Denna lilla AI ETF kan vara en dold pärla

Framstegen inom artificiell intelligens (AI) har fångat marknadens och allmänhetens fantasi 2023, så det är ingen överraskning att AI-fokuserade ETF:er åtnjuter solida vinster hittills under året. Med bara 13 miljoner USD i tillgångar under förvaltning (AUM), WisdomTree Artificial Intelligence and Innovation Fund (BATS:WTAI) kan vara en dold pärla bland dessa fonder. Här är anledningen till att det finns mycket att tycka om med denna lilla, under-radar-ETF.

AI är bara att komma igång

WisdomTree skriver att AI "är en transformativ megatrend som har potential att påverka nästan alla aspekter av hur vi lever och arbetar globalt under de kommande åren."

Och även om AI erbjuder massor av långsiktig tillväxtpotential, används den också i många applikationer som påverkar våra liv och företag idag – oavsett om det är chatbots som ChatGPT, självkörande teknik i bilar, industriell automation eller mjukvara för automatisering av arbetsflöden.

Den legendariske investeraren Stanley Druckenmiller, som enligt uppgift gav en avkastning på 30 % årligen under en 30-årig tidsram när han drev Dusquense Capital, sa nyligen att AI kan vara "lika påverkande som internet." Han sa också att även om han tror att vi står inför en "hård landning" ekonomiskt, kan AI-ledare som Nvidia och Microsoft vara "otroliga möjligheter" som kommer ur en hård landning.

Vidare noterade han att även om det blir en stor lågkonjunktur är Nvidias möjligheter inom AI så övertygande att han inte är övertygad om att Nvidias aktiekurs kommer att falla, även om den har en hög pris-till-vinst-multipel.

Genomtänkt diversifiering

WTAI erbjuder investerare ett diversifierat och heltäckande sätt att få exponering för AI. Den har inte bara 76 olika aktier, den är inte heller alltför koncentrerad mot sina toppositioner som vissa andra ETF:er med AI-tema. Dess topp 10 innehav utgör bara 22.6 % av fonden, vilket innebär att investerare inte lämnas alltför exponerade för upp- och nedgångar i ett fåtal stora innehav. Topposition Nvidia står för bara 3% viktning, vilket är rimligt.

Berättelsen fortsätter

En annan sak jag gillar med WTAI:s innehav är att det investerar i ett brett spektrum av dagens AI-universum. WisdomTree säger att WTAI ETF "strävar efter att erbjuda exakt tillgång till AI-megatrenden genom direktinvesteringar i börsnoterade företag över hela världen som är fokuserade på att kapitalisera på AI i en mångfald av teknologier och applikationer."

WTAI placerar sitt investeringsfokus i AI inom fyra nyckelområden - AI-mjukvara, halvledare, hårdvara (som skulle inkludera sådana som autonoma fordon, drönare, robotik och industriell automation), och vad det kallar "innovation", en allomfattande kategori som kan inkludera alla företag som använder AI för att störa befintliga industrier.

Nedan hittar du en ögonblicksbild av WTAI:s toppinnehav med hjälp av TipRanks innehavsverktyg, som ger investerare en heltäckande översikt över en ETF:s toppinnehav och deras egenskaper.

Halvledare är avgörande för att driva AI-applikationer, och du hittar massor av ledande halvledarnamn här, som Nvidia, Taiwans Alchip Technologies, Advanced Micro Devices och Lattice Semiconductor.

Nvidia är en halvledarledare när det kommer till AI, med vissa källor som uppskattar att den har en andel på upp till 85% av GPU-marknaden, men räkna inte bort sådana som AMD, som Morgan Stanley-analytikern Joseph Moore nyligen sa skulle kunna ha en möjlighet inom AI som är flera gånger större än vad som ursprungligen förväntades. Halvledartillverkningsföretag som Taiwan Semiconductor och ASML Holding NV har också en plats i topp 10 här, eftersom AI inte skulle vara möjligt utan dessa företag som tillverkar chipsen bakom det för sådana som Nvidia och Advanced Micro Devices.

WTAI har också mega-cap-tekniknamnen, som att hålla Meta Platforms, och längre ner på listan, Microsoft, Alphabet och Amazon, som alla gör spännande framsteg inom sin egen AI-teknik. Portföljen inkluderar även mjukvaruföretag som ServiceNow och UiPath som använder AI inom sina erbjudanden för att hjälpa kunder att effektivisera och automatisera sina arbetsflöden.

En ytterligare sak som du kommer att märka med WTAI:s toppinnehav är att de har några mycket starka Smart Scores. Smart Score är TipRanks proprietära kvantitativa aktiepoängsystem som utvärderar aktier på åtta olika marknadsfaktorer. Resultatet är datadrivet och kräver inget mänskligt ingripande. Ett Smart Score på 8 eller högre motsvarar ett Outperform-betyg.

Nvidia, C3.Ai, Lattice Semiconductor, Cadence Design Systems och ASML leder vägen med "Perfect 10" Smart Scores. Samtidigt har AMD och Infineon Technologies också betyg som motsvarar överprestationer, med smarta poäng på 8 respektive 9.

Är WTAI ett köp, enligt analytiker?

Analytiker är också hausse på WTAI, vilket ger det ett Moderate Buy-betyg. Av de 886 betygen på WTAI är 70.56 % köp, 24.32 % innehav och 5.11 % säljer. Det genomsnittliga WTAI aktiekursmålet på $20.13 innebär en uppåtpotential på ~15% från nuvarande nivåer.

Rimlig kostnadskvot

WTAI har en rimlig kostnadskvot på 0.45 %. Även om det här inte är så billigt som man kan förvänta sig av en lågkostnadsindexfond med bred marknad, är detta åtminstone rimligt för en specialiserad, tematisk ETF som denna. Även om det är lite högre än jag normalt skulle vilja se, när man tittar på ett antal andra populära AI-tema ETF:er med TipRanks ETF-jämförelseverktyg, har WTAI det lägsta kostnadsförhållandet av gänget, vilket snävt kantar ut iShares Robotics and Artificial Intelligence Multisector ETF (NYSEARCA:IRBO) och kommer in mycket lägre än flera andra framstående namn.

TipRanks-användare kan använda jämförelseverktyget för att enkelt jämföra upp till 20 aktier eller ETF:er på en mängd olika anpassningsbara nyckelkriterier, såsom pris, smarta resultat, tidigare resultat, AUM och mycket mer.

Ett starkt val för att investera i AI-megetrenden 

En risk som investerare bör vara medvetna om är att WTAI med 13 miljoner USD i AUM är en mycket liten ETF, vilket kan göra den mer volatil än större ETF:er. Men den har också tillräckligt med daglig handelsvolym för att likviditet inte ska vara ett problem för den genomsnittliga privata investeraren.

Sammanfattningsvis, med ett rimligt kostnadsförhållande (särskilt jämfört med andra ETF:er med AI-tema) och en väldiversifierad portfölj av innehav som omfattar alla aspekter av AI-utrymmet, ser WTAI ut som ett starkt val för investerare som vill få exponering mot denna kraftfulla långsiktiga megatrend.

Disclosure