Köpa aktier av fastighetsinvesteringar (REITs) ger investerare ett bekvämt sätt att investera i mark och byggnader samtidigt som de får inkomst och värdeökning. REITs äger och finansierar fastigheter och betalar 90 % av sin inkomst från hyra, räntor och kapitalvinster som utdelning. Även om REIT tenderar att ge tillförlitliga inkomster, är de föremål för fastighetscykler av högkonjunktur och är också känsliga för ränteförändringar. A finansiell rådgivare kan hjälpa dig att avgöra om en REIT passar dina mål och riskprofil samt vilken typ av REIT som skulle vara bäst för dig.
De första REITs dök upp på 1960-talet efter att den amerikanska kongressen gjorde det möjligt för dem som ett sätt att låta investerare delta i fastighetsbranschen. I utbyte mot att gå med på att betala ut 90 % av den skattepliktiga inkomsten som utdelning och uppfylla andra restriktioner, tillåts REIT att undvika att betala dubbel federal inkomstskatt tas ut på företag. Istället förs utdelningar obeskattade igenom till investerare, som vanligtvis betalar skatt på inkomsten till sina ordinarie individuella taxor.
REIT-fördelar
Diversifiering är en av de främsta fördelarna med REIT-investeringar. Fastigheter har en generellt låg korrelation med andra finansiella tillgångar som aktier och obligationer, och att äga det kan hjälpa portföljer att klara nedgångar på marknaden. Många investerare är dock ovilliga att ta ansvaret för att direkt äga och förvalta fastigheter. REITs tillåter dem att diversifiera sig utan bördan av att samla in hyror, underhålla och reparera bostäder och kommersiella fastigheter.
Utöver det värderas REITs för sina höga utdelningar. REIT ger några av de högsta utdelningarna som finns på aktiemarknaden. Den genomsnittliga utdelningen för REIT i maj 2021 var 3.16 %, enligt National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT), jämfört med den genomsnittliga S&P 500 aktieutdelningen på 1.34 %.
REIT-typer
REITs är i stort sett uppdelade i två typer: aktier och bolån. Equity REITs äger och förvaltar vanligtvis fastigheter. Inteckning REITs deltar i fastighetsfinansiering men äger inte fastigheter. Equity REITs är indelade i de typer av fastigheter de är specialiserade på. De flesta REITs är verksamma i lägenheter, tillverkade bostäder, kontorsbyggnader, köpcentrum och industrifastigheter. Andra äger vårdinrättningar, self-storage-projekt, hotell och andra fastighetstyper. REITs på eget kapital får mycket av sina inkomster från långtidshyreskontrakt. De genererar också kapitalvinster när de säljer fastigheter med vinst.
Inteckning REITs, även känd som mREITs, äger inte egendom. Istället köper de bolån från långivare och genererar inkomster genom att samla in bolånebetalningarna. MREITs tenderar att ha högre utbetalningar än aktie-REITs, men ses också som mer riskfyllda eftersom de är mer känsliga för räntetrender.
Ungefär en fjärdedel av aktie-REITs finns i detaljhandeln, som äger gallerior, outlets och köpcentra samt fastigheter med restauranger och andra serviceföretag. Antalet köpcentra inomhus har varit i en långsiktig nedgång, vilket förväntas fortsätta. Konkurrens från nätsäljare har också skapat press på många andra traditionella återförsäljare. Som ett resultat, med undantag för REITs specialiserade på närbutiker, lågprisbutiker och tjänsteleverantörer som bilverkstäder, ses detaljhandeln som en av de mer riskfyllda REIT-sektorerna.
REIT Nackdelar
En av nackdelarna med REIT-investeringar är att utdelningen som aktieägarna får i allmänhet är beskattas som vanlig inkomst. Övriga utdelningar från vanliga bolag beskattas vanligtvis med kapitalvinstsatsen, som för de flesta är 15 %. Vanliga inkomstskattesatser är vanligtvis högre, vilket innebär att de flesta REIT-utdelningar skapar en större skatteskuld än andra utdelningar. Ungefär tre fjärdedelar av REIT-utdelningar betraktas som vanlig inkomst, enligt NAREIT.
Medan REIT-utdelningar tenderar att vara stabila på lång sikt kan den totala avkastningen, inklusive prisförändringar, variera avsevärt. Ibland kan REIT dra ner en portföljs prestanda. År 2020 genererade till exempel aktie-REITs en genomsnittlig förlust på 5.1 %, enligt NAREIT. De Russell 1000 marknadsindex, under tiden, gav en vinst på 21%. Och när räntorna stiger sänker REITs för hypotekslån ofta sina utdelningar.
Hur man köper REITs
REITs är noterade på större börser, inklusive New York Stock Exchange och Nasdaq. De handlas precis som vanliga aktier och är lätta att köpa med hjälp av en traditionell mäkleri eller online-handelsplattform. Till skillnad från att äga fastigheter, som kan vara illikvida, erbjuder ägande av REIT samma likviditet som andra aktier
Att välja en REIT för investering kan innebära betydande forskning, inklusive utvärdering av hyresintäkter och längd på hyresavtalen på underliggande fastighet. En annan väg att gå är att investera i en REIT-fond eller börshandlad fond. Dessa ger en hög grad av diversifiering tillsammans med samma likviditetsfördelar som REIT-aktier. På grund av den betydande inkomst som genereras av REIT-aktier kan investerare välja att behålla dem på ett skattefördelaktigt konto som en IRA för att skjuta upp skatter.
Bottom Line
REITs är allmänt uppskattade av investerare som söker bekväm diversifiering till fastigheter och pålitlig inkomst. Aktierna är lätta att köpa och sälja och erbjuder några av de högsta utdelningarna av alla aktier. Men investerare betalar vanligtvis sina individuella inkomstskatter på REIT-utdelningar, och REITs är också föremål för boom-and-bust-cykeln i den övergripande fastighetsbranschen. Det är också viktigt att förstå olika typer av REIT för att säkerställa att den du investerar i passar dina mål och riskprofil.
Tips om investeringar
REIT beskattas och värderas annorlunda än andra aktier, och att göra en smart REIT-investering kräver insikt i branschen och dess många variabler. Det är där en finansiell rådgivare kan vara avgörande för din framgång. Att hitta en finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med finansiella rådgivare i ditt område på fem minuter. Om du är redo att matchas med lokala rådgivare som hjälper dig att uppnå dina ekonomiska mål, börja nu.
Innan du börjar investera måste du välja värdepapper som passar din risktolerans. Du kan bestämma din risktolerans genom att utvärdera din komfortnivå i vissa investeringar.
Foto: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Posten Hur man får utdelning från REITs visades först på SmartAsset-blogg.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html