Investerare flockas till sparobligationer för att skydda sig mot inflation

"Intresset för I-obligationer exploderar när inflationen fortsätter att stiga", säger

Kevin Brosious,

en certifierad finansiell planerare och VD för Wealth Management Inc. i Allentown, Pa. Han säger att hans kunder är oroade över stigande priser i nästan alla kategorier. I december steg konsumentprisindex med 7 % jämfört med föregående år. "Räntan på dessa instrument slår allt på marknaden för fasta obligationer - även skräpobligationer nu - och de har ingen kreditrisk", säger han.

Stigande inflation är dåligt för traditionella obligationer eftersom det urholkar värdet på obligationsinnehavarnas kupongräntebetalningar, vilket ofta utlöser ett fall i obligationspriserna.

Men till skillnad från serie EE-sparobligationer, som har en fast ränta från emission till förfall (för närvarande 0.10 % årligen), bestäms den sammansatta räntan på I-obligationer av två faktorer: en fast ränta och en halvårsvis inflation. Den fasta räntan – nu noll – fastställs av finansdepartementet var sjätte månad. Den gäller för obligationens 30-åriga löptid. Inflationstakten varierar och mäts med KPI för alla urbana konsumenter (ej säsongsrensad), som inkluderar mat och energi, och nollställs den första arbetsdagen i maj och november. 

En annan betydande skillnad är att I-obligationer inte fördubblas i värde om de hålls i 20 år som Series EE-obligationer. Istället får I-obligationsinvesterare nominellt värde plus upplupen ränta vid förfallodag eller inlösen, så länge de håller obligationerna i minst fem år.

När det gäller likheter är båda typerna av sparobligationer befriade från statliga och lokala skatter. Ränteintäkter är endast föremål för federal inkomstskatt, men är undantagna om pengarna används för kvalificerade högre utbildningsändamål.

Några gränser

I obligationer kommer dock med några varningar. Det finns en årlig gräns på $10,000 XNUMX för hur mycket av dessa värdepapper en individ kan köpa via TreasuryDirect.gov, så investerare måste vara kreativa om de vill maximera innehavet. Och det finns ingen andrahandsmarknad för I-obligationer. Du kan inte ta ut dem under ett år, och om du löser in dem inom de första fem åren kommer du att förlora tre månaders ränta.

I-obligationer kan köpas av amerikanska medborgare, eller så kan civilanställda hos amerikanska investerare öppna konton för att köpa dessa värdepapper åt sig själva; för ett företag, en stiftelse eller ett dödsbo; som en gåva till en annan individ; eller för ett barn genom ett depåkonto som öppnats på sajten.

Det enda sättet som skattebetalare kan köpa papper I-obligationer är med återbetalning av inkomstskatt, med hjälp av IRS Form 8888. Under vilket kalenderår som helst kan individer köpa totalt 5,000 10,000 USD av pappers I-obligationer utan att det påverkar gränsen på XNUMX XNUMX USD för köp från TreasuryDirect. Pappersobligationer skickas till den adress som skattebetalaren har registrerat hos IRS efter att hans eller hennes retur har behandlats. Men om IRS stöter på ett fel vid returen kommer obligationsköpet att annulleras.

Fyller ett tomrum

"Jag obligationer är tänkta att vara sparverktyg," säger

Sheila Padden,

en certifierad finansiell planerare och VD för Padden Financial Planning LLC i Chicago. ”De fyller en lucka i en del av ens ränteportfölj. De är bra för akutfonder och är också bra för pensionärer eller nära pensionärer som en obligationstrappa för att komplettera garanterad inkomst."

För att maximera I obligationsinnehav råder Padden sina kunder att öppna flera konton på TreasuryDirect. Som hon förklarar, "Ett par kan öppna ett individuellt konto för varje make, ett konto för en LLC eller

S Corp.

om de äger ett företag, och ett konto för en återkallelig levande trust. Det ger den totala summan till $40,000 45,000” per år, säger hon. "Dessa innehav kan ökas till 5,000 2022 $ om ett par som ansöker gemensamt köper ytterligare XNUMX XNUMX $ av I-obligationer med sin IRS-återbetalning av inkomstskatt XNUMX."

Brian Therien,

senior ränteanalytiker på Edward Jones, säger att I-obligationer kan vara ett bra sätt att spara till college för dem som inte behöver kassaflöde innan utbildningskostnaderna börjar. "Om du uppfyller IRS-kvalifikationerna och använder dem för högre utbildningskostnader, är räntan skattefri", säger han.

Elliott Appel,

en certifierad finansiell planerare och grundare av Kindness Financial Planning i Seattle, säger att innan du köper I-obligationer är det viktigt för investerare att se förbi hypen och verkligen tänka på om dessa värdepapper passar in i deras finansiella plan. "Fråga dig själv," Kommer de verkligen att flytta nålen på dina finansiella mål? ”

Mike Turi,

grundare av Upbeat Wealth i New Orleans, som är en certifierad finansiell planerare och ackrediterad portföljförvaltningsrådgivare, håller med. Han säger att de flesta av hans kunder, som är unga familjer med $75,000 400,000 till $XNUMX XNUMX i årsinkomst, tittar på I-obligationer. "Det har inte funnits en sådan möjlighet på två decennier. I denna lågräntemiljö är det verkligen kraftfullt att ha förmågan att låsa in en bra avkastning.”

Mrs. Ioannou är författare i New York. Hon kan nås kl [e-postskyddad].