Åsikt: Svårighetsuttag från en 401(k) kommer att bli lättare snart, men inte riktigt än

Det finns inget rörelseutrymme på detta, men reglerna kommer att börja förändras i framtiden när bestämmelserna i omnibusutgiftsförslaget träder i kraft 2024. Det nya lagförslaget tillåter företag att skapa akuta sparkonton för arbetare kopplade till deras 401(k)s, som kan rymma upp till $2,500 1,000 och ta ut upp till $XNUMX XNUMX för nödsituationer. Det finns också bestämmelser som öppnar upp medel för dem som utsätts för våld i hemmet.

Men för närvarande måste du fortfarande uppfylla ett av de befintliga kriterierna - sjukvårdskostnader, begravningskostnader, förstagångsköp av hus, kommande undervisning, reparationer av katastrofhem eller förhindrande av vräkning - och kunna dokumentera ditt behov. Du kan i allmänhet ta ut upp till beloppet av dina bidrag och du kommer att betala inkomstskatt på det, men du kan undvika den extra 10 %-avgiften för tidiga uttag. Du behöver inte längre uttömma alla andra alternativ, som lån, först, så länge du kan visa att du inte har något annat sätt att få de medel du behöver.

Besvärliga uttag är inte som ett 401(k)-lån, där du tar ut, säg, $5,000 XNUMX utan att i allmänhet ställa några frågor, och sedan betalar du tillbaka dig själv med tiden.

För sjukvårdskostnader och begravningskostnader skulle du behöva visa kvitton som uppgår till det begärda beloppet. För kostnader relaterade till köp av en huvudbostad eller för undervisning för nästa år, måste du ta fram räkningarna. Om du står inför vräkning måste du visa uppsägningen. I fallet med naturkatastrofen måste du dokumentera händelsen och kostnaderna för att reparera skadorna på din huvudbostad. 

Ändå ökar uttag av svårigheter med ett alarmerande belopp, enligt nya uppgifter från 401(k) vårdnadshavare. På Vanguard nådde svårighetsuttag en ”angående” rekordhög, överträffar ökningarna av lån och uttag utan svårigheter från pensionskonton. Fidelity and Ubiquity noterade också en ökning inom alla tre områden. På Ascensus har uttag av svårigheter ökat med 33 % från samma tidpunkt förra året, medan lån endast har ökat med 15 % och uttag med 22 %. 

"Det kan vara ett tecken på den allmänna försämringen av den ekonomiska hälsan", säger Rick Irace, operativ chef för Ascensus. 

Pappersspår

När du skickar en begäran om svårigheter-uttag, är det första stoppet troligen till webbportalen för din pensionsplansvårdare, där du kan klicka på några knappar och berätta för dem vad du behöver. Informationen dirigeras till din arbetsgivares personalavdelning, där den antingen kommer att utvärderas av någon eller skickas vidare automatiskt om din plan tillåter självcertifiering.

Vid något tillfälle kommer en revisor som är en förtroendeman att titta på det och se till att det är legitimt, eller i slutändan kan IRS neka undantaget för uttaget och då kommer du att sluta med en skattehuvudvärk.

Det är därför en inflationsrelaterad förfrågan sannolikt kommer att bli trasig längs vägen. Todd Feder, vicepresident och senior konsult för pensionsplaner på Girard, var nyligen tvungen att stoppa en pågående begäran genom en plan som han ger råd eftersom den inte uppfyllde svårighetskraven. "En anställd gick till plansponsorn och sa att inflationen går upp, jag ska ha ett barn och att jag behöver pengar för att betala mitt lån. Och de godkände det, men det är inte tillåtet, säger Feder. 

Istället för att bara tacka nej till förfrågan hittade Feder en kreativ lösning. "När vi fick reda på barnet samlade vi in ​​utlåtanden om sjukvårdskostnaderna, dokumenterade att det var av medicinska skäl och behöll pappersarbetet för förtroendeakten", sa han. "Det är inte lätt."

Tryck på andra alternativ först 

Irace träffar många plandeltagare som en del av sitt jobb på Ascensus, och han försöker prata med dem som ber om uttag om andra alternativ som de kan ha innan de hävdar en svårighet. "Jag försöker säga till folk att du lånar från din framtid om du gör det", säger han. 

Men han upptäcker att de i allmänhet inte förstår reglerna, och de tycker att det är frustrerande att de har pengar som de behöver men inte kan komma åt. På Ascensus kan de faktiskt sätta en siffra på detta missnöje. "Vi har en total nöjdhetsgrad på 96% på vårt callcenter, och 3% av missnöjet drivs av människor som ringer och vill ta ut sina pengar och inte kan eftersom planen inte tillåter det", säger Irace. 

Uttagsprocessen är något enklare med andra pensionskonton.

Med en Roth IRA kan du till exempel ta ut dina bidrag när som helst, så länge ditt konto har varit öppet i fem år. Med en traditionell IRA kan du ta uttag före 59 ½ av liknande skäl som ett svårighetsuttag och undvika straffavgiften på 10 % om du styrker undantaget. Och du kan också ta ut pengar som ett rakt uttag om du betalar 10% straffavgift och skatten.  

Det finns också enklare sätt att få ut pengar från 401(k)s. Mest planer tillåter lån, och de är i allmänhet det bästa alternativet i den meningen att du betalar tillbaka med ränta och att det inte finns någon IRS-avgift eller skatt inblandad. 

Men, "det kan vara svårt att göra om du är i en tid av ekonomisk stress", säger David Stinnett, chef för strategisk pensionskonsult för Förtrupp. 

Dessutom är du begränsad i beloppet till $50,000 XNUMX eller hälften av det intjänade värdet, beroende på vilket som är störst. Och om du lämnar jobbet medan lånet fortfarande är aktivt måste du betala tillbaka det omedelbart eller betala skatt och vite på resten. 

Du kan också göra ett in-service-uttag, där du får ta ut pengar och betala skatten och straffavgiften, men observera att de i allmänhet är begränsade till personer över 59 ½, även om vissa planer tillåter dem för yngre deltagare. 

Inverkan på pensionsberedskapen

Alla alternativ för att ta pengar från pensionskonton påverkar dina långsiktiga pensionsutsikter. "Många människor tror att de kan ta ut pengar eftersom de alltid kan leva på social trygghet, men du behöver något för att komplettera det", säger Callie Farnsworth, chef för efterlevnad för ubiquity, en pensionsadministratör. 

"Min rekommendation är alltid att försöka planera för oförutsedda händelser, men alla kan inte göra det. Tidigare är utbildning nyckeln, så du känner till alternativen för att dra ut pengar och vet att om du gör det kommer du att få en del skatt.”

För Irace handlar utbildningskomponenten till stor del om engagemang. Människor som i allmänhet är involverade och söker information tenderar att klara sig bättre. "Människor som loggar in en gång om året - du tittar på något eller vidtar en åtgärd - vår statistik visar att de har ett 25% högre saldo än någon som aldrig loggar in", säger Irace. "Det är något med engagemangsfaktorn."

Har du en fråga om mekaniken med att investera, hur den passar in i din övergripande finansiella plan och vilka strategier som kan hjälpa dig att få ut det mesta av dina pengar? Du kan skriva till mig på [e-postskyddad].  

Mer från MarketWatch