Biotekniksektorn, liksom de flesta delar av marknaden, fick ett bra stryk under årets första halvår. På senare tid har dock segmentets prestanda förbättrats, och det har hjälpt NASDAQ Biotechnology Index (NBI) att gå före NASDAQ (upp 13% under de senaste 3 månaderna jämfört med NASDAQ:s 3%).
Oppenheimers bioteknikteam tror att det finns en enkel förklaring till detta: "Vi tror att mycket av den senaste tidens överprestation har drivits av SMID-tak, av vilka många har stigit beundransvärt under de senaste månaderna... Vi noterar ett antal framgångsrika resultat från viktiga kliniska försök i denna grupp [Alnylam Pharma, Caribou Biosciences, Cincor Pharma, bland andra].” Dessutom, "Ett växande antal högprofilerade M&A-meddelanden kan återuppliva intresset bland specialister och generalister."
Detta får Oppenheimer att säga att himlen ser "lite ljusare" ut för bioteknikindustrin i 2H. Faktum är att Oppenheimer-analytiker förväntar sig att två namn följer i sina kamraters fotspår, genom att släppa framgångsrika testresultat inom kort som kan hjälpa dem att driva dem framåt.
Vi körde båda tickerna genom TipRanks plattform för att se vad resten av gatan hade i åtanke för dem. Det verkar som om Oppenheimer-analytikerna inte är de enda som visar förtroende; båda bedöms som Starka köp av analytikerkonsensus med massor av potentiell uppsida i beredskap. Så låt oss få detaljerna.
Madrigal Pharmaceuticals (MDGL)
Det första Oppenheimer-valet vi kommer att titta på är Madrigal Pharmaceuticals, ett bioläkemedel i kliniskt skede fokuserat på att hitta nya behandlingar för fettleversjukdomar. Mer specifikt är företaget i jakten på att upptäcka en livskraftig behandling för NASH-sjukdom (Non-Alcoholic SteatoHepatitis). Detta är en mer avancerad form av icke-alkoholisk fettleversjukdom (NAFLD).
Man tror att omkring 20 % av globala vuxna drabbas av NAFLD och 30 % av vuxna i USA; 20% av den befolkningen har NASH. Med tanke på att det för närvarande inte finns några FDA-godkända NASH-specifika läkemedel tillgängliga, kommer det med största sannolikhet att finnas riklig belöning för den som först kommer med en hållbar lösning på marknaden.
Madrigals ledande produktkandidat är resmetirom (MGL-3196), en leverriktad selektiv sköldkörtelhormonreceptor-ß-agonist, som för närvarande befinner sig i kliniska fas 3-studier, indicerad för att behandla NASH. Som sådan kan läkemedlet potentiellt bli det första läkemedlet som får godkännande för denna sjukdom.
I juni presenterade företaget data vid European Association for the Study of the Liver's International Liver Congress (EASL 2022) där Madrigal tillkännagav djupgående resultat från fas 3 MAESTRO-NAFLD-1-studien dubbelblind/placebokontrollerat segment.
Oppenheimer-analytiker Jay Olson konstaterar att resultaten var avgjort positiva, vilket understryker det faktum att resmetirom drev "gynnsamma förändringar i Fibroscan och MRE där de största förbättringarna sågs hos de mest avancerade patienterna." Faktum är att analytikern tror att resultaten lägger grunden för en kommande dataavläsning.
"Vi tror att Ph3 MAESTRO-NAFLD-1-resultat ger minskande stöd till Ph3 MAESTRO-NASH-biopsistudien på NASH-patienter (N≈2,000 4), som pågår med interimsresultat som förväntas under 22Q2 som potentiellt skulle kunna stödja subpart-H-anmälan för påskyndat godkännande”, förklarade analytikern. "Tidigare PhXNUMX-data visade att minskat leverfett på MRI-PDFF översätts till NASH-upplösning och fibrosförbättring."
Vad betyder allt för investerare? Medan Olson tror att negativa resultat kan få aktien ned med ~80%, kan positiva resultat från studien se att aktierna mer än fördubblas.
Olson är uppenbarligen säker på att Madrigal kommer att ta med varorna. Att stödja analytikerns överpresterande (dvs köp)-betyg är ett prismål på 170 USD; denna siffra ger plats för 12-månadersvinster på hela 162 %. (För att se Olsons meritlista, Klicka här)
Det är inte som om andra Street-analytiker är blyga för att förutsäga stora saker för detta namn heller. Med 9 köp och 1 håll mottagna under de senaste tre månaderna är konsensus att MDGL är ett starkt köp. Även om det är mindre än Olsons prognos, indikerar det genomsnittliga prismålet på $149.44 fortfarande en betydande uppåtpotential på 130%. (Se MDGL aktieprognos på TipRanks)
Milestone Pharmaceuticals (MIST)
Låt oss nu ta en titt på Milestone Pharmaceuticals, en annan bioteknik, men med ett helt annat uppdrag. Företaget är inriktat på att hitta en behandling för arytmier och andra hjärtsjukdomar.
Milestone har lagt alla sina ägg i att utveckla etripamil, en självadministrerad nässpray indicerad som en terapi för patienter med paroxysmal supraventrikulär takykardi (PSVT) och förmaksflimmer (AFib).
Läkemedlet är för närvarande i en fas 2 proof-of-concept-studie där det utvärderas för akut behandling av AFib med snabb ventrikulär frekvens (RVR). Men ännu viktigare just nu är det mer avancerade programmet som det finns en kommande katalysator för.
Etripamil genomgår tester i Fas 3 RAPID-studien för behandling av paroxysmal supraventrikulär takykardi (PSVT) – ett tillstånd där hjärtats ovanliga, elektriska "ledningar" resulterar i en oförutsägbar och återkommande höghastighetspuls. Tillståndet påverkar livet för cirka 1.6 miljoner människor i USA, och att hitta en lösning kommer inte bara att innebära en stor utveckling, utan kommer också att representera ett sätt att sänka vårdbelastningar och kostnader.
Milestone förväntar sig att rapportera topplinjedata från studien halvvägs genom 2H22 och på väg in i avläsningen, Oppenheimers Leland gershell gillar "risk-reward" här.
"Primär slutpunktsframgång (tid till avsnittsavslutning under de första 30 minuterna) bör uppfylla registreringskraven och möjliggöra en NDA-anmälan 2023", noterade analytikern. "Vi tror att etripamil representerar ett viktigt terapeutiskt framsteg såväl som ett sätt att minska sjukvårdsbördan och utgifterna, och att det är redo att generera en toppomsättning på 500 miljoner USD enbart i PSVT. En fas 2-studie i förmaksflimmer med snabb ventrikulär frekvens har påbörjats och kan bana väg för en viktig etikettexpansionsmöjlighet."
Det är alltså ingen överraskning att Gershell betygsätter Milestone som överträffar (dvs köp) tillsammans med ett prismål på $16. Konsekvensen för investerare? Potentiell uppsida på ~84% från nuvarande nivåer. (För att se Gershells meritlista, Klicka här)
Det är tydligt att Wall Street gillar detta namn; MIST har fått 3 andra analytikerrecensioner nyligen och alla är positiva, vilket ger aktien ett starkt köp-konsensusbetyg. Om man går efter det genomsnittliga målet på 14.50 USD, om ett år, kommer dessa aktier att vara 66 % mer värda än de är för närvarande. (Se MIST aktieprognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för bioteknikaktier som handlas till attraktiva värderingar, besök TipRanks' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Ansvarsfriskrivning: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är enbart de som presenteras av analytikern. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/oppenheimer-says-biotech-stocks-look-191314294.html