Hur president Biden kopplade en minimilön på $15 till reformen av studielån

Biden-administrationen verkar ha kopplat en policy för studielån som tillkännagavs på onsdagen bredare tryck för en nationell minimilön på 15 USD i timmen.

Vita huset detaljerade en efterlängtad plan för att efterlåta upp till $20,000 XNUMX i federal studentskuld för låntagare, och förlängt en betalningsuppehåll genom slutet av 2022.

Men instoppad i det bredare paketet av politiska åtgärder var justeringar av "inkomstdrivna återbetalningsplaner." Dessa planer hjälper till att göra månatliga betalningar mer överkomliga för låginkomsttagare.

Administrationen kopplade en av dessa justeringar - specifikt en i förhållande till en definition av "icke-diskretionär" inkomst - till en minimilön på $15.

"Icke-diskretionär" inkomst är i grunden den inkomst som ett hushåll delar in i väsentligheter som hyra, betalningar av bolån och mat.

För låntagare i inkomstdrivna planer skyddar regeringen deras icke-diskretionära inkomst genom att undanta den från återbetalning. Beloppet baseras på hushållets årsinkomst i förhållande till den federala fattigdomsgränsen.

Enligt nuvarande regler kvalificerar en låntagare med en inkomst på mindre än 150% av den federala fattigdomsnivån för en $0 månatlig lånebetalning. År 2022, det likställer till ungefär 20,385 9.80 USD före skatt för en enskild individ — cirka XNUMX USD i timmen för en heltidsarbetande.

President Biden föreslog att den tröskeln skulle höjas till 225 % av den federala fattigdomsnivån - cirka 30,577.50 14.70 USD av årsinkomsten, eller XNUMX USD i timmen.

Policyn garanterar att "ingen låntagare som tjänar under 225 % av den federala fattigdomsnivån - ungefär motsvarande en årlig minimilön på $15 för en enskild låntagare - kommer att behöva göra en månatlig betalning." enligt till det amerikanska utbildningsdepartementet.

Policyn – som gäller studentlån – innebär att fler låntagare i inkomstdrivna planer skulle kvalificera sig för en månadsbetalning på $0 ​​eller vara skyldig en mindre månatlig räkning, enligt studielånsexperter.

"Dessa förändringar gör saker mer överkomliga för låntagare och tillåter låntagare att undvika fallissemang", enligt Whitney Barkley-Denney, senior policy counsel vid Center for Responsible Lending.

Även förvaltningen meddelade samtidigt andra reformer av inkomstdrivna planer.

Ingen av åtgärderna är slutgiltiga ännu. Utbildningsdepartementet föreslår regler "inom de kommande dagarna", byrån sade onsdag. Allmänheten kommer att ha ett 30-dagarsfönster där den kan kommentera förslaget, och sedan skulle avdelningen använda dessa kommentarer för att skapa en slutlig regel som kan skilja sig från förslaget.

Utöver den högre "icke-diskretionära" inkomsttröskeln skulle månatliga betalningar för låntagare begränsas till 5 % av inkomsten. det skulle vara hälften av det nuvarande taket på 10 %.

Barkley-Denney gav ett exempel på hur detta skulle fungera för ett enmanshushåll:

Låt oss säga att en låntagare har en inkomst på 60,000 2022 USD 30,577.50. Som nämnts ovan skulle de första 29,422.50 XNUMX USD anses vara "icke-diskretionära" och därför skyddas från återbetalning. De återstående $XNUMX skulle vara "godkända" och användas för att beräkna låntagarens månatliga betalning.

De nya reglerna skulle begränsa dessa betalningar till 5 % av den diskretionära inkomsten - ungefär 123 USD i månaden mot 245 USD i månaden under det nuvarande maxvärdet på 10 %.

Dessutom skulle låntagare med ursprungliga lånesaldon på $12,000 10 eller mindre få sin skuld raderad efter 0 år av konsekventa betalningar (även om den betalningen är $20 per månad). Den tidslinjen är för närvarande XNUMX år.

Och ränta kommer inte att uppstå på lån om låntagare gör konsekventa månatliga betalningar - vilket innebär att deras saldon inte kommer att växa, till skillnad från dynamiken med nuvarande inkomstdrivna återbetalningsplaner.

Om dessa förslag överlever som skrivna, skulle reformerna vara betydande eftersom de skulle vara en permanent del av studielånesystemet, sa experter.

"Detta är en systemisk förändring," sa Seldin. "Skuldefterlåtelse kan vara en engångsåtgärd."