Att gå i pension på en björnmarknad kan vara katastrofalt - att jobba ett år till kan göra en enorm skillnad

Allt detta beror på sekvensrisk, vilket i huvudsak betyder att när du tar uttag från en portfölj kan ordningen – eller sekvensen – av investeringsavkastningen påverka din portföljs totala värde. I grund och botten är kontouttag under en björnmarknad mer skadliga än samma uttag på en tjurmarknad.

Läsa: Hur den amerikanska dollarn kunde sätta detta börsrally på ett stort test

"Detaljer om när du går i pension är viktiga", säger Susannah Snider, chefredaktör för finansiell utbildning på SmartAsset. "De förtidspensionerade åren är så viktiga."

Efter 2022, då S&P 500 sågs
SPX,
-0.61%
sjunka med nästan 20 %, undersökte SmartAsset två tidigare björnmarknader – 2001 och 2008 – för att se hur en pensionering på ett lågt år kan påverka långsiktigt investeringssparande och i vilken grad. 

I studien hade varje investerare 1 miljon dollar på ett investeringskonto i början av ett år då aktier tappade i värde. Varje sparare planerade en uttagstakt på 4 %, som skulle öka med den historiska inflationstakten. För att hålla det enkelt antog SmartAsset att kontona inte krävde minimiutdelningar eller mandaterade uttag.

De tidigare pensionärerna hade var och en en portfölj av investeringar som var blandade, med 50 % kopplade till S&P 500 och 50 % knutna till resultatet för en obligationsindexfond, enligt studien.

Den enda skillnaden mellan investerarna var datumet för deras pensionsuttag.

I varje björnmarknadsscenario påbörjade en investerare kontouttag under ett nedgångsår och låste in förluster tidigt. Den andra investeraren väntade till det år då marknaderna började återhämta sig.

Skillnaden var enorm.

I exemplet med björnmarknaden 2001 gick pensionär A vidare med pensionen och började göra uttag. Pensionär B bestämde sig för att skjuta upp uttag av pensionskonton och valde att arbeta längre eller leva på kontantsparande i ytterligare tre år. 

"Trots att vi upplever samma årliga avkastning, inflationstakt och efterföljande uttag, är skillnaden stor," sa SmartAsset i studien. 

Pensionär A:s konto är nu värt $833,934 1,332,513. Pensionär B, som väntade med att börja göra uttag tills marknaden återhämtade sig, har ett konto värderat till $498,579 XNUMX XNUMX - eller $XNUMX XNUMX mer, sa SmartAsset.

I 2008 års björnmarknadsscenario gick pensionär A i pension, initierade uttag och har nu ett saldo på $1,163,628 XNUMX XNUMX i dag.

Pensionär B väntade bara ytterligare ett år tills marknaderna återhämtade sig. Det saldot idag är $1,262,926 99,297 XNUMX. Den totala skillnaden – efter bara ett extra år av försenade uttag – är $XNUMX XNUMX, fann SmartAsset.

"Vi pratar alltid om att över 30 år kommer marknaden att gå upp och oroa dig inte. Men vi upptäckte att de där tidiga åren har verkligen effekt, säger Snider. "Om du inte gör något annorlunda kommer pengarna inte tillbaka." 

Naturligtvis är efterklok 20-20. Men SmartAsset-studien är en varnande berättelse. 

Så vad betyder det för nästan pensionärer nu som tittar på de turbulenta marknaderna, utsikterna för ytterligare några räntehöjningar och det hotande hotet om en möjlig lågkonjunktur?

"Jag kan definitivt inte prognosticera detta år. Men om du snart ska bli pensionär eller ny pensionär kan det vara en bra idé att prata med en finansiell rådgivare eller överväga att skjuta upp pensionen. Eller att fundera på vilken hink du tar pengar från så att du inte låser in förluster kan vara klokt. Titta till 100 % på dina alternativ”, sa Snider.

Naturligtvis har inte alla möjlighet att fortsätta arbeta ytterligare tre år på grund av hälso- eller livsförhållanden.  

"Det behöver inte vara allt eller inget. Att fortsätta arbeta, till och med deltid, eller konsultation, eller ett säsongsjobb, bara för att ha lite inkomst så att du kan minska beloppet du tar ut kan hjälpa, säger Snider. "Överväg att ta pengar från en kortsiktig sparande så att du inte låser in investeringsförluster. Eller dra ner 2% snarare än 4%."

Snider sa att det minst smärtsamma alternativet, enligt hennes uppfattning, är att skjuta upp stora utgifter tills marknaderna återhämtar sig.

"Tryck tillbaka semestern, tryck tillbaka den massiva kryssningen du hoppades på att ta. Vissa utgifter kan justeras. Det kanske inte är kul att höra, säger Snider. 

Snider sa att hon inte rekommenderar folk att försöka tajma marknaderna. Men att minimera uttag i minst ett år och omvärdera igen kan vara klokt när man står inför nedgångna marknader, sa hon.

”Det är svårt att ge generella råd till alla. Jag skulle säga ta en helhetssyn på dina besparingar. Om du känner dig osäker behöver inte pensionen vara allt eller inget. Kanske finns det steg du kan vidta för att minska din exponering mot investeringsförluster, säger Snider. 

Har du frågor om pension, Social trygghet, var bor or hur man har råd med allt? Skriva till [e-postskyddad] och vi kan använda din fråga i en framtida berättelse.