Saknar inflationen ner? Vad de senaste uppgifterna visar och vad det betyder för din portfölj

Key Takeaways

• Inflationen har varit på en nedåtgående trend sedan juli 2022, men det betyder inte att vi är ute i skogen. Medan Fed siktar på att få ner inflationen till 2 % eller mindre, visar de senaste KPI-siffrorna en inflation på 7.1 %.
• Den mest betydande bidragsgivaren till de senaste KPI-siffrorna är boendekostnader. Andra bidragsgivare till amerikanernas budgetproblem inkluderar ökade mat- och energikostnader.
• Fed kommer sannolikt att fortsätta höja räntorna under 2023. Även om det framgångsrikt sänker inflationen kan dessa åtgärder utlösa en lågkonjunktur.

Enligt de senaste uppgifterna som släpptes i december 2022 saktar inflationen ner. Det betyder dock inte att det har blivit bättre för konsumenterna.

En minskad inflationstakt tyder inte på att inflationen är låg. I verkligheten betalade konsumenterna 7.1 % mer i november 2022 än de gjorde 2021, och detta är innan de redovisade kostnader som mat eller bensin.

ANNONS

Federal Reserve har sagt att den har för avsikt att få ner inflationen till 2% eller mindre, så vi har fortfarande en lång väg kvar att gå. Oavsett om vi ser inflationen fortsätta sin nedåtgående trend 2023 eller inte, kommer vi sannolikt att få en stenig resa.

Men vad betyder detta för din portfölj? Kan du skydda dina investeringar? Här är vad du behöver veta.

Senaste siffrorna för konsumentprisindex

På sin topp nådde inflationen 9.1 % i juni 2022. De senaste siffrorna från november 2022 visar inflation på 7.1%, vilket är 0.1 % högre än i januari 2022. Det behöver fortfarande förbättras, men det är lägre än det var under sommaren.

ANNONS

Konsumentprisindex (KPI) visar oss dessa siffror. Vissa kostnader påverkar KPI-höjningar mer än andra. Här är de viktigaste bidragsgivarna.

Skyddsrumskostnader

När vi tittar på hyrespriser under de senaste åren har prissättningen ökat med 23.5 % mellan oktober 2019 och oktober 2022. Under tiden därefter har ökningstakten på nya hyreskontrakt minskat.

Ändå betyder en långsammare hyreshöjningstakt inte nödvändigtvis lägre kostnader för hyresgäster. Detta liknar hur inflationen fortfarande är dålig på 7.1 % även om den var högre under sommaren.

ANNONS

Skyddsrumskostnader i KPI är en eftersläpande indikator. Det beror på att hyreskontrakten vanligtvis sträcker sig över ett år. Även om hyreskostnaderna ökar, kommer detta sannolikt inte att representeras i KPI förrän långt senare när en mer betydande del av marknaden börjar ta på sig dessa högre kostnader.

Novembersiffrorna inkluderar ökade boendekostnader även om nya hyreskontrakt inte längre växer lika snabbt. I själva verket var skyddsrum den största bidragande orsaken till ny inflation i den senaste rapporten.

Dessutom ingår vissa kostnader inte i kärninflationens KPI-siffror men påverkar fortfarande amerikanska hushåll och deras övergripande utgiftsbeteende. Dessa ytterligare faktorer påverkar antalet 7.1 %.

Matpriser

ANNONS

En av de mest stressande inflationstrenderna kan hittas i gångarna i livsmedelsbutiker över hela landet. Matkostnaderna ökade 10.6 % under samma ettårsperiod. Oroväckande nog steg kostnaderna för att laga mat hemma med 12.0 %, medan priset för att äta ute ökade med 8.5 %.

För att ge dig en uppfattning om hur höga dessa siffror är avslöjade USDA:s "snåla" budget för en familj på fyra en månatlig utgift på 966.60 USD på enbart matvaror.

Vi kan förvänta oss ytterligare ökningar i antal när nya rapporter kommer ut. Till exempel har priset på ägg ökat dramatiskt de senaste veckorna av olika anledningar, inklusive en ny stam av fågelinfluensan som har minskat utbudet.

Grossistpriser indikerar att konsumenter snart kan börja se lägre priser på ägg igen, men hur snabbt den vändningen kommer att realiseras är okänt.

Energipriser

ANNONS

Energipriserna upplevde en minskning månad över månad i november 2022. Nedgången var bara 1.6 %.

Återigen ser siffrorna inte bra ut när du zoomar ut till siffror från år till år. Energipriserna steg med 13.1 % under denna period.

Faktorer som påverkar energipriserna inkluderar Rysslands invasion av Ukraina och problem med inhemsk försörjning, inklusive Keystone Pipeline oljeutsläpp i Kansas. Det finns också frågor om hur Kinas upphävande av noll-COVID-policyer kommer att påverka globalt utbud och efterfrågan.

Kommer inflationen att fortsätta att gå ner 2023?

Fed har indikerat att den kommer att fortsätta höja räntorna under hela 2023 eller tills inflationen är under kontroll. Det ironiska är att när räntorna blir högre blir bolånen mindre överkomliga, vilket ställer större efterfrågan på hyresmarknaden. Detta är en av de högsta bidragande faktorer till uppblåst KPI.

ANNONS

Men ökningen av flerbostadsbyggande under de senaste åren skulle kunna mildra dessa konsekvenser genom att skapa mer utbud för att möta efterfrågan på hyresmarknaden.

Det finns också en chans att, om Fed lyckas, kommer det att få konsekvenser för att bli av med inflationen. Ett resultat är en lågkonjunktur, vilket resulterar i företag som säger upp anställda en masse eller visar mer ovilja att betala dem högre löner.

Utan en kristallkula kan vi inte förutse om inflationen kommer att fortsätta att minska under 2023. Vi kan förvänta oss att Fed kommer att fortsätta använda penningpolitiken som sitt primära verktyg för att bekämpa den.

Bottom Line

Inflation kan skada ekonomin på olika sätt. Som sagt, perioder av inflation eller potentiell recession bör inkluderas i din långsiktiga investeringsstrategi. Det är normala delar av konjunkturcykeln, även om omständigheterna som fick oss hit var allt annat än vanliga.

ANNONS

För att skydda dig mot de negativa effekterna av inflation kan du titta på specialiserade investeringsverktyg, som Inflationssats från Q.ai. Du kan också aktivera Q.ai's Portföljskydd, som skyddar dina vinster och säkrar dina förluster oavsett vilket investeringspaket du använder.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier.