Orolig för utsikterna till en lågkonjunktur nästa år? Tja, det låter som ett milt scenario, om Michael Burrys prognos är något att gå efter.
Investeraren vars berömda satsning mot den amerikanska bostadsmarknaden dokumenterades i "The Big Short", tror att en "flerårig lågkonjunktur" potentiellt ligger i korten - och en allvarligare än väntat för närvarande. Detta uttalande följer tidigare varningar angående ekonomin, som att förutsäga förra året att "alla kraschers moder" är på väg, samtidigt som det nyligen antydde att de dåliga tiderna som väntar till och med kan toppa den stora lågkonjunkturen.
Ok, så det är säkert att säga att Burry inte är alltför optimistisk om ekonomins tillstånd och vart den är på väg. Som sagt, det har inte hindrat Burry från att ladda upp på aktier som han tror är starka nog att stå emot den hotande lågkonjunkturen.
Vi har spårat två av hans senaste inköp och använt TipRanks databas för att ta reda på om Gatans analytiker håller med om att dessa namn erbjuder en säker hamn i oroliga tider. Här är detaljerna.
GEO Group (GEO)
Tror Burry att den inkommande lågkonjunkturen kommer att vara en välsignelse för privata fängelser och mentalvårdsinrättningar? Det första Burry-godkända namnet vi kommer att titta på är GEO Group – det näst största privata fängelseföretaget i världen.
Företagets specialitet är säkra anläggningar – fängelser (högsta, medelstora och lägsta), bearbetningscentra, såväl som "community corrections"-center och mentalhälsa och vårdanläggningar – allt detta äger, hyr och driver. Företaget tillhandahåller också branschledande övervakningstjänster samt rehabiliterings- och återintegreringstjänster efter utgivningen.
I slutet av förra året tillhandahöll GEO samhällsövervakningstjänster till över 250,000 150,000 lagöverträdare och åtalade inför rättegången, inklusive över XNUMX XNUMX personer som använde en mängd olika tekniska verktyg som radiofrekvens, GPS och alkoholövervakningsanordningar.
I det senaste bokslutet, för tredje kvartalet, genererade företaget intäkter på 3 miljoner USD, vilket motsvarar en ökning på ~616.7 % jämfört med föregående år och slog Streets call med 11 miljoner USD. AFFO (justerade medel från verksamheten), nådde 10.85 dollar, långt över prognosen på 0.60 dollar. För utsikterna höjde företaget sin prognos för årliga intäkter från tidigare 0.33 miljarder dollar till ungefär 2.35 miljarder dollar.
Om man tittar på Burrys aktivitet ökade han under tredje kvartalet sin andel i företaget avsevärt – med över 300 %. Burry köpte 1,517,790 18 XNUMX aktier, för närvarande värda knappt XNUMX miljoner dollar.
Burry är inte den enda som förmedlar självförtroende. Scannar Q3-utskriften, Noble analytiker Joe Gomes hyllar företagets prestation.
"GEO Group fortsätter att möta eller överträffa riktlinjerna för nästan alla stora finansiella åtgärder", skrev Gomes. "Fortsatt stark utveckling av affärsenheterna resulterade i en av de högsta kvartalskörningstakten för topplinjeintäkter och en ny rekordhög kvartalskörningstakt för justerad EBITDA. Vi tror att detta finansiella resultat, inför uppsägningar av kontrakt och en övergripande utmanande verksamhetsmiljö, talar om styrkan i företagets diversifierade affärssegment.”
"Vi fortsätter att tro att GEO-aktier representerar en gynnsam risk/avkastningssituation", sammanfattade Gomes.
Björnmarknad, säger du? Inte för denna aktie. Aktien har stigit med 53% hittills i år. Gomes prismål på 15 USD ger dock plats för ytterligare vinster på 26 % under det kommande året. För detta ändamål ger analytikern GEO-aktier ett överpresterande (dvs köp)-betyg. (För att se Gomes meritlista, Klicka här)
Det gör den enda andra analytikern som för närvarande följer detta företags framsteg. Tillsammans hävdar aktien ett konsensusbetyg för Moderate Buy, uppbackad av ett genomsnittligt mål på $14.50. Denna siffra innebär en ettårig aktieuppskrivning på ~26%. (Se GEO aktieprognos på TipRanks)
CoreCivic Inc. (CXW)
Det verkar som att det finns ett mönster för vad Burry tror representerar sunda investeringsval för att skydda mot en kraftig lågkonjunktur. CoreCivic är ett annat företag som verkar inom den privata fängelse- och interneringsverksamheten.
Under 2021 agerade CoreCivic som ägare och förvaltare av 46 kriminalvårds- och frihetsberövande anläggningar, 26 bostäder för återinträde och ägde 10 fastigheter för uthyrning till tredje part. Inte främmande för kontroverserna kring den privata fängelseindustrin (att anställa undermålig personal, överdriva det på lobbyfronten), tidigare känt som Corrections Corporation of America (CCA), bytte företaget om till CoreCivic i oktober 2016.
CoreCivic släppte resultatet för tredje kvartalet i början av november. Topplinjen visade $3 miljoner, vilket representerade en blygsam minskning med 464.2% från samma period förra året. Bolagets justerade FFO på $1.5 per aktie föll också under konsensusuppskattningarna på $0.29 per aktie.
Trots det måste Burry vara imponerad av företaget. Han köpte 724,895 3 CXW-aktier under tredje kvartalet, vilket motsvarar en ny position. Dessa är nu värda över 9.3 miljoner dollar.
Ekar Burrys känslor, Wedbushs Jay McCanless är ett CXW-fan och förklarar varför han tycker att Q3-trycket var lite mjukt. McCanless lägger också ut den hausseartade tesen för företaget.
"Arbetsmarknaden är fortfarande ansträngd för CXW, och företaget har varit tvungen att betala ut högre nivåer än normala nivåer av bonus och incitament för att behålla personal," skrev McCanless. "Men vi tror att en del av denna extra kostnad är tillfällig till sin natur och att arbetsmarknaden bör lätta upp med tiden, särskilt om vi skulle gå in i en mer uttalad lågkonjunktur. Vi räknar med att denna förskottskostnad så småningom kommer att kompenseras av ökade intäkter när beläggningsgraden trendar mot pre-pandeminivåer över tiden. Företaget minskade sin totala nettoskuld med 109.1 miljoner dollar under kvartalet, vilket inkluderade opportunistiska återköp på öppna marknader på grund av krisdrabbade obligationsmarknader."
För detta ändamål ger McCanless CXW-aktier en överprestation (dvs köp) medan hans kursmål på 15 USD antyder att aktierna kommer att klättra ~18% högre under de kommande månaderna. (För att se McCanless meritlista, Klicka här)
Endast en annan analytiker har nyligen vadat in med en CXW-recension och de är också positiva, vilket ger aktien ett konsensusbetyg för Moderate Buy. (Se CXW aktieprognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för aktier som handlas till attraktiva värderingar, besök TipRanks ' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Ansvarsfriskrivning: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är enbart de som presenteras av analytikern. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html