"Jag har en mycket lycklig position": Jag kommer att få ett arv på $300,000 XNUMX. Ska jag betala av mitt bolån eller investera pengarna?

Jag har en mycket lycklig position. Ska jag betala av det - eller ska jag investera pengarna? 

Husägare

Kära husägare,

Du kommer att spara avsevärd ränta genom att betala av ditt bolån i förtid, särskilt till en ränta på 2.5 %. Miljontals husägare skulle döda för den takten. 

Mycket av det har förstås med tur att göra. Låt oss ta ett ögonblick: 30-åriga bolåneräntan är för närvarande över 5.5 %. Konsumentprisindex steg med 8.5 % i juli från ett år tidigare, och det noggrant bevakade ”kärnmåttet” på inflationen – exklusive volatil mat och energi – låg på 5.9 %. Med en ränta på 2.5 % tjänar du redan pengar bara genom att leva ditt liv. 

Som min kollega Aarthi Swaminathan Ställ det: "Medan priset på deras bil, gas, elektricitet och andra utgifter stiger, kommer den husägaren också att se sitt husvärde stiga med inflationen. Ändå förblir deras bolåneränta densamma eftersom den inte är inflationsjusterad, vilket betyder att de fortfarande betalar samma ränta som de var före inflationen."

Betala för mycket några om du kan, särskilt tidigt under lånets löptid när räntebetalningarna är högre. Beroende på villkoren för ditt bolån kan du vara begränsad på hur mycket du kan betala för för mycket (10% i vissa fall), och hur pinsamt det än verkar, kan det bli en straffavgift för att betala för mycket. I ditt fall kan det faktiskt vara bra.

Ditt skattegynnade pensionssparande på, säg, 6% kommer att göra mycket av det tunga arbetet för dig, och kompensera din ränta på 2.5%, förutsatt att du har en sund 401(k) och IRA. Prata med en finansiell rådgivare och se till att du fortfarande skulle ha tillräckligt för att leva bekvämt och betala ner ditt bolån och/eller minska.

På tal om finansiella rådgivare, Larry Pon, en finansiell planerare baserad i Redwood City, Kalifornien, säger att många människor som har extra pengar står inför ditt dilemma, och det finns inget rätt eller fel svar. Han håller med mig: ”Jag skulle göra både och. Jag skulle inte betala av bolånet och inte investera arvet aggressivt, utan göra en kombination.”

"Eftersom du är 10 år borta från pensionen, för arvet, föreslår jag att du investerar med en måttlig allokering, som är någonstans mellan 50/50 och 60/40 för aktier och obligationer. Den här portföljen kan generera tillräckligt med inkomster för att öka dina bolånebetalningar, säger Pon. "Detta betyder att du kanske inte märker någon skillnad i ditt personliga kassaflöde och betalar av lånet om 10 år."

Fortsätt att maximera dessa konton. "Jag antar att du är över 50, så du kan lägga $7,000 26,000 i en IRA och $401 36 i din XNUMX(k). Jag har gjort det här i XNUMX år och jag har ännu inte träffat någon som lagt undan för mycket för att gå i pension, tillade Pon. "Jag rekommenderar starkt att du fortsätter att maximera dina pensionsplaner så att din pension blir säkrare."

Pon beskriver fördelarna/nackdelarna med att investera och betala av bolånet. Här är hans fördelar: 1. Inga fler bolånebetalningar. 2. Att betala av skulder är en riskfri investering. "Du kommer att spara minst 1,200 3 USD i månaden, vilket innebär att istället för att betala bolånet kan du omdirigera ditt betalningsbelopp till dina besparingar." XNUMX. "Detta kommer att göra din pension säkrare."

Och nackdelarna: 1. Din bolåneränta kommer förmodligen aldrig att bli så låg igen. 2. Om du investerar $300,000 3 istället för att betala av på bolånet, kommer du att ta investeringsrisk. 2.5. "Även på den nuvarande marknaden förväntas din investeringsavkastning vara mer än XNUMX %. Detta är inte riskfritt eller garanterat, men att ta en viss risk kommer att ge dig en större avkastning.”

Om det var jag? Jag skulle betala av lånet. Jag gillar inte skulder. Vi tillbringar den första delen av våra liv desperata efter att få ett bolån, och sedan resten med att oroa oss för att betala av det. De är en nödvändig, om än ibland ohälsosam, besatthet. Bolån ger oss något att fokusera på förutom det andra "M"-ordet: vår dödlighet.

Ändå skulle livet vara ljuvt med en betald inteckning. Tills nästa besatthet kommer. 

Lär dig hur du skakar om din ekonomiska rutin på Bästa nya idéer i Money Festival den 21 september och 22 september i New York. Gå med Carrie Schwab, ordförande för Charles Schwab Foundation.

Checka ut Moneyist privata Facebook grupp, där vi letar efter svar på livets tuffaste penningfrågor. Läsarna skriver in till mig med alla möjliga dilemman. Ställ in dina frågor, berätta vad du vill veta mer om, eller väga in de senaste Moneyist-kolumnerna.

Moneyisten beklagar att han inte kan svara på frågor individuellt.

Genom att skicka dina frågor via e-post samtycker du till att de publiceras anonymt på MarketWatch. Genom att skicka din berättelse till Dow Jones & Co., utgivaren av MarketWatch, förstår och samtycker du till att vi får använda din berättelse, eller versioner av den, i alla medier och plattformar, inklusive via tredje part.

Läs också:

"Jag har begått ekonomisk otrohet": Jag fick 50,000 XNUMX dollar i skuld för att hjälpa min oroliga son - och har inte berättat för min man. Hur tar jag mig ur den här röran?

"Han betalar hälften av räkningarna i huset, trots att sex vuxna bor där": Min son bor med sin pappa och styvmamma. De utnyttjar honom. Hur kan jag få ut honom?

"Jag har fastnat i ett litet tänkesätt": Min make och jag köpte ett hem, men han vill bara köpa exklusiva föremål. Hur kan vi komma överens?