Föräldrar drabbas av 529 planförluster när undervisningen förfaller

Det är den tiden på året för att shoppa i studenthem och packa ihop barnen för att gå till college. Det innebär också att betala undervisning och avgifter.

För föräldrar som använder 529 planer för att betala collegeavgifter i år, kan vissa ha sett stora förluster i dessa planer på grund av marknadsvolatilitet. I år tog både obligationsmarknaden och aktier stryk och raderade buffertar i många investeringar portföljer, inklusive 529 planer.

"Vi måste ta hänsyn till blodbadet på obligationsmarknaden och årets aktiemarknadsförluster som kommer att förstöra många 529 planbalanser", twittrade Jim Mahaney, en certifierad finansiell planerare och rektor på Mavericus Retirement. "Särskilt de i åldersbaserade fonder."

Det tvingar föräldrar att dra sig ur efter att ha räknat in förluster eller överväga andra alternativ för att betala för den här terminen - beroende på hur deras 529-plan är uppbyggd.

Vad är 529 planer?

529 planer är statligt sponsrade kvalificerade undervisningsprogram som kan användas för utbildningskostnader som college eller undervisning för grund- och gymnasieskola.

Fonderna växer skattefritt. Även om det inte finns något federalt avdrag för bidrag, erbjuder många stater ett helt eller partiellt skatteavdrag. Det finns inga inkomstgränser, åldersgränser eller årliga bidragsmaximum för 529 planer.

Det finns tre stora begränsningar för 529 planer som beskrivs i Prudentials "Vinner College Savings Race.” För det första kan du bara ändra planinvesteringar två gånger per år. För det andra, även om du kan överföra mellan olika staters 529 planer, kan du bara göra det en gång under en 12-månadersperiod. För det tredje begränsar många stater bidragen till 529 planer efter att kontosaldon når ett visst belopp. Till exempel, i New York är det maximala kontosaldot $520,000.

529-planer har två alternativ: en sparplan eller en förbetald plan. Högskolor och stater kan erbjuda förbetalda planer. De flesta familjer väljer sparplanen, som endast erbjuds av stater. I likhet med 401(k) pensionskonton kan du investera i fonder eller ETF:er. Det finns också "måldatum"-planer som kallas åldersbaserade planer.

Berättelsen fortsätter

"När ett barn är ungt bör det investeras mer aggressivt i aktier, men när ett barn kommer närmare att behöva dessa medel måste risken som tas på kontot dras tillbaka och investeras mer i obligationer istället för aktier," Carolyn McClanahan , en bestyrkt finansiell planerare och grundare av Life Planning Partners Inc. "Vi använder i allmänhet åldersbaserade portföljer som gradvis blir mer konservativa ju närmare ett barn kommer in på college."

Men i årets nedgång på obligationsmarknaden – som speglar förluster i aktier – hjälper den strategin inte. Alternativet är att istället gå över till kontanter, enligt McClanahan.

"Självklart förlorar du möjligheten till tillväxt," sa McClanahan. "Men du förlorar också risken för förlust."

Ett annat alternativ är att överföra din fond till en stat som har en stabil fond, sa Mahaney.

"Vi har inte råd med förluster eftersom dessa högskoleutgifter förfaller, så familjer bör överväga att byta till en stabil värdefond när deras barn går i gymnasiet," sa Mahaney. "Inte alla stater erbjuder en stabil värdefond, men en 529-ägare kan överföra från en 529-plan till en stat som erbjuder det, som Colorado. Med en värdestabil fond är kapital och ränta garanterad och kan inte tappa i värde."

Överväg ett Parent Plus-lån om din 529-plan har drabbats

Dessa strategier kan vara för sena för föräldrar som måste skriva en check nu för sina barns collegekostnader. Istället för att dra sig ur en ned 529-plan sa Mahaney att vissa föräldrar kanske vill överväga att låna pengarna med ett Parent Plus-lån för att "köpa tid" så att deras 529-plans värde återhämtar sig.

"Det finns en risk i detta tillvägagångssätt när det gäller att behöva betala ränta," sa Mahaney. "Men om historien är en vägledning vet vi att aktievärden vanligtvis studsar tillbaka så småningom och obligationsfonder borde göra det lika bra i en miljö med stigande räntenivåer eftersom förfallande obligationer kan återinvesteras till högre avkastning."

Om du tar ett Parent Plus-lån, kom ihåg att du kan använda dina 529 planer för att återbetala dessa collegelån, vilket ger dig mer än fyra år för dina konton att återhämta sig, sa Mahaney.

Även om dagens marknad inte är optimal finns det fortfarande många fördelar med 529 planer.

"529-planer är fantastiska fordon att använda för att spara och investera för college, men utmaningen är att vi är utsatta för risker i 529 planer på ett liknande sätt som hur den risken kan påverka våra pensionsinkomstplaner," sa Mahaney. "Jag är övertygad om att fonder med stabilt värde som betalar 1.5%-2% på din hög med pengar i slutet av collegesparloppet har en viktig roll att spela. Varför ta chansen och skapa oro när det är onödigt?”

Ronda är seniorreporter för personlig ekonomi för Yahoo Money och advokat med erfarenhet inom juridik, försäkring, utbildning och myndigheter. Följ henne på Twitter @skriverronda

Läs de senaste personliga ekonomitrenderna och nyheterna från Yahoo Money. Följ Yahoo Finance på Twitter, Instagram, Youtube, Facebook, Blädderblockoch LinkedIn