Handlingsplan för aktiemarknadsinvesteringar: Blue Chips, Kina-aktier Constructive As Dow Eyes 35,000 XNUMX

En positiv, om än ojämn, vecka lämnade aktiemarknadens uppåtgående trend intakt. Dow Industrials fortsätter nu 35,000 XNUMX-nivån eftersom ett ökande antal blue chips skissar konstruktivt utseende diagram. Och Kina-baserade aktier har också visat sig vara en ljuspunkt. Massor av moln är fortfarande överhopade vid horisonten, med företag som tillkännager nya omgångar av uppsägningar och energimarknader som står för en vecka av kraftig förändring. Ovanpå allt förväntas Fed rösta för ytterligare en brant räntehöjning i mitten av månaden, vilket lämnar kristallkulan på marknadsbeteendet i slutet av året mer än lite grumligt.

Aktier att titta på: 5 Blue Chips nära köppoäng

Dow Jones Industrial Average har lett den nuvarande marknadsrallyt, vilket återspeglar styrkan inom industri, finans och medicin. En återhämtning av efterfrågan på flygresor bidrar till att lyfta Boeing (BA) ut ur sin långa konsolidering och in i en köpzon. Goldman Sachs (GS) smider ett handtag i en årslång bas. larv (KATT) ligger strax under en köppunkt, eftersom efterfrågan ökar från den senaste serien av federala utgifterprogram. Chevron (CLC) ligger också strax under en köppunkt, eftersom den förbereder sig på att öka amerikansk skifferproduktion med 15 %. Under tiden, United (UNH) har återhämtat sig hausseartat från ett snabbt test av stöd vid sitt 200-dagars glidande medelvärde, och handlas mindre än 5 % under rekordnivån från den 31 oktober.

Ekonomisk kalender: En lugn vecka före stormen

Den ekonomiska kalendern tystnar under den kommande veckan men några rapporter kommer att hjälpa till att forma utsikterna. Fredagens producentprisindex, ut klockan 8:30 ET, kommer att få en närmare titt, och inte bara för den överordnade inflationssiffran för grossisthandeln, som har fallit bra. Rapporten inkluderar också kostnadstrender för medicinska tjänster som inte spelar in i KPI, eftersom den senare rapporten endast återspeglar konsumtionskostnader, inte de som finansieras av arbetsgivarna.

Market Rally Resilient; Vad ska man göra nu

Inflationen för medicinska tjänster är en stor del av inflationsindexet som Fed-ordförande Jerome Powell säger har nyckeln till utsikterna: PCE-prisindex för kärntjänster minus bostäder. Anspråk på arbetslöshet, som kommer ut på torsdag kl. 8:30, är ​​också ett växande fokus. Medan nya anspråk sjönk under den senaste veckan, toppade antalet personer som fortsätter att göra anspråk på förmåner 1.6 miljoner, eftersom den senaste tidens stadiga ökning fortsatte. Investerare kommer också att vara på sin vakt för en nedåtgående överraskning för Institute for Supply Managements undersökningsindex för icke-tillverkning, ut måndag klockan 10 på morgonen, efter att fabriksundersökningsindexet sjönk in i ett krypande territorium.  

Aktiemarknadsperspektiv: Rally intakt; Distributionen förblir låg

En andra raka veckovisa uppgång för Nasdaq-kompositen och S&P 500 höll marknadens uppåtgående trend intakt. Distributionsdagarna är fortfarande låga: en för varje index. S&P 500 möter visst motstånd runt 4,100 XNUMX. Kinas aktier är också inställda på att testa motstånd. iShares MSCI China ETF (MCHI) är upp nästan 35 % sedan 31 oktober och ligger mindre än 3 % under sin 200-dagarsgräns.

Marknadsrecension 2022: The Good, The Bad And The Cyclicals

Chevron ledde de fem Dow-industrierna med uppgångar på mer än 10 % fram till november. Chevron har samlat sig 54%. Merck (MRK) Och Amgen (AMGN) ökade med mer än 42 % respektive 25 %. Resenärer (TRV) kom in med en stigning på nästan 20 %. Och en stor återhämtning på två månader gav Caterpillar ett lyft på nästan 14 %. Längst ner på listan, Intel (INTC) Och Salesforce.com (CRM) är sjuksköterskor 42% nedgångar. Inte riktigt hälften av industriföretagen är lägre än 10% för året, med index ned med inte riktigt 6%. Med tanke på den genomsnittliga ökningen på 1 % i december efter valet sedan 1950, kommer marknadens ledande index att behöva ta en kamp om det vill flytta 2022 till vinstkolumnen.

Energimarknader: Oljehängslen för OPEC-omröstning, EU-embargo

Oljepriserna svängde lite vilda under den senaste veckan, innan de publicerade sitt första veckoavskott på en månad. Oljan sjönk med 21% från 10 oktober till 25 november, trots en nedskärning på 2 miljoner fat per dag av Organisationen för oljeexporterande länder i början av oktober. Liksom andra branschgrupper är OPEC fortfarande fundamentalt oroade över en eventuell recession. Dessutom, medan media är besatta av ett eventuellt pristak på rysk olja, har OPEC verkligen ett öga på de mer än en halv miljon fat som är på väg att omdirigeras till globala marknader, i hemlighet eller på annat sätt, när EU:s oljeförbud mot Ryssland tar fullt effekt på måndag. 

Den potentiella inverkan på aktierna från tisdagens senatval i Georgien är oklart. Marknaderna tog sig upp när resultaten rullade in från Georgiens senaste senatomgång, när demokraterna Raphael Warnock och Jon Ossoff gick om de sittande republikanerna Kelly Loeffler och David Perdue, vilket gav demokraterna både senatsplatser i Georgia och kontroll över kongressens övre kammare, i januari 2021. Detta val skulle kunna vidga demokraternas kontroll över senaten något, vilket ger Vita huset en nominell ökning av manöverutrymmet. Eller så kan det lämna senaten delad 50-50, där demokraterna behåller kontrollen via vicepresident Kamala Harris' omröstning. Warnocks motståndare, den republikanske utmanaren Herschel Walker, har kompenserat sin bristande politiska skicklighet med stort ekonomiskt stöd från sitt parti.

Decemberbörsen: Positivt, men inte tillräckligt positivt

Den sista månaden 2022 är igång med lite hopp om en återhämtning på marknaden vid årets slut. Det gör det till den femte sämsta YTD-avkastningen för S&P 500 sedan andra världskriget, enligt Sam Stovall på CFRA. Endast 1973, 1974, 2002 och 2008 såg djupare nedgångar. S&P 500 har avancerat under 53 av de 71 december sedan 1950, berättar aktiehandlarens almanacka, inklusive en ökning på 4.4 % förra året. Dess bästa var ett rally på 11.2 % i december 1991. Under alla december sedan 1945, säger Stovall, noterade S&P 500 en genomsnittlig kursavkastning på 1.64 %, vilket steg 77 % av tiden. December under mellanårsvalen har varit något svagare, med en avkastning på 1.35 % och en ökning med 68 % av gångerna.

S&P 500 Tracker: Det är inte bara oljeaktier 

Bland S&P 500-aktier hade olje- och gasaktier 17 av 20 av årets största framsteg fram till november. Occidental Petroleum (OXY) stod med huvud och axlar framför allt med sitt 138% uppsvep. EQT (EQT), Marathon Petroleum (MPC) Och Hess (HES) alla skalade upp mer än 90 %. Läkemedelsdistributörer McKesson (MCK) Och Cardinal Health (CAH) steg med cirka 53 % vardera för att ta de 20 bästa platserna. Gödselmaskin CF Industries (CF) gjorde också snittet, med en cool vinst på 50 %. För november, konsthantverk webbplats etsy (Etsy) var en stor vinnare, upp mer än 40 %.

Kommande börsvinster

Tisdag:

Autozone (AZO) släpper fiscal först fjärdedelresultat på tisdag. Analytiker ser en nedgång på 17 % i vinst per aktie och en intäktsökning på 5.3 %. Det skulle avsluta en lång rad kvartalsvinster. Aktierna utökas, en ökning med 8 % från ett utbrott över 2,362.34 XNUMX i oktober.

Caseys allmänna butiker (CASY) rapporterar skattemässiga resultat för andra kvartalet 2023 efter att marknaden stänger på tisdag. EPS för närbutikskedjan förväntas växa med 22 % till 3.16 USD. Intäkterna förväntas öka med 17 % till 4 miljarder dollar. Casey's är överst i ett köpintervall över en 224-post i en koppbas.

 AeroVironment (AVAV) vinsten förväntas rasa 74% till 20 cent per aktie på tisdag eftermiddag. Försäljningen för den obemannade flygplanstillverkaren ses falla med 6.6 % till 113.9 miljoner dollar.

Dave & Busters underhållning (SPELA) rapporterar Q3 resultat sent på tisdagen. Restaurang- och spelkedjans intäkter förutspås sjunka med 90 % till 2 cent per aktie medan intäkterna stiger med 48 % till 471 miljoner dollar.

Tidigt på tisdag, Signet juvelerare (SIG) kommer sannolikt att leverera en 79% EPS-minskning till 30 cent på en 4% försäljningsminskning till 1.47 miljarder USD.

Onsdag:

Thor Industries (THO) tillkännager vinst för första kvartalet på onsdag innan marknaden öppnar. Wall Street förutspår att husbils- och utryckningsfordonstillverkaren tjänar 1.62 USD per aktie, en minskning med 62 % jämfört med förra året. Försäljningen förväntas falla med 28 % till 2.8 miljarder dollar. Thor ligger under ett köppoäng på 93.24 i en bas med kopp med handtag.

Analytiker förutspår Ollie's Bargain Outlet (OLLI) vinsten kommer att hoppa 17% till 40 cent per aktie för sin onsdagsmorgonrapport. Lågpriskedjans intäkter stiger med 12 % till 429 miljoner dollar.

Torsdag:

Costco grossist (KOSTNAD) rapporterar sitt första kvartalsresultat på torsdag efter marknadsstängning. Grossistens intäkter förutspås stiga med 5 % till 3.12 USD per aktie på 15 % försäljningstillväxt till 58.36 miljarder USD.

Sen torsdag, Lululemon Athletica (UNIK PERSON) bör öka med 20 % i vinst per aktie till 1.95 USD på en intäktsökning på 24 % till 1.8 miljarder USD.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR: 

Tesla-aktien faller efter efterlängtad semi-lastbilsavslöjande, analytikern hausse på efterfrågan