Tider när du väljer en förtroenderådgivare är avgörande för dig och tider när det inte är det

Du har jobbat hårt hela din karriär. Med näsan mot slipstenen har du låtit dina pensionstillgångar växa på autopilot. Plötsligt befinner du dig på en hög med pengar. Vad gör du härnäst?

Vad är en förtroenderådgivare?

Medan Department of Labor har en komplett broschyr som beskriver förtroendeansvar, kan de väsentliga delarna delas upp i lagom stora bitar. Dessa element gäller både pensionsplaner och personliga investeringar.

"Förtroenderådgivare har två huvuduppgifter när de hanterar pengar, som inkluderar en omsorgsplikt och en lojalitetsplikt", säger David Rosenstrock, grundare och direktör på Wharton Wealth Planning, LLC i New York City. "Vårdsamhetsplikt innebär att förtroendemän är skyldiga att fatta välgrundade affärsbeslut genom att granska all tillgänglig information om ditt ekonomiska liv innan de ger rekommendationer eller planer."

Om du vill fokusera på en fras som bäst definierar förtroende, skulle det vara "bästa intressen." Lägger åt sidan SEC:s "Best Interest Rule", som vissa förtroendeförespråkare ifrågasätter, är termen i sitt ursprungliga sammanhang ganska okomplicerad i betydelse.

"Finansiella rådgivare som agerar som förtroendeman är skyldiga att främja sin klients bästa", säger Katie Sheehen, VD, Wealth and Fiduciary Strateg på SVBVB
Privat i Boston. ”Därför skräddarsys alltid råd och investeringar efter kundens behov. När du väljer en finansiell rådgivare finns det många saker att tänka på, storlek, plats och specialitet, men huruvida dessa rådgivare är en förtroendeman eller inte bör också stå högst på den listan."

Behöver du verkligen en förtroenderådgivare?

Det finns många olika typer av finansproffs att välja mellan. Inte alla av dem erbjuder förtroendetjänster, och några av dem erbjuder båda. Det är viktigt att du frågar alla potentiella tjänsteleverantörer om de kommer att samarbeta med dig som förtroendeingivande. Varför är detta viktigt?

"En stor fördel med att arbeta med förtroendemän är att de alltid ser till kundens bästa och avslöjar eventuella konflikter som kan påverka kunden negativt (vilket gäller lojalitetsplikt), säger Rosenstrock. "Detta kan ha en djupgående inverkan på de beslut du och din finansiella rådgivare fattar i samarbete och vad din rådgivare kan få dig att göra för att bevara eller växa din förmögenhet."

Med rötter som går tillbaka till Magna Carta, som förhindrade att förvaltare tömde resurserna för de föräldralösa barnen de övervakade, vet du när du har att göra med en förtroendeman, att dina tillgångar inte lagligen kan skördas för någon annan än dig själv.

"Förtroenderådgivare är juridiskt skyldiga att inte använda en klients tillgångar till sin egen fördel", säger Rosenstrock. "Denna relation och standard på vården tjänar till att förhindra situationer där det finns intressekonflikter. Till exempel kan en finansiell planerare uppmuntra dig att använda vissa investeringar eftersom han eller hon kan ha en andel i dem. Rådgivare kan gynna vissa produkter eftersom de kan dra nytta av dem. Förtroenderådgivare har en skyldighet att förklara varför de fattar ett beslut och vad du kan vinna eller förlora på det."

När skulle du inte behöva en förtroenderådgivare?

Ändå finns det tillfällen då fördelen som erbjuds av att arbeta med en förtroendeman inte är rätt för dig.

"Den vanligaste anledningen till att arbeta med en förtroendeman är så att du teoretiskt sett får den största möjliga nivån av okonflikt, opartisk rådgivning", säger Ryan D. Brown, partner och advokat på CR Myers & Associates i Southfield, Michigan. "Förtroendemän är juridiskt skyldiga att ge råd som ligger i ditt bästa intresse, inte deras. Att arbeta med en förtroendeman för att hantera hela din finansiella portfölj kan vara vettigt om du tror att den kommer att behöva hanteras och tas om hand på en regelbunden basis, och därmed motiverat att betala den förtroendemannen hans eller hennes vanliga löpande avgift. Det skulle dock inte vara vettigt att betala en vanlig avgift för vardagliga uppgifter som du mycket väl skulle kunna utföra själv.”

Om du har tid, intresse och känner dig säker på din långsiktiga hälsa kan du säkert hantera dina egna investeringar, även om du kan väldigt lite om portföljförvaltning.

"Investering kan läras ut", säger Ryan Derousseau, finansiell planerare på Thinking Cap Financial i Huntington, New York. "Medan många investeringsrådgivare gillar att komplicera frågor, måste de flesta investerare placera sina pengar i ett fåtal indexfonder och sedan bara kontinuerligt investera i dessa fonder. Men det finns några situationer där en förvaltnings-/investeringsrådgivare skulle vara till nytta."

När skulle någon vilja använda en förtroendeman?

Om du är en gör-det-själv-man är det OK att inte arbeta med en förtroendeman för dina egna tillgångar. Notera kvalet här. Anta att du är ansvarig för någon annans tillgångar, antingen som en personlig portföljförvaltare eller som sponsor för företagspensionering. I så fall kan du inte bortse från ditt förtroendeansvar. Om du inte är en professionell förtroendeman är det troligen vettigt att anlita en.

"Det är mycket viktigt för en förtroendeman att tas in för att hantera investeringar när det finns en betydande mängd tillgångar inblandade och/eller komplexa finansiella beslut som kräver expertis och opartisk rådgivning", säger Danny Ray, grundare av PinnacleQuote Life Insurance Specialists i Jacksonville , Florida. "Detta inkluderar pensionsplanering, fastighetsplanering och hantering av stora investeringsportföljer."

Även om du bara är ansvarig för dina egna tillgångar, kan du befinna dig i en position där det kan gynna dig att anlita en professionell förtroendeman.

"En förtroendeman är viktigast när du inte har den ekonomiska kunskapen, erfarenheten eller förmågan att fatta smarta investeringsbeslut", säger Andrew Lokenauth, grundare av Fluent in Finance i Tampa. "Detta kan bero på ålder, brist på erfarenhet eller andra faktorer som gör dig sårbar för ekonomisk skada. Genom att anlita en förtroendeman kan du vara säker på att dina investeringar hanteras klokt med målet att tjäna mer pengar."

Vad är en typisk förtroendearvode?

Du undrar förmodligen över detta. Kommer du att betala en premie för vad som verkar vara en premiumtjänst?

Lyckligtvis har tjänsten som förtroendeman blivit standardaffärsmodellen för investeringsrådgivare. Ja, det krävs för SEC-registrerade investeringsrådgivare, men inte alla finansiella experter måste registrera sig hos SEC. Ofta är det inte ens registrering som avslöjar en förtroendeman; det ligger i naturen av hur de får ersättning.

– Grundkonceptet kring begreppet avgiftsfri förtroendeman, som är en annan kategori av förtroenderådgivare, är att denna typ av rådgivare endast kan få ersättning direkt från kunden för tillhandahållna tjänster, säger Rosenstrock. ”Med andra ord, avgiftsbelagda rådgivare får inte försäljningsrelaterad ersättning från sin arbetsgivare eller tredje part (som fondbolag). I det här fallet kan avgifter ta formen av ett schablonbelopp, en timavgift (eller projektbaserad avgift), en abonnemangsavgift eller en procentandel av tillgångar under förvaltning. Avgiftsfria rådgivare kan arbeta med kunder på en engångsbasis för finansiell planering eller på löpande basis, beroende på vad som passar omständigheterna bäst.”

Om du letar efter en äkta förtroenderådgivare, kanske du först bör fråga om avgifter. Föreställ dig att tjänsteleverantören tjänar provisioner eller andra inkomster baserat på produktförsäljning. Om så är fallet kan du upptäcka att produkten inte ger investeringsresultat jämfört med okonfliktiga alternativ, vilket därmed kostar dig mer i längden.

"Det finns många välrenommerade regionala och nationella skyltfönster för varumärken som inte följer förtroendenormer, och detta kan vara i direkt konflikt med vad som ligger i potentiella kunders bästa", säger Rosenstrock. "De flesta finansiella rådgivare måste sälja investeringar som är lämpliga för kunder, men förvaltare måste agera med en högre standard av omsorg. Som ett resultat kan förtroenderådgivare vara billigare eftersom kundkonton inte debiteras provision. En förtroenderådgivare är viktig om du planerar att ge en rådgivare diskretionär kontroll över ditt konto, om du inte är säker på vad du behöver och om du vill ha sunda, objektiva råd. När du letar efter strategier för förmögenhetsplanering är det viktigt att komma ihåg att inte alla företag som tillhandahåller finansiell rådgivning är en förtroenderådgivare."

Är du orolig för att du inte kan tillräckligt mycket om investeringar för att göra rätt? Eller är du orolig för att du inte vet det du inte vet? I båda fallen vill du ha hjälp.

Du måste se till att denna hjälp enbart fungerar i ditt bästa intresse.

Om så är fallet måste du arbeta med en förtroendeman.