Hur man betalar tillbaka ett 401(k) lån

Om du har en etablerad 401 (k) plan och behöver komma åt dina pengar, kan du använda ett 401(k) lån för att underhålla ditt skattemässiga fördelar. Dessa lån kan ge lägre räntor än du kan hitta på andra typer av lån som privatlån.

Som med alla lån måste du återbetala ett 401(k) lån under en viss tidsperiod och enligt lånevillkoren. Läs mer om hur återbetalning fungerar.

Vad är ett 401(k)-lån?

Med en 401(k) lån, lånar du pengar från din arbetsgivarsponsrade pensionsplan och behåller skatteförmåner när du betalar tillbaka lånet. A 401(k) är en förmånsbestämd pensionsplan erbjuds genom din arbetsgivare, så att du kan bidra med pengar till en plan för varje lönecheck. Med en traditionell 401(k), bidrag lämnas före skattsänka den skattepliktiga inkomsten. Några planer har lagts till Roth 401 (k) versioner också i vilka bidrag beskattas, men uttag under dina pensionsår är det inte.

En 401(k) är ofta en betydande del av de flesta anställdas pensionsplaner. Många arbetsgivare matchar de anställdas bidrag som en extra förmån. Totalt kan du bidra med upp till 20,500 2022 USD 22,500 (2023 27,000 USD 50) eller 30,000 2023 USD om du är XNUMX år eller äldre (XNUMX XNUMX USD XNUMX).

Genom att låna från den 401(k) har anställda ett enkelt sätt att få ett lån utan ett kreditupplysning eller dyrt stängningskostnader. De flesta anställda kan ansöka om ett 401(k)-lån online från sin planadministratör, och pengar kommer att sättas in direkt på deras checkkonto inom några dagar efter godkännande. 401(k) lån tillfaller intresse, vilket vanligtvis ligger några punkter över primtal ränta. Men den räntan betalas tillbaka till ditt konto, så att du inte förlorar den till en långivare.

Betala tillbaka ett 401(k)-lån

Du kan snabbt få din utbetalning från ett 401(k)-lån, och sedan har du vanligtvis upp till fem år på dig att betala tillbaka ditt lån. Om du använder lånet för att betala för ett hus kan du ha längre än fem år på dig att betala tillbaka det. De Internal Revenue Service (IRS) föreskriver att betalningar måste göras minst kvartalsvis, även om många upprättar månatliga eller varannan månad betalningsplaner.

När du ansöker om ditt lån måste du också acceptera villkoren för återbetalning. De flesta anställda ställer in automatisk löneavdrag att betala tillbaka sina lån och pausa bidrag tills lånet är återbetalat.

Automatiska löneuttag gör det enkelt att hålla sig på målet för din återbetalning av ditt lån, men du kan vara motiverad att betala av ditt lån tidigare och återgå till aktiva investeringar. Det finns inga förskottsbetalningar med ett 401(k)-lån, så du kan betala mer än din överenskomna ränta för att betala av lånet i förtid. Eller så kan du göra en engångsbetalning för att lösa lånet tidigt.

Om du förlorar eller lämnar ditt jobb kan du behöva betala tillbaka lånet tidigare än lånetiden. Dina lånedokument bör fastställa en anståndstid för hur länge du måste betala tillbaka lånet om du inte längre får en lönecheck från din arbetsgivare.

Om du inte kan betala tillbaka ditt lån inom den angivna tiden kan lånet betraktas som ett uttag från din 401(k) - och kan bli föremål för förtida uttagspåföljder och inkomstskatt.

The Bottom Line

När du behöver kontanter kan ett 401(k) lån erbjuda en snabb och flexibel lösning med konkurrenskraftiga priser. Faktum är att räntan som du betalar i slutändan tillfaller dig. Innan du tar ett 401(k) lån, arbeta med din förmånschef för att upprätta en plan som fungerar för din budget. Och om du byter jobb, har en plan för att betala tillbaka lånet snabbt, annars riskerar du ytterligare skattepåföljder.