsutbildningssystem, genomförde sedan fem förvärv av utbildningsföretag för att bygga ut sin portfölj och rapporterade mer än 60% tillväxt i sin senaste resultatrapport.

Analytiker på Diamond Equity tilldelade det ett börsmål på $11.28, medan Zacks tilldelade det ett börsmål på $19.20.

"Med alla mått mätt trodde vi att vi gjorde alla rätt saker för att motivera en stigande aktiekurs", sa Hamilton.

Företaget tillkännagav sedan två finansieringsronder på totalt 40 miljoner dollar för att öka sin balansräkning till mer än 60 miljoner dollar, men aktien sjönk till under 40 cent, eller mindre än 25 % av de insamlade kontanterna och mindre än 20 % av nettotillgångarna.

"Detta hände inte gradvis," skrev chefen. "Det hände med två månaders intervall från vår börsintroduktion, i juni, augusti, oktober och december. Varje gång, under en period på några dagar, såldes en massiv försäljningsvolym som var en multipel av vår aktie (eftersom de flesta av våra aktier är i låsning, endast cirka 4 miljoner är omsättbara) till marknaden, vilket fick vår aktiekurs att falla med 50 % eller mer.”

Företaget har sedan dess dragit nytta av Wes Christian, en kortsäljare från Christian Levine Law Group, som har hjälpt det att förstå hur naken blankning fungerar, och sedan hjälpte Share Intel till att hitta beviset på att det var vad som har hänt.

Individer eller grupper går samman och säljer aktier i ett målbolag som de inte äger, i syfte att få aktiekursen att falla med 50 % på kort tid. De använder småbolag som har låg köpvolym, vilket gör att de kan skrämma bort köpare.

"Mäklaren bryr sig inte om att hitta aktier att låna," sa Hamilton. ”De säljer helt enkelt aktier de inte har och bokar dem efter några dagar som FTD:er (underlåtenhet att leverera) eller gömmer dem som långa försäljningar istället för blankningar. De som köpte aktierna har ingen aning om att de köpt en falsk aktie, och plötsligt finns det mycket fler aktier på marknaden än vad det borde vara.”

Om dessa grupper säljer 6 miljoner aktier från $12 till $6 vardera och sedan köper tillbaka under två månader för under $6, fördubblar de sina pengar. Det gör att de kan tjäna upp till 30 miljoner dollar ur tomma intet. De kan sedan upprepa hela processen några månader senare.

 "Om de inte köper tillbaka alla aktier, lämnar de dem helt enkelt som FTDs eller gömmer dem på offshorekonton", skrev han. "De behöver inte vid något tillfälle lägga upp några pengar för att få detta att hända, eftersom de tjänar pengar från det ögonblick de börjar sälja falska aktier."

Det slutliga målet är att driva ett företag i konkurs, där det egna kapitalet kommer att utplånas, vilket innebär att de aldrig behöver täcka den korta positionen på de falska aktierna.

Genom att utfärda en särskild utdelning hoppas Genius hitta vem som är ansvarig, eftersom alla mäklare tvingas avslöja för Depository Trust & Clearing Corp. (DTCC) hur många aktier deras kunder har och hur många utdelningar som kommer att betalas ut. Teoretiskt sett borde det avslöja de översålda aktierna och oärliga mäklare kommer att tvingas täcka sin position, sa Hamilton.

I praktiken kommer oärliga mäklare inte att deklarera de falska aktierna och bara betala utdelningen ur egen ficka.

"Om du ger en utdelning som inte är raka kontanter - som en spinoff av ett företag så att du ger ut aktier eller en blockchain-baserad tillgång, då kan mäklarna inte göra det och tvingas antingen täcka eller exponeras, " han skrev.