S&P 500-index måste hålla denna nyckelnivå medan Morgan Stanley modellerar räntorna för att stiga

Katie Stockton, Fairlead Strategies grundare och managing partner, sa på CNBC:s segment "Squawk Box" onsdag morgon att vi ser en kraftig ökning av volatiliteten när volatilitetsindexet hoppar över sitt 200-dagars glidande medelvärde. 

Men på en mer daglig basis har S&P 500-indexet svängt i genomsnitt mer än 80 poäng under en daglig session och detta är "mer karakteristiskt för en björnmarknadscykel", sa Stockton.

Utsikterna för S&P 500 är negativa

Stockton sa att den senaste tidens volatilitet är "mycket oroande" och det är uppenbart att marknaden trendar nedåt efter att S&P 500-indexet nu handlas under 3,900 3,505-nivån. Nästa stora stödnivå för indexet är XNUMX XNUMX, vilket representerar förra oktobers lägsta nivåer. Stockton lade till:

Det är för oss det som ramar in nedåtrisken här och vi förväntar oss mer av samma när det gäller volatilitet.

Fed måste "hålla kursen"

Separat sa Morgan Stanley Wealth Management Chief Investment Officer, Lisa Shalett, på Bloomberg TV att centralbankerna är "sena till partiet" när det gäller att ta itu med den stigande inflationen. Trots vad som verkar vara en finanssektor och stora globala aktiemarknader som handlas kraftigt i minus på onsdagen, sa hon att centralbankernas trovärdighet måste bevaras genom att göra det klart att deras "mål är att bekämpa inflationen."

Att inte göra det har mycket långsiktiga strukturella skador på ekonomin i form av inflationsriskpremier, övergripande försäkringspremier och förvandlas till högre för längre räntor över långa tidsperioder. Men alla marknadsexperter håller inte med. Invezz rapporterade den 14 mars hur vissa experter modellerar att Fed kommer att gå åt andra hållet och sänka räntorna.

Fed måste "hålla kursen" och att göra något annat vid den här tiden "skulle verkligen vara ett misstag", avslutade hon.