Michael Burrys bästa köp under fjärde kvartalet

Sammanfattning

• Investeraren köpte positioner i Black KnightBKI
  , SammanhängandeCOHR
  , Alibaba, JD.com och Wolverine World WideWWW
  .

Michael Burry, den berömda investeraren som omfattas av Michael Lewis bok, "The Big Short", och porträtterad av Christian Bale i en film från 2015 med samma namn, släppte fjärde kvartalet 2022 aktieportföljen för Scion Asset Management tidigare denna månad.

Efter att ha förutspått att subprime-bostadsbubblan skulle sprängas före finanskrisen 2008, slog Burry till genom att satsa mot pantförpliktelser mot säkerheter. Påverkad av Warren Buffett (Handel, Portfölj) och Benjamin Graham, guruns företag i Cupertino, Kalifornien, som grundades 2013, är känt för sin värdefokuserade, kontrariska investeringsstrategi. Det har också en historia av att hantera en ganska koncentrerad portfölj.

Baserat på dessa riktlinjer visar 13F-anmälningar att han gick in i sju nya positioner under de tre månaderna som slutade den 31 december, sålde slut på fyra aktier och trimmade två innehav. Hans mest anmärkningsvärda köp för perioden var Black Knight Inc. (BKI, Finansiell), Coherent Corp. (COHR, Finansiell), Alibaba Group Holding Ltd. (BABA, Finansiell), JD.com Inc. (JD, Finansiell) och Wolverine World Wide Inc. (WWW, Finansiell).

Investerare bör vara medvetna om att 13F-anmälningar inte ger en fullständig bild av ett företags innehav eftersom rapporterna endast inkluderar dess positioner i amerikanska aktier och amerikanska depåbevis, men de kan fortfarande ge värdefull information. Vidare återspeglar rapporterna endast affärer och innehav från och med det senaste inlämningsdatumet för portföljen, som kanske eller kanske inte innehas av det rapporterande företaget idag eller till och med när denna artikel publicerades.

Black Knight

Gurun investerade i 150,000 XNUMX aktier i Black Knight (BKI, Finansiell), som allokerar 19.90 % av aktieportföljen till positionen. Aktien handlades för ett genomsnittspris på 60.78 USD per aktie under kvartalet.

Det är nu Burrys näst största innehav.

Det Jacksonville, Florida-baserade teknikföretaget, som tillhandahåller mjukvara, data och analyslösningar till bolåne-, konsumentlåne-, fastighets- och kapitalmarknadsindustrin, har ett marknadsvärde på 9.92 miljarder USD; dess aktier handlades runt $63.59 på torsdagen med en pris-vinstkvot av 19.93, a pris-bok förhållande av 3.89 och a pris-försäljningsförhållande av 6.35.

Smakämnen GF Value LineVÄRDE
antyder att aktien är måttligt undervärderad för närvarande baserat på dess historiska nyckeltal, tidigare finansiella resultat och analytikers framtida vinstprognoser.

Vid 73 av 100, den GF-poäng indikerar att företaget sannolikt kommer att ha genomsnittliga resultat framöver. Medan den fick högt betyg för GF-värde, den lönsamhet, tillväxt, finansiell styrka och fart leden var mer moderata.

Av gurus investerade i Black Knight, Jeremy Grantham (Handel, Portfölj) har den största andelen med 0.27 % av sina utestående aktier. Wallace Weitz (Handel, Portfölj), Ray Dalio (Handel, Portfölj)s Bridgewater Associates, Louis Moore Bacon (Handel, Portfölj), Mario Gabelli (Handel, Portfölj), Joel Greenblatt (Handel, Portfölj), Murray Stahl (Handel, Portfölj) Och Keeley-Teton Advisors, LLC (Handel, Portfölj) har också positioner i aktien.

Sammanhängande

Burry plockade upp 150,000 XNUMX aktier i Coherent (COHR, Finansiell), som avsätter 11.31 % av aktieportföljen till innehavet. Aktierna handlades för ett genomsnittspris på 34.78 $ vardera under kvartalet.

Det är nu guruns tredje största position.

Tidigare känt som II-VI Inc. (IIV), bytte företaget namn efter förvärvet av Coherent Inc. i juli. Med huvudkontor i Saxonburg, Pennsylvania, har företaget, som levererar lasrar och fotonikteknik för vetenskaplig, kommersiell och industriell användning, ett börsvärde på 6.06 miljarder dollar; dess aktier handlades runt $43.59 på torsdagen med en pris-bok förhållande av 1.28 och a pris-försäljningsförhållande av 1.25.

Enligt GF Value Line, medan aktien är undervärderad, är den en möjlig värdefälla för närvarande. Som sådan bör potentiella investerare göra grundlig forskning innan de fattar ett beslut.

Vidare GF-poäng av 49 antyder att den har svag prestandapotential. Trots att håvade in höga betyg för lönsamhet och finansiell styrka, den tillväxt och GF-värde rangen är låga. Det fick dock inget betyg för momentum, så företagets fulla potential kanske inte återspeglas.

Med en andel på 13.71 % är Dodge & Cox Coherents största guru aktieägare. Andra toppguruinvesterare inkluderar Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Chuck Royce (Handel, Portfölj), Första Eagle -investeringen (Handel, Portfölj), Greenblatt och Baillie Gifford (Handel, Portfölj).

alibaba

Har tidigare sålt slut från Alibaba (BABA, Finansiell) under tredje kvartalet 2019 gick investeraren in i en ny position på 50,000 78.85 aktier. Under kvartalet handlades aktien för en genomsnittlig kurs per aktie på XNUMX USD.

Upptar 9.46 % av aktieportföljen och är Burrys fjärde största innehav.

Det kinesiska e-handelsföretaget har ett marknadsvärde på 248.42 miljarder dollar; dess aktier handlades runt $93.83 på torsdagen med en pris-vinstkvot av 243.71, a pris-bok förhållande av 1.84 och a pris-försäljningsförhållande av 1.95.

Baserat på GF Value Line, aktien verkar vara betydligt undervärderad för närvarande.

Smakämnen GF-poäng av 91 betyder att företaget har hög överprestationspotential, driven av solida betyg för lönsamhet, tillväxt och finansiell styrka. De GF-värde och fart leden var mer moderata.

PRIMECAP Management (Handel, Portfölj) Är den största guru aktieägare av Alibaba med en andel på 0.65 %. Aktien innehas också av Dodge & Cox, Philippe Laffont (Handel, Portfölj), Ken Fisher (Handel, Portfölj), Al Gore (Handel, Portfölj)s generationsinvestering, Steven Cohen (Handel, Portfölj), Ron Baron (Handel, Portfölj) Och Sarah Ketterer (Handel, Portfölj), bland andra.

JD.com

Efter att ha sålt slut från JD.com (JD, Finansiell) 2019 kammade gurun in 75,000 9.05 aktier, vilket gav den 50.31 % utrymme i aktieportföljen. Aktien handlades för ett genomsnittspris på XNUMX USD per aktie under kvartalet.

Det är Burrys femte största position.

E-handelsföretaget baserat i Peking har ett börsvärde på 72.21 miljarder dollar; dess aktier handlades runt $46.13 på torsdagen med en pris-vinstkvot av 501.36, a pris-bok förhållande av 2.39 och a pris-försäljningsförhållande av 0.48.

Smakämnen GF Value Line tyder på att aktien för närvarande är betydligt undervärderad.

På baksidan av höga betyg för tillväxt och finansiell styrka, kommer företaget sannolikt att ha genomsnittliga prestationer framöver med en GF-poäng av 74. lönsamhet och GF-värde leden var mer moderata, medan fart var låg.

Har en andel på 1.39 %, Jaga Coleman (Handel, Portfölj) är JD.coms största guru aktieägare. Dodge & Cox, Fisher, Chris Davis (Handel, Portfölj), Laffont och Baron har också stora investeringar.

Wolverine World Wide

Burry köpte 356,101 XNUMX aktier i Wolverine World Wide (WWW, Finansiell), som nu representerar 8.36 % av aktieportföljen. Under kvartalet handlades aktierna för ett genomsnittspris på 13.29 USD styck.

Investeringen är nu guruns sjätte största innehav.

Skotillverkaren med huvudkontor i Rockford, Michigan har ett marknadsvärde på 1.30 miljarder dollar; dess aktier handlades runt $16.56 på torsdagen med en pris-vinstkvot av 8.49, a pris-bok förhållande av 1.99 och a pris-försäljningsförhållande av 0.53.

Enligt GF Value Line, medan aktien är undervärderad, är den en möjlig värdefälla för närvarande. Som sådan bör potentiella investerare försiktigt överväga dess ekonomi och andra mätvärden innan de fattar ett beslut.

Med en GF-poäng av 68 har företaget dålig framtida prestationspotential. Även om Wolverine har en solid lönsamhet rank, dess betyg för finansiell styrka, GF-värde och fart var mer moderata och tillväxt var låg.

Diamond Hill Capital (Handel, Portfölj) är Wolverines största guru aktieägare med en andel på 2.44 %. Andra toppguruinvesterare inkluderar Fisher, Royce, Paul Tudor Jones (Handel, Portfölj), Jim Simons (Handel, Portfölj)' Renaissance Technologies, Gabelli, Caxton Associates (Handel, Portfölj) och Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss.

Ytterligare handel och portföljsammansättning

Under kvartalet etablerade Burry även positioner i MGM Resorts International (MGM, Finansiell) och SkyWest Inc. (SKYW, Finansiell), minskade sina andelar i The GEO Group Inc. (GEO, Finansiell) och Qurate Retail Inc. (QRTEA, Finansiell) och avyttrat CoreCivicCXW
Inc. (CXW, Finansiell), Aerojet RocketdyneAJRD
Holdings Inc. (AJRD, Finansiell) och Charter CommunicationsCHTR
(CHTR, Finansiell) investeringar.

Guruns aktieportfölj på 47 miljoner dollar, som består av 47 aktier, är mest investerad i den cykliska konsumentsektorn, tätt följt av teknik- och industriområdena.