Reglerna för en 401(k) pensionsplan

Sedan starten 1978 har 401 (k) plan har vuxit till att bli den mest populära typen av arbetsgivarsponsrad pensionsplan i Amerika. Miljontals arbetare är beroende av pengarna de investerar i dessa planer för att försörja dem under sina pensionsår, och många arbetsgivare ser en 401 (k) plan som en viktig fördel med jobbet. Få andra planer kan matcha den relativa flexibiliteten hos 401(k).

Vad är en 401(k)-plan?

En 401(k)-plan är ett pensionssparkonto som gör det möjligt för en anställd att avleda en del av sin lön till långsiktiga investeringar. Arbetsgivaren kan matcha arbetstagarens bidrag upp till en gräns.

En 401(k) är tekniskt sett en kvalificerad pensionsplan, vilket innebär att den är berättigad till särskilda skatteförmåner enligt Internal Revenue Service (IRS) riktlinjer. Kvalificerade planer finns i två versioner. De kan vara antingen definierade bidrag or definierade förmåner, till exempel en pensionsplan. 401(k)-planen är en avgiftsbestämd plan.

Det betyder att det tillgängliga saldot på kontot bestäms av bidragen till planen och resultatet av investeringarna. Den anställde ska ge bidrag till det. Arbetsgivaren kan välja att matcha en del av bidraget eller inte. Investeringsintäkterna i en traditionell 401 (k) plan beskattas inte förrän den anställde tar ut pengarna. Detta händer vanligtvis efter pensioneringen när kontosaldot är helt i händerna på den anställde.

Roth 401(k)-variationen

Även om inte alla arbetsgivare erbjuder det Roth 401 (k) är ett allt populärare alternativ. Denna version av planen kräver att den anställde omedelbart betalar inkomstskatt på bidragen. Men efter pensioneringen kan pengarna tas ut utan ytterligare skatter på vare sig bidragen eller investeringsvinsten.

401(k) Bidragsgränser

Smakämnen högsta lönen att en anställd kan skjuta upp en 401(k)-plan är 20,500 2022 USD för 22,500 och 2023 50 USD för XNUMX. Anställda som är XNUMX år och äldre kan tjäna ytterligare fångstbidrag upp till 6,500 2022 USD 7,500 och 2023 XNUMX USD XNUMX.

IRS sätter också gränser för det maximala gemensamma bidraget från både arbetsgivare och anställd. År 2022 är det maximala gemensamma bidraget från båda parter 61,000 67,500 USD (eller 2023 66,000 USD för dem som ger ett ikappbidrag). År 73,500 är denna gräns XNUMX XNUMX USD (eller XNUMX XNUMX USD för de som gör ett ikappbidrag). Dessutom får den maximala gemensamma insatsen inte överstiga arbetstagarens totala årliga ersättning.

Gränser för höginkomsttagare

För de flesta bidragsgränser på 401(k)s är tillräckligt höga för att möjliggöra tillräckliga nivåer av inkomstuppskov. År 2022 kan högt betalda anställda bara använda de första $305,000 2023 i inkomst när de beräknar maximala potentiella bidrag. Denna gräns ökade 330,000 till $XNUMX XNUMX. Arbetsgivare kan också tillhandahålla icke-kvalificerade planer som t.ex uppskjuten kompensation eller chefsbonusplaner för dessa anställda.

401(k) Investeringsalternativ

Ett företag som erbjuder en 401 (k) plan erbjuder vanligtvis anställda ett urval av flera investeringsalternativ. Alternativen hanteras vanligtvis av en rådgivande grupp för finansiella tjänster som The Vanguard Group eller Fidelity Investments.

Den anställde kan välja en eller flera fonder att investera i. De flesta alternativen är fonder, och de kan inkludera indexfonder, stor- och småbolagsfonder, utländska fonder, fastighetsfonder och obligationsfonder. De sträcker sig vanligtvis från aggressiva tillväxtfonder till konservativa inkomstfonder.

Regler för uttag av pengar

Fördelningsreglerna för 401(k)-planer skiljer sig från de som gäller för individuella pensionskonton (IRA). I båda fallen kommer ett tidigt uttag av tillgångar från båda typerna av plan att innebära att inkomstskatter ska betalas, och med några få undantag kommer en skattestraff på 10 % att tas ut på dem som är yngre än 59½.

Men medan ett IRA-uttag inte kräver en motivering, a utlösande händelse måste vara nöjd för att få en utbetalning från en 401(k)-plan. Följande är de vanliga utlösande händelserna:

• Den anställde går i pension eller lämnar jobbet.
• Den anställde avlider eller är handikappad.
• Den anställde fyller 59½ år.
• Den anställde upplever en specifik svårighet enligt planen.
• Planen avslutas.

Regler efter pensionering

IRS mandat 401(k) kontoägare att börja vad den kallar nödvändiga minimidistributioner (RMDs) vid 72 års ålder om inte den arbetsgivaren fortfarande anställer personen. Detta skiljer sig från andra typer av pensionskonton. Även om du är anställd måste du ta RMD från en traditionell IRA, till exempel. Pengar som tas ut från en 401(k) beskattas vanligtvis som vanlig inkomst.

Rollover-alternativet

Många pensionärer överför resten av sina 401(k)-planer till en traditionell IRA eller en Roth IRA. Detta rollover tillåter dem att undkomma de begränsade investeringsvalen som ofta finns i 401(k)-konton.

Om du bestämmer dig att göra en rollover, se till att du gör det rätt. I en direkt övergång, pengarna går direkt från det gamla kontot till det nya kontot, och det finns inga skattekonsekvenser. Vid en indirekt övergång skickas pengarna till dig först, och du kommer att vara skyldig hela inkomstskatten på saldot det skatteåret.

Om din 401(k)-plan har arbetsgivarlager i sig är du berättigad att dra nytta av orealiserad nettouppskattning (NUA) härska och ta emot reavinstbehandling på inkomsten. Det kommer att sänka din skattekostnad avsevärt.

401(k) Planlån

Om din arbetsgivare tillåter det, kanske du kan ta ett lån från din 401(k) plan. Om detta alternativ är tillåtet kan upp till 50 % av det intjänade saldot lånas upp till en gräns på 50,000 XNUMX USD. Låntagaren ska betala tillbaka lånet inom fem år. En längre återbetalningstid tillåts vid ett primärt bostadsköp.

I de flesta fall blir den ränta som betalas mindre än kostnaden för att betala realränta på en bank eller konsumentlån — och du kommer att betala det till dig själv. Men var medveten om att eventuellt obetalt saldo kommer att betraktas som en fördelning och beskattas och straffas i enlighet därmed. Dessutom, om du lämnar din arbetsgivare, kommer du att bli skyldig att betala alla utestående 401(k) lånesaldo i sin helhet eller möta IRS-skatt eller straffavgifter.

Utdelningar av svårigheter

Det kan komma en tid när nödsituationer uppstår. Och du kanske upptäcker att det enda stället du kan vända dig för att möta dina omedelbara ekonomiska behov är din pensionsplan. Även om det kanske inte nödvändigtvis är den bästa vägen, har du möjlighet att ta svårighetsutdelningar eller uttag. Det finns ett antal överväganden när det kommer till denna typ av uttag:

• Det måste finnas ett tydligt och närvarande behov av att ta en svårfördelning. Det kan också vara ett frivilligt eller förutsebart behov så länge det är rimligt.
• Beloppet för uttaget får inte överstiga behovet.
• Du kan inte ta några valbara utdelningar under sex månader efter svårighetsuttaget.

Denna typ av uttag är skattepliktig. Och om du tar en av dessa förväntas du inte betala tillbaka den till kontot. Fullständig information om svårighetsfördelningar finns tillgängliga via IRS-webbplats.

401(k) Strategier

Varje individ har en unik ekonomisk situation och ingen enskild pensionsstrategi är universellt bäst för alla. Ändå finns det några breda tips eller vägledning som gynnar de flesta investerare, särskilt de som vill få ut det mesta av sina pensionssparande.

Maximera Employer Match

En av pensionssparandets gyllene regler är att alltid försöka prioritera att ta ut hela summan av din arbetsgivarmatchning. Till exempel, om din arbetsgivare matchar dollar för dollar dina första 4% av 401(k) bidrag, bör du sträva efter att lägga minst 4% i din 401(k). Denna strategi maximerar de gratispengar du får från din arbetsgivare.

Var uppmärksam på bidragsgränser

IRS tillåter inte bidrag som överstiger 401(k) årliga gränser. Om du bidrar för mycket måste du sedan dra tillbaka dessa överskjutande bidrag, vilket utlöser potentiella skatter och straffavgifter. År 2022 var bidragsgränsen 401(k) för både traditionella och Roth 401(k)s $20,500 2023, och bidragsgränsen 22,500 är $50 XNUMX. Det finns även inhämtningsbidrag för individer XNUMX år eller äldre.

Överväg Roth och Traditional 401(k)-fördelar

I allmänhet är det bättre att bidra till Roths finansiella fordon när din skatteklass för närvarande är låg och du förväntar dig att vara i en högre skatteklass i framtiden. Å andra sidan är det oftast bättre att bidra till ett traditionellt finansiellt fordon när din skatteklass för närvarande är hög. Detta gör att du kan dra nytta av omedelbara skatteförmåner.

Försök att inte ta ut tidigt

Om du tar ut pensionsplansmedel i förtid kommer du att bli föremål för federal inkomstskatt på uttaget. Dessutom kommer IRS att utdöma en straffavgift på 10 % vid tidiga uttag.Slutligen kan ett uttag av pensionssparande i förtid hejda den förvärrade effekt som dina investeringar kan uppleva. Att lämna din 401(k)-plan som den är för längre maximerar din potential för långsiktig portföljtillväxt.

The Bottom Line

Att spara till pension bör vara på allas radar, speciellt om du vill behålla samma livsstil som du har för närvarande. Men med så många alternativ, var ska man börja? Det bästa stället är 401(k)-planen, som erbjuds av arbetsgivare. Om ditt företag har denna plan, dra nytta av den. Detta är ännu viktigare om din arbetsgivare matchar avgifter. Men det är inte bara att sopa bort pengarna som räknas. Att känna till detaljerna och reglerna i samband med planen kan göra dig till en bättre investerare.