Rättsstriden eskalerar kring "samverkan" mellan Bankman-Fried och Bahamas regering

En federal konkursdomare kommer att höra bevis om den potentiellt kriminella rörelsen av tillgångar från FTX och dess anslutna företag, i vad som är den senaste upptrappningen av en hetsig juridisk kamp mellan det misslyckade kryptoföretagets nya ledarskap och federalt åtalade tidigare vd:n Sam Bankman-Fried.

Den nya FTX-vd:n John Ray III och advokater från företaget Sullivan och Cromwell, som representerar företaget i Chapter 11-konkursprocessen, har påstått att Bankman-Fried, FTX-medgrundaren Gary Wang och Bahamas regering har samarbetat för att skydda hundratals miljoner tillgångar till ett värde av dollar från amerikanska domstolsförfaranden.

På grund av det vill de blockera pågående åtkomst för advokater som representerar FTX Digital Markets, den bahamiska verksamheten som hanterade mycket av det misslyckade företagsimperiets handel med digitala tillgångar, till det dotterbolagets datorsystem. FTX DM var den filial till företaget som förlorade hundratals miljoner dollar i tillgångar timmar efter att Bankman-Fried flyttade sina företag till konkursskydd; Bahamian Securities Commission, en finansiell tillsynsmyndighet, sa dagar senare att den nu hade en stor del av dessa tillgångar i en kall plånbok.

"Vi tror att all dynamisk åtkomst kommer att ges omedelbart till Bahamas regering och i synnerhet Securities Commission," hävdade James Bromley, en Sullivan och Cromwell-partner som representerar FTX, till domare John Dorsey vid US Bankruptcy Court, District of Delaware.

Bromley noterade att tidigare tillgång till kommissionen har lett till att tillgångar till ett värde av hundratals miljoner dollar har flyttats ut från FTX och till den bahamiska regulatorns kontroll. Detta gjordes på ett sätt som kan bryta mot amerikansk konkurslagstiftning som syftar till att behålla tillgångar på plats för att så småningom få tillbaka pengar för alla som förlorat pengar på företags misslyckande. Sullivan och Cromwell-partnern föreslog att man skulle tillhandahålla "statisk åtkomst" från systemen snarare än "dynamisk", pågående åtkomst.

Chris Shore, en advokat som anlitats för att likvidera operationen i Bahamas, tog problem med Bromleys karaktärisering samtidigt som han bad domaren om kontinuerlig tillgång till FTX DM:s system. Ribban bör inte sättas där likvidatorerna "måste bevisa att det inte fanns någon samverkan mellan kommissionen och SBF" innan de får tillgång till datorsystemen.

Den fullständiga utfrågningen i ämnet, planerad till den 6 januari, lägger till ytterligare en punkt till Bankman-Frieds långa lista över juridiska problem, samtidigt som anklagelser om att ha arbetat i ond tro har framförts mot advokater som han anlitat för operationen i Bahamas och den bahamanska regeringen. sig. Utfrågningen den 6 januari kan inkludera vittnen, möjligen inklusive Bankman-Fried, beroende på status för hans andra rättsliga förfaranden. Den skandalomsusade kryptomogulen greps av myndigheterna i Bahamas och nekades borgen i går kväll.

Men domare Dorsey bad advokater som representerade FTX, de advokater som anlitats av Sam Bankman-Fried för att likvidera FTX DM, och representanter för Bahamas regering att försöka lösa problemet

Advokater som representerar FTX i konkurs lämnade in dokument på måndagen visar e-postmeddelanden mellan Bankman-Fried och Bahamas justitieminister Ryan Pinder där Bankman-Fried erbjuder sig att göra bahamanska kunder hela före kunder från andra länder. Företagets advokater kopplar den korrespondensen till rörelsen av tillgångar till ett värde av hundratals miljoner dollar och säger att Bankman-Fried och Wang präglade nya polletter och inkluderade dem i tillgångarna som de överförde till Bahamas regering efter att ha ansökt om amerikansk konkurs, vilket kräver frysning av tillgångar.

Pinder och Securities Commission har sagt att de inte erkänner den konkursprocess som majoriteten av företag som faller under FTX-företagets paraply har gått in i, och behåller sin egen jurisdiktion över Bahamian-verksamheten.

Domaren försenar också argument kring att offentliggöra namnen på några av de enheter som FTX och dess dotterbolag är skyldiga pengar. Företaget har invänt och sagt att dess listor över kunder är en värdefull tillgång som kan säljas för att sedan betala tillbaka pengar till de som drabbats av kollapsen, och att det finns integritetsproblem relaterade till en offentlig notering, särskilt för privatpersoner. Advokater för den amerikanska regeringen har hävdat att de företag som FTX och dess dotterbolag är skyldiga mest pengar bör offentliggöras som en del av standardkonkurspraxis.

Dessa argument kommer nu att äga rum efter att en kommitté av kunder som påverkats av FTX:s kollaps, känd som en borgenärskommitté, kan inrättas. En representant för den amerikanska regeringen sa att det har varit svårt att bilda en kommitté på grund av den geografiska spridningen av det misslyckade företagets kunder. 

Men domare Dorsey höll en utfrågning i målet planerat till fredagen kl. 10:XNUMX EST i rättegångsadvokater för att höra ytterligare argument kring frågan om datoråtkomst om en lösning inte kan nås utanför domstol. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Den här artikeln är endast avsedd för informationsändamål. Det erbjuds inte eller är avsett att användas som juridisk, skatt, investering, finansiell eller annan rådgivning.