Jag förstörde min familjs ekonomi genom att dra mig ur min 401(k) för att köpa ett hus – jag ångrar det

Jag har sparat pengar med min familj för att köpa vårt första hem. På senare tid har dock räntorna stigit, vilket gör att jag oroar mig för att det här fönstret för att få ett prisvärt hus håller på att stängas. I ett anfall av panik tog jag ut alla våra $26,000 401 sparade pengar från min 3.75(k) och satte dem på ett högavkastande sparkonto (18,000%). Vi har nu valt ett hem och kommer att använda cirka XNUMX XNUMX $ av dessa pengar för handpenningen. 

Jag är nu orolig att jag kan behöva betala inkomstskatt och en straffavgift för själva uttaget. Jag är extremt orolig över den här situationen eftersom jag känner att jag har förstört vår familjs ekonomiska framtid och att vi inte har råd att betala skatt på pengarna jag tagit ut. 

Min huvudsakliga fråga eller fråga är, finns det något sätt att berätta för IRS att dessa pengar används till ett hus? Retroaktivt? 

Se: Jag är en ensamstående pappa som maximerar mina pensionskonton och tjänar 100,000 XNUMX USD – hur får jag ut det mesta av mina pensionsdollar?

Kära läsare, 

Det första du behöver göra: Ta ett andetag. De flesta beslut bör inte fattas i panik, särskilt när det handlar om pengar. 

Eftersom du drog dig ur din 401(k), ja, du måste betala skatt och en straffavgift. Hade det varit ett lån hade du fått betala ränta på det du lånade, men det skulle vara till ditt eget konto. Kom dock ihåg det lån från dina arbetsgivarbaserade pensionsplaner är också riskabla – om du skulle skiljas från ditt jobb, oavsett anledning, skulle du vara ansvarig för att betala tillbaka det, annars skulle det behandlas som en utdelning.

Jag förstår din känsla av brådska i att vilja köpa ett hem under en mer gynnsam marknad, men din tid nu bör spenderas på att få dig själv ekonomiskt placerad och spara för framtiden. 

"Jag skulle inte råda det här eller göra det på det här sättet, men han har inte fastnat och det är inte skadligt - det är bara en svår läxa att lära", säger Jordan Benold, en certifierad finansiell planerare på Benold Financial Planning.  

Var mycket seriös med din nuvarande ekonomi och hitta ett sätt att öronmärka en del av din inkomst till sparande om det alls är möjligt. Det finns några saker du bör göra. 

Bedöm först hur mycket du kommer att betala i skatter och straffavgifter. Jag är inte säker på vad din skatteklass är, men fick den här fördelningen dig till en högre skatteklass? Du kan använda en dator eller prata med en revisor för att se vad det uttaget kommer att medföra i skatt – se sedan till att du kan betala det, eller prata med Internal Revenue Service om en förlängning. Det finns straff för att inte lämna in dina skatter eller betala dem, och du vill inte lägga till det ovanpå din stress. 

Se även: Vi har 25 år på oss till pensionen och sparar 25 % av vår inkomst – gör vi det rätt? Och sparar vi för mycket?

IRS kanske inte kan göra något för dig när det gäller att avstå från dessa påföljder – även om det inte skadar att fråga, även om du måste vänta i telefonen ett tag för att prata med någon – men kommunikation och uppmärksamhet på detaljer är nyckeln när det kommer till dina skatter. Att få en IRS-agent i telefon och prata igenom din situation kommer inte att vara bortkastad tid. Det finns så många regler och en agent kan hjälpa dig att förstå dina alternativ.

Läsa: Dagarna av IRS förlåtelse för RMD-misstag kan snart vara över

När du har löst det, titta extremt noggrant på vilka pengar du än har som kommer in och vad som går ut. Du är på väg att stänga ett hem, och det kostar pengar – inte bara själva bostaden, utan alla extrafunktioner som är förknippade med att stänga. Du kan också behöva pengar för försäkringar, möbler, eventuella reparationer och så vidare om du inte har räknat med det ännu, så passa in det i din budget när du skriver under papper. Utöver det, lista alla utgifter du förväntar dig att ha under de kommande 12 månaderna - hemförsäkring och skatter, ett bolån eller verktyg, mat, medicin, alla andra icke förhandlingsbara kostnader och lägg ihop allt. Glöm ingenting – fråga din partner om det är något du kanske har glömt. 

Jämför det sedan med din inkomst. Är du under? Är du över? Vilka förändringar kan du göra utan att helt tömma din lycka? Jag förespråkar alltid en balansera…ja, i vissa fall måste du utelämna några utgifter för tillfället när du bygger upp ett akut sparkonto eller betalar ner skulden, men beröva dig inte helt glädje, annars kan allt ditt hårda arbete slå tillbaka. Om du verkligen behöver spänna dig, gör en separat lista över aktiviteter och underhållning du kan få gratis (eller så nära gratis som möjligt)—promenader i parken eller på stranden med din partner och ditt barn, museer på lediga dagar, pot lucks och filmkvällar hemma med familj och vänner och så vidare. 

Vill du ha fler praktiska tips för din pensionsresa? Läs MarketWatch's “Pension Hacks” kolumn

Öronmärk en del av din inkomst för att fylla på ditt pensionssparande innan du försöker spara för några andra mål. (Detta är dock skilt från ett nödsparkonto – du skall har en av dessa.) Du kan göra det med löneavdrag i din 401(k), eller också genom att allokera en del av dina besparingar till en IRA utanför 401(k). 

Ta dig tid att lära dig reglerna för dina pensionsplaner. Till exempel tillåter en IRA en investerare att ta $10,000 401 ut från kontot utan straff om det är för ett förstagångsköp av hem (medan en XNUMX(k) inte har det undantaget). Det kan vara för sent för det, men det finns andra förmåner med olika pensionskonton. 

401(k) har en högre bidragsgräns och kommer också med möjligheten till arbetsgivarmatchningar (om ditt företag erbjuder det), medan en IRA tillåter strafffria uttag för college. Med en traditionell IRA skulle du behöva betala skatt på uttaget, medan du med en Roth IRA redan har betalat skatten och inte behöver betala mer för att ta ut dina bidrag (du kan behöva betala skatt på inkomstdelen, så följ fördelningsregler nära).

Kom ihåg – du vill inte göra utdelningar från ditt pensionssparande för vad som helst. Du kan låna pengar till ett hem eller högskola, men du kan inte låna pengar till pension, så det är viktigt att skydda dessa konton. Bekanta dig med för- och nackdelarna med alla konton så att du kan maximera ditt sparande och diversifiera dina uttagsalternativ när du äntligen går i pension. 

Så det är bara att spänna fast, få ordning på dig själv och tänk på framtiden. "Han har gott om tid - 30 till 40 år att arbeta", sa Benold. "Det här kan vara ett avlägset minne som han hoppas att han kan glömma." 

Har du en fråga om ditt eget pensionssparande? Mejla oss på [e-postskyddad]

Läsare: Har du förslag för den här läsaren? Lägg till dem i kommentarerna nedan.