En tickande bomb i den amerikanska ekonomin är farligt nära att detoneras.
Länge ansett som ett förebud om otur, fredagen den 13 januari kom med en varning för kongressen att landet skulle kunna betala sina skulder så snart som i juni.
När USA nådde sin skuldgräns på 31.4 biljoner dollar den 19 januari, uppmanade finansminister Janet Yellen lagstiftare att öka eller skjuta upp skuldtaket.
Hennes vädjan togs av Peter Schiff, berömd investerare och marknadskommentator, som ett "officiellt erkännande att USA driver världens största Ponzi-program."
Missa inte
Ett politiskt motstånd om skuldtaket har rasat sedan republikanerna återtog kontrollen över representanthuset i mellanårsvalet 2022.
President Joe Biden bad kongressen att inte hålla föremålet som gisslan, och antydde att en standard kunde vara "olycklig".
Hans varningar träffade döva öron i fallet med opponerande republikaner, som använder sina röster om en förlängning som hävstång för att söka nedskärningar.
Finansministeriet kan använda "extraordinära åtgärder" under de kommande månaderna för att täcka sina många finansiella åtaganden, inklusive socialförsäkring och Medicare-utbetalningar, men dessa akutmedel är begränsade.
I slutändan måste USA helt enkelt låna mer pengar, vilket de har gjort många gånger tidigare.
Kongressen har satt gränsen för federal upplåning sedan 1917, och höjt den över tiden i takt med att statens utgifter och lånebehov har ökat.
"USA Treas. Sec. har erkänt att det enda sättet att undvika ett fallissemang på statsskulden är att höja #Skuldtaket så att regeringen. kan låna av nya långivare för att återbetala befintliga långivare,” twittrade Schiff, VD och global chefsstrateg på Euro Pacific Capital den 16 januari. ”Detta motsvarar ett officiellt erkännande att USA driver världens största Ponzi-program.”
I sin podcast hävdade Schiff att den amerikanska regeringen är i en undergångsspiral där den inte kan betala tillbaka sina nuvarande långivare, så den lånar från nya långivare om och om igen.
"Varför deltar folk villigt? Det är för att de inte inser att det är ett Ponzi-plan, säger Schiff. "De tror att de kommer att få tillbaka betalt. När de inser att de kommer att få tillbaka i monopolpengar, kommer de inte att vilja låna ut.
"I själva verket kommer de inte att vilja hålla fast vid dessa statsobligationer och den enda köparen kommer att vara Federal Reserve. Och det är då tryckpressen kommer att överdriva och dollarn kommer att falla genom golvet.”
När kongressen slåss om förlängningen av skuldtaket, är amerikanska kreditbetyg och finansmarknader i riskzonen – men här är tre tillgångar som Schiff gillar som skydd mot ekonomisk volatilitet.
LÄS MER: De bästa investeringsapparna 2023 för "en gång i generationen"-möjligheter (även om du är nybörjare)
Gold
Schiff har länge varit ett fan av den gula metallen.
"Problemet med dollarn är att den inte har något egenvärde", sa han en gång. "Guld kommer att lagra sitt värde, och du kommer alltid att kunna köpa mer mat med ditt guld."
Som alltid lägger han sina pengar där hans mun är.
Euro Pacific Asset Managements senaste 13F-anmälan visar att den 30 september hade Schiffs företag 1.655 miljoner aktier i Barrick Gold (GOLD), 431,952 317,495 aktier i Agnico Eagle Mines (AEM) och XNUMX XNUMX aktier i Newmont (NEM).
Faktum är att Barrick var företagets högsta innehav och representerade 6.8 % av dess portfölj. Agnico och Newmont var de tredje respektive sjätte största innehaven.
Guld kan inte skrivas ut ur tomma intet som fiat-pengar, och dess tillflyktsortsstatus innebär att efterfrågan vanligtvis ökar under tider av osäkerhet.
Recessionssäkra inkomstaktier
Utdelningsaktier erbjuder investerare ett utmärkt sätt att tjäna en passiv inkomstström, men vissa kan också användas som ett skydd mot lågkonjunkturer.
Exempel: Det näst största innehavet i Euro Pacific är cigarettjätten British American Tobacco (BTI), som står för 5.3 % av portföljen.
Tillverkaren av Kent och Dunhill cigaretter betalar kvartalsvis utdelning på 73 cent per aktie, vilket ger aktien en attraktiv årlig avkastning på 7.01 %.
Schiffs fond äger också över 157,766 5.1 aktier i Philip Morris International (PM), en annan tobakskung med en direktavkastning på 3.5 %. Cigarettproducenten Marlboro är Euro Pacifics sjunde största innehav med en portföljvikt på XNUMX %.
Efterfrågan på cigaretter är mycket oelastisk, vilket innebär att stora prisförändringar bara inducerar små förändringar i efterfrågan - och den efterfrågan är till stor del immun mot ekonomiska chocker.
Om du är bekväm med att investera i så kallade syndaktier kan brittiska amerikanska och Philip Morris vara värda att undersöka vidare.
De som vill ta kontroll över sina investeringar bör definitivt utforska online handelsplattformar. De bästa sajterna erbjuder resurser och verktyg för att hjälpa investerare att fatta välgrundade beslut när de bygger och hanterar sina investeringsportföljer.
Lantbruk
När det gäller att spela försvar, finns det en lågkonjunktursäker sektor som inte bör förbises: jordbruket.
Det är enkelt. Vad som än händer behöver folk fortfarande äta.
Schiff talar inte lika mycket om jordbruk som ädelmetaller, men Euro Pacific äger 124,818 XNUMX aktier i gödselproducenten Nutrien (NTR).
Som en av världens största leverantörer av grödor och tjänster är Nutrien stabilt positionerat även om ekonomin går in i en stor nedgång. Under de första nio månaderna 2022 genererade företaget en rekordstor nettovinst på 6.6 miljarder dollar.
Nutrien-aktien steg med cirka 4.78 % 2022, i skarp kontrast till S&P 500:s avkastning på -19.44 %.
Med tanke på den osäkerhet som ekonomin står inför kan investeringar i jordbruk ge riskvilliga investerare sinnesro.
Vad du ska läsa härnäst
Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/world-largest-ponzi-scheme-peter-150000344.html