Domaren säger att vipptelefon och begränsad bärbar dator fortfarande kan vara för mild för borgensåtgärder

Översta raden

En federal distriktsdomare i New York sa i fredags att han inte var nöjd med ett förslag från åklagare om att begränsa före detta miljardären Sam Bankman-Frieds internetanvändning medan den skamfilade FTX-grundaren väntar på sin rättegång på grund av anklagelser om brottsligt bedrägeri, och hävdade att förslaget kanske inte går tillräckligt långt. .

Nyckelfakta

Domare Lewis Kaplan hävdade att Bankman-Fried, som har erkänt sig oskyldig till anklagelser om kriminella bedrägerier för påstådd missbruk av kunders pengar, är "uppfinnig" och kan "finna en väg runt det och möjligen inte åka fast." Reuters rapporteras.

Federala åklagare hade föreslagen begränsa Bankman-Frieds kommunikation till användningen av en vipptelefon utan internet och en grundläggande bärbar dator konfigurerad med specialiserade virtuella privata nätverk (VPN) för att begränsa hans internetanvändning genom att blockera vissa webbplatser, samtidigt som han förbjuder honom att använda andra elektroniska kommunikationsenheter.

Bankman-Fried hade släppts från federalt förvar i december $ 250 miljoner obligation, och beordrades att inte öppna nya kreditlinjer över $1,000 2 och att stanna hemma hos sina föräldrar i Stanford, Kalifornien under "strikt" övervakning tills rättegången börjar, som är planerad till den XNUMX oktober.

Advokater som representerar Bankman-Fried sa till Kaplan att de skulle arbeta på ett reviderat förslag med åklagare för att ta itu med Kaplans oro, rapporterade Reuters.

Nyckelbakgrund

FTX – en före detta ledare på den blomstrande kryptomarknaden – ansökte om konkurs i november, efter att rivaliserande kryptoföretag Binance backade från en plan att köpa FTX och plötsligt sålde sina FTX-tokens. I december var Bankman-Fried, 31, arresterad på Bahamas – där FTX hade sitt huvudkontor – och utlämnades till USA en vecka senare efter att federala åklagare väckt åtal mot honom. Åklagare hävdar att han hade orkestrerat ett månader långt system för att lura FTX-kunder genom att avleda miljarder dollar av deras medel för att betala utgifter hos dess handelsföretag, Alameda Research. Bankman-Fried åtalades i en federal tingsrätt i New York den avgifter av wire bedrägerier och konspiration för att begå wire bedrägeri på både FTX kunder och långivare, såväl som konspiration för att begå råvarubedrägeri, konspiration för att begå penningtvätt, konspiration för att begå värdepappersbedrägeri och konspiration för att bryta mot lagar om kampanjfinansiering. I februari åtalades han för en ytterligare fyra punkter, inklusive konspiration för att begå ledningsbedrägeri, göra olagliga politiska donationer, driva en olicensierad pengaöverföring och lura den federala valkommissionen.

Huvudkritiker

Lewis beslut att låta Bankman-Fried invänta sin rättegång från sitt föräldrahem i Kalifornien har stått inför kritik, inklusive från en pensionerad Connecticut-polis, som förra månaden hävdade att Bankman-Fried "fortsätter att håna dig och rättssystemet."

Tangent

Tre av Bankman-Frieds tidigare medarbetare har erkänt sig skyldiga till anklagelser om bedrägeri och samarbetar med åklagare: FTX:s teknikchef Nishad Singh, som erkände sig skyldig till sex fall av brottsligt bedrägeri förra veckan, liksom teknikchefen och medgrundaren Gary Wang och tidigare Alamedas vd Caroline Ellison, som båda erkände sig skyldiga i december.

Ytterligare läsning

"Snälla gör ditt jobb!!!": Privata medborgare uppmanar domaren att fängsla Bankman-Fried innan bedrägerirättegången (Forbes)

Sam Bankman-Fried greps i Bahamas när USA väckte åtal, säger tjänstemän (Forbes)

Sam Bankman-Fried släpptes på 250 miljoner dollar obligation - men han ställde bara upp en bråkdel av det (Forbes)