Börsrallyförsök börjar; Tesla hoppar bland EV-kreditriktlinjer

Dow Jones-terminer lutade lägre efter timmar, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer, på väg mot den sista handelsdagen 2022. De stora indexen steg kraftigt i torsdags på jobbdata, Apple (AAPL) iPhone nyheter och Tesla (TSLA) fortsätter att studsa.

X

Men marknaden är i en korrigering efter att ha brutit viktiga nivåer i onsdags. Torsdagen markerade bara dag ett av ett nytt försök till börsrally. Investerare bör vara mycket försiktiga med att ta nya positioner.

Medspace (MEDP) blinkade en köpsignal på torsdag, medan KLA Corp. (KLAC), Starbucks (SBUX), United Rentals (URI), mobilye (MBLY), Super Micro-dator (SMCI) och fluor (FLR) ställer in. Men dessa aktier kommer sannolikt att stiga eller falla med marknaden.

MEDP-aktier, Fluor och United Rentals är på IBD Leaderboard. KLAC lager är på IBD Långsiktiga Ledare. MBLY lager finns på IBD 50. KLA Corp. och URI-aktier finns på IBD Big Cap 20.

Samtidigt angav nya finansdepartementets riktlinjer att många Model Y-fordon inte kommer att kvalificera sig för amerikanska skattelättnader från och med 1 januari utan kraftiga prissänkningar. Men det finns ett kryphål som kan tillåta alla Tesla-fordon – och alla elbilar – att kvalificera sig för rejäla skattelättnader till vilket pris som helst.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer sjönk med 0.1 % jämfört med verkligt värde. S&P 500-terminerna sjönk 0.2 procent. Nasdaq 100-terminerna sjönk 0.2 procent.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Marknadsrallyförsök

Börsen hade en stark återhämtning, gick upp under morgonen och höll sedan dessa uppgångar på eftermiddagen.

Dow Jones Industrial Average steg drygt 1% i torsdagens börshandel. S&P 500-indexet steg 1.75 procent. Nasdaq komposit och small-cap Russell 2000 hoppade 2.6%.

De initiala ansökningarna om arbetslöshet steg något mer än väntat under veckan som slutade den 24 december, men är fortfarande låga på 225,000 41,000. Fortsatta anspråk klättrade med 1.71 XNUMX till XNUMX miljoner den senaste veckan, det högsta sedan början av februari.

AAPL-aktien hoppade 2.8 % till 129.61 efter att ha halkat 3.1 % i onsdags till en lägsta nivå på björnmarknaden. Apples iPhone-produktion återhämtar sig, enligt The Wall Street Journal, efter ännu en rapport om nya iPhone-produktionsproblem.

Det amerikanska råoljepriset sjönk med 0.7 % till 78.40 dollar per fat.

Den tioåriga statsavkastningen sjönk med 10 punkter till 5%.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 1.1 %, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) klättrade 0.9 %. IShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) studsade 3 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) ökade med 3.3 %. Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) steg 5.2 % och ARK Genomics ETF (ARKG) 4.1%. Tesla-aktien är ett stort innehav över Ark Invests ETF:er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg 1.9 %. US Global Jets ETF (JETS) steg 2.65%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) klättrade 2.4 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg drygt 1 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) klättrade 1.4 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) ökade med 1.1%.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Tesla lager

Tesla-aktien steg 8.1% till 121.82 efter onsdagens 3.3% studs. TSLA-aktien är fortfarande ned något för veckan och 37% i december. Efter en sådan enorm försäljning var Tesla-aktien på väg att studsa, men ligger fortfarande långt under nyckelnivåerna.

Tesla Model Y Skattekrediter

Tesla-tjurfallet för 2023 förlitar sig starkt på nya amerikanska skattelättnader på upp till 7,500 XNUMX USD enligt Inflation Reduction Act, vilket underblåser inhemsk försäljning med höga marginaler, vilket kompenserar för svagare efterfrågan och priser i Kina och möjligen Europa.

På torsdagen listade finansdepartementet fordon som kvalificerar sig för de amerikanska EV-krediterna. De flesta versioner av Model Y kommer att ha ett pristak på $55,000 80,000 för att få EV-krediter, jämfört med $XNUMX XNUMX-taket för stadsjeepar, pickuper och skåpbilar.

Men sjusitsiga Model Y-fordon, som inte har varit storsäljare, kommer att vara berättigade upp till $80,000 XNUMX.

Den nuvarande basmodellen Y i USA börjar på 65,990 XNUMX $, Tesla skulle behöva sänka priset, kanske genom att återinföra en modell Y SR+ med lägre intervall, för att få skattelättnader - om det inte är en variant med sju säten.

Men det finns ännu en twist! Treasury sa också att elbilar som hyrs av konsumenter kan kvalificera sig för kommersiella elbilsskatteavdrag. Det gör elbilar monterade utanför Nordamerika kvalificerade, inklusive Hyundai Ioniq 5 och Kia EV6. Utländska biltillverkare och amerikanska allierade i Europa och Asien hade starkt motsatt sig kravet på montering i Nordamerika. Men leasingreglerna verkar också låta vilken elbil som helst kvalificera till vilket pris som helst, utan inkomstgränser heller.

Det ska bli intressant att se vad Tesla och andra biltillverkare gör när det gäller varianter och prissättning för att maximera nyttan av de nya skattelättnaderna.

Men investerarna verkade vara nöjda med den övergripande bilden.

TSLA-aktien steg högre.

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?

Lager nära köppoäng

Medpace-aktien steg 3.4% till 215.62, vilket bröt en nedåtgående trend när den återhämtade sig från sin 21-dagars- och 50-dagarslinje. MEDP-aktien har konsoliderats fint och skapat en 16 % djup konsolidering bredvid toppen av en lång, djup bas. Den officiella köp poäng är 235, men torsdagen bjöd på tidigt inträde.

KLAC-aktien klättrade 3.3% till 379.86, studsande från sin 10-veckors linje. Ett steg över 21-dagarslinjen kan erbjuda en chans att köpa KLAC-aktier som en långsiktig ledare.

SBUX-aktien steg 1.2% till 99.77, återhämtade sig från sina 10 veckor och passerade över sina 21 dagar. Det kan vara ett tidigt inträde i en kort inte-helt-bas. Det kan i sin tur ses som ett handtag till en 17-månaders djup konsolidering för Starbucks aktie.

URI-aktien steg 1.2 % till 356.21, och återhämtade sig från 21-dagarslinjen. United Rentals är nära ett köppunkt på 368.04 på en 13-månaders konsolidering, som kortvarigt toppades tidigare denna månad. URI-aktien har handlats mycket hårt i sitt handtag. De relativ styrka linje är på en ny topp, vilket återspeglar United Rentals akties överavkastning jämfört med S&P 500-index.

MBLY-aktien steg 2.8% till 34.51, återhämtad från ett underskridande under dagen av dess 21-dagars glidande medelvärde. Mobileye IPO offentliggjordes i slutet av oktober till 21 en aktie. MBLY-aktien har visat styrka på en svag marknad, men har som många nya börsintroduktioner haft stora rörelser. Aktierna börjar lugna ner sig. En aggressiv investerare kan leta efter ett trendbrott för ett inträde, men helst kommer Mobileye-aktien att skapa en ny bas.

FLR-aktien steg upp 0.8 % till 34.95, fortsatte att handlas tätt, och arbetar på en ev. platt bas, vilket skulle vara en bas-på-bas-mönster. Fluorintäkterna ses stiga med 80 % 2023, eftersom infrastrukturaktier visar styrka i offentliga och privata projekt.

SMCI-aktien klättrade 1.6% till 81.91, återhämtade sig från 50-dagarslinjen men hittade motstånd vid 21-dagarna. Ett starkt steg över 21-dagarna, som klarar onsdagens högsta på 84.35, kan erbjuda ett tidigt inträde. En av de starkaste tillväxtaktierna 2022, Super Micro Computer-aktien har konsoliderats i flera veckor efter ett vinstgap-utbrott den 2 november, med uppgången som fortsätter till 95.22 den 25 november. SMCI-aktien kan ha en ny bas på börsen slutet av nästa vecka.

Marknadsanalys

Börsen hade en solid återhämtning efter onsdagens försäljning. Efter att ha sjunkit sedan den 13 december högst under dagen, var de stora indexen verkligen på väg att studsa.

Frågan är om de kommer att följa upp de kommande dagarna och veckorna.

Marknaden gick in i korrigering på onsdagen då Dow Jones underskred sitt 50-dagars glidande medelvärde och Nasdaq satte en tvåårig stängningslåga.

Så torsdagen var bara dag ett av ett nytt marknadsrallyförsök. Det kommer att krävas mycket mer än så för att känna mer självförtroende.

Dow Jones är tillbaka över sin 50-dagarslinje, men fortfarande under sin 21-dagarslinje.

S&P 500 är fortfarande under sina 50-dagars, med ytterligare motstånd vid sin 200-dagarslinje och toppar i december.

Medan Tesla-aktier, Apple och många nedslagna chip- och mjukvarunamn ledde torsdagens studs, blinkade några ledande aktier med köpsignaler eller flyttade i position, som MEDP-aktier.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Det är frestande att återvända till marknaden när indexen stiger kraftigt och det finns ett hav av grönt bland ledande och framstående aktier.

Men ända sedan botten på björnmarknaden den 13 oktober har utbrott och köpsignaler i stort sett svikit.

Vissa sektorer, inklusive industri, metall och medicin, hade hållit sig bättre under de senaste veckorna, så det är lättare att rättfärdiga att nappa i dessa områden, antingen med specifika aktier eller sektor ETF:er. Men håll all exponering liten och var snabb att ta vinster och minska förlusterna.

Sammanfattning: Detta är en marknadskorrigering. Arbeta inte under tjurmarknadsregler, särskilt 2020-liknande galna tjurregler.

Investera som om du kör på en isig, blåsig väg, inte en öppen motorväg. Fortsätt försiktigt eller vänta ut vid sidan av vägen.

Det är mer av en tid att planera din resa jämfört med att ge dig ut. Arbeta med bevakningslistor. Ett antal aktier från en rad olika sektorer visar styrka.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

Vad finns i börsprognosen för 2023?