Aktier sjunker efter Fed-höjningar, Powell ger hökiska utsikter

Amerikanska aktier föll i volatil handel i onsdags efter att Federal Reserve levererade sin sjunde och sista räntehöjning 2022 och ordförande Jerome Powell hävdade i hökiska kommentarer att ytterligare åtstramningar skulle komma under det nya året.

Centralbanken lyfte sin styrräntan med en halv procentenhet, sakta ner takten från vandringar på 75 baspunkter över de föregående fyra mötena. Flytten för den federala fondens ränta till ett nytt intervall på 4.25 % till 4.5 %, den högsta nivån sedan december 2007.

S&P 500 (^ GSPCEN) sjönk 0.6 % efter två dagars uppgångar, medan Dow Jones Industrial Average (^ DJI) tappade cirka 140 poäng, eller 0.4%. Den tekniktunga Nasdaq Composite (^ IXIC) sjönk med 0.8 %. Amerikanska statsräntor hölls stabila efter ett kort hopp efter beslutet.

"Att återställa prisstabilitet kommer sannolikt att kräva att man upprätthåller en restriktiv politisk hållning under en tid", sa Powell i ett tal efter räntemeddelandet.

Färsk ekonomiska prognoser från Fed som följde med beslutet visar att tjänstemännen nu ser rikträntor som toppar på en median på 5.1 % 2023, 50 punkter högre än de tidigare prognostiserade 4.6 % i september. Tjänstemän ser sedan priserna komma ner till 4.1 % 2024, också något högre än tidigare beräknat.

"En nedväxling av Fed var väl telegraferad så höjningen var sannolikt prissatt, men vissa investerare kan ha blivit förvånade över att Feds fondprognos visade en mer hökisk utsikt än väntat - en påminnelse om att även om vi kan närma oss mållinjen , vi är inte där än, säger Mike Loewengart, chef för modellportföljkonstruktion på Morgan Stanley, i ett mejl.

"Även om det var bra att se inflationen falla de senaste två månaderna, kommer Fed att behöva se några fler tecken över en längre tidsram på att inflationen är under kontroll innan en fullständig pivot."

Beslutet följer onsdagens noggrant bevakade november konsumentprisindex (KPI), som steg med 7.1 % årligen klipp förra månaden, den andra nedåtöverraskningen i rad i inflationsdata. Lager stängde högre efter rapporten, men Wall Streets reaktion var underväldigande, med osäkerhet framför oss kring hur mycket ytterligare räntor som måste gå för att dämpa priser som förblir ihållande höga.

Berättelsen fortsätter

Medan en nedväxling av inflationen var välkommen på onsdagen, minskade aktiemarknaderna mycket av uppgångarna som kom omedelbart efter trycket när handlare tänkte, "vad nu?", sa BMO Wealth Managements investeringsstrateg Yung-Yu Ma i ett mejl.

"Fed kommer fortfarande att fokusera på obalansen på arbetsmarknaden, en duva pivot är fortfarande långt borta, och under tiden måste företag och konsumenter kalibrera om till effekterna av högre räntor och en avtagande ekonomi", tillade Ma. . "Det hela är en balansgång, som vi tror pekar på stökiga marknader på kort sikt även om den förbättrade inflationsbakgrunden tillför en positiv bias."

Den synen var ekade av andra Wall Street-strateger, inklusive Bank of Americas chefsekonom Michael Gapen, som indikerade att även om novembers konsumentprisrapport återspeglade en snabbare återhämtning av kärnvaruinflationen än väntat, är tjänsteinflationen fortfarande klibbig.

"Det kan ta upp diskussioner om ytterligare en nedväxling i februari," sa Gapen i en anteckning skriven tillsammans med hans team på BofA. "Vi tror fortfarande att de går med 50 punkter med tanke på åtstramningen på arbetsmarknaden och den förhöjda löneutvecklingen, men debatten borde bli livligare, särskilt om vi får ytterligare en mjuk inflationsrapport i december."

Bland specifika initiativtagare inom handel onsdag, Sofi (SOFI)-aktien steg med mer än 6 % efter att en regulatorisk anmälan visade verkställande direktör Anthony Noto nyligen köpt 5 miljoner dollar värdet av företagets aktier.

Aktier i Charter Communications (CHTR) föll en rekordnedgång på 16 % på en dag efter en våg av nedgraderingar som kom efter att telekomjätten tillkännagav planer under sin investerardag för att spendera stort under kommande år på en uppgradering av höghastighetsinternet — med början på 10.7 miljarder dollar 2023, mer än analytikerna förväntade sig.

Du är här (TSLA) fortsatte en nyligen nedväxling och föll med 2.6 % efter en nedgång på 4 % under föregående session. Nedgångarna i Tesla på onsdagen kom efter en prissänkning från Goldman Sachs och fortsatt säljtryck över oro kring vd Elon Musks ledning av Twitter.

Teslas aktie har fallit med mer än 18% den här månaden och 50% hittills. Sedan stängningen av Musks affär att förvärva Twitter 27 oktober, har aktien kraterade ungefär 28%.

Den här veckan markerar vad som kanske är den sista veckan av stora amerikanska ekonomiska händelser årets för investerare, med regeringens detaljhandelsrapport också på docket för torsdag. Även när en fullspäckad ekonomisk kalender håller handlare sysselsatta inhemskt, kommer handlare att se rörelser från centralbanker utomlands, med beslutsfattare från den brittiska Bank of England, Mexiko, Norge, Filippinerna, Schweiz och Taiwan som alla är redo att genomföra sin egen kurs beslut på torsdag.

Storbrittanien fick sin egen inflationsavläsning Tisdag: En snabb ökning av konsumentpriserna bromsade något till 10.7 % från ett år tidigare i november, ned från en 41-årig högsta på 11.1 % under föregående månad. Brittiska aktier backade när investerare inväntade amerikanska Federal Reserves meddelanden senare idag och Bank of Englands räntebeslut på torsdagen. Pundet handlades nära sin högsta nivå sedan juni.

Tillbaka på den här sidan av Atlanten var alla ögon också riktade mot den senaste utvecklingen inom kryptovärlden, med tidigare vd för den fallna kryptovalutabörsen FTX Sam Bankman-Fried står inför en våg av brottsanklagelser för sin hantering av kund- och investerartillgångar.

På resultatfronten, företag inklusive Lennar (LEN), Trip.com (TCOM), och Weber (WEBR) är planerade att släppas på onsdag.

-

Alexandra Semenova är reporter för Yahoo Finance. Följ henne på Twitter @alexandraandnyc

Klicka här för de senaste trendiga aktiekurserna för Yahoo Finance-plattformen

Klicka här för de senaste börsnyheterna och djupgående analyser, inklusive händelser som flyttar aktier

Läs de senaste finansiella och affärsnyheterna från Yahoo Finance

Ladda ner Yahoo Finance-appen för Apple or Android

Följ Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Blädderblock, LinkedInoch Youtube