Ken Griffin säger att Fed inte har gjort tillräckligt, måste fortsätta på sin väg för att återställa inflationsförväntningarna

Ken Griffin, Citadels grundare och VD, tror att Federal Reserve har mer arbete att göra för att få ner inflationen även efter en rad stora räntehöjningar.

"Vi bör fortsätta på den väg vi är på för att säkerställa att vi återupprättar inflationsförväntningarna," sa Griffin på CNBC:s Levererar Alpha Investor Summit i New York på onsdag.

Miljardärsinvesteraren sa att det finns en psykologisk komponent i inflationen och att folk i USA inte ska börja anta att inflation norr om 5 % är normen.

"När du förväntar dig det tillräckligt brett, blir det verklighet, blir bordets insatser i löneförhandlingar, till exempel," sa Griffin. "Så det är viktigt att vi inte låter inflationsförväntningarna bli oförankrade."

Konsumentprisindex ökade med 8.3 % i augusti jämfört med föregående år, nära 40-årshögsta och överträffade konsensusförväntningarna. För att tämja inflationen stramar Fed penningpolitiken i sin mest aggressiva takt sedan 1980-talet. Centralbanken höjde förra veckan räntorna med tre fjärdedelar av en procentenhet för tredje gången i rad och lovar att fler vandringar kommer.

Griffin sa att han tror att Fed har ett svårt jobb med att tämja inflationen samtidigt som han inte bromsar ekonomin för mycket. Han sa att det kan finnas en chans för en lågkonjunktur nästa år.

"Alla gillar att förutse lågkonjunkturer, och det kommer att bli en. Det är bara en fråga om när, och ärligt talat, hur svårt. Är det möjligt att vi har en hård landning i slutet av 23? Absolut, sa Griffin.

Citadel har ett fantastiskt år trots turbulensen på marknaden och den utmanande makromiljön. Dess multistrategiska flaggskeppsfond Wellington ökade med 3.74 % förra månaden, vilket gav 2022 års resultat till 25.75 %, enligt en person som är bekant med avkastningen.

När det gäller Bank of Englands ingripande på obligationsmarknaden sa Griffin att han är oroad över följderna av att investerarnas förtroende minskar. sade centralbanken det skulle köpa långfristiga statsobligationer i vilken mängd som helst behövs för att få slut på kaoset som orsakats av regeringens planer på att sänka skatterna. 

"Jag är orolig över vad förlusten av förtroende i Storbritannien innebär. Det är första gången vi har sett en stor utvecklad marknad, på mycket lång tid, tappa förtroendet från investerare, säger Griffin.