Vauld slår tillbaka efter att ED fryser sina tillgångar på 46 miljoner dollar

Enforcement Directorate of India (ED) har inlett en rygg mot rygg utredning av flera plattformar för utbyte av digitala tillgångar. Vauld, en singaporeansk kryptobörs, kom nyligen under granskning av anti-penningtvättsbyrån. Den ansträngda asiatiska kryptolångivaren Vauld, i ett pressmeddelande på lördagen, "håller inte med respekt" om den senaste frysningen av några av dess tillgångar av indiska myndigheter.

Indiens ED går efter Vauld och fryser tillgångar

På torsdagen rapporterades det att Indian Enforcement Directorate (ED) frös banktillgångar värda 370 miljarder Rs (cirka 48 miljoner dollar). Dessa tillgångar tillhörde den oroliga börsen, Vauld.

Nyheten kommer en vecka efter kontot från en av Zanmai Labs direktörer kl WazirX, en av Indiens kryptovalutabörser, frystes. Denna utveckling kommer också när den indiska byrån undersöker minst 10 kryptobörser för påstådd penningtvätt på över 125 miljoner dollar.

På fredag, Indiens verkställighetsdirektorat (ED) meddelade att de hade fryst de finansiella kontona för det Bangalore-baserade penningtjänstföretaget Yellow Tune Technologies. Flipvolt, en singaporeanska Vauld Indian affiliate, var en av tillgångarna i fråga.

Flytten är kopplad till en pågående utredning om kinesisk penningtvättsverksamhet kopplad till omedelbara lån. Det här är andra gången denna vecka som ED agerar i kryptobranschen som ett resultat av det fallet.

Enligt pressmeddelandet användes Vaulds lokala enhet av 23 rovfintech- och icke-bankföretag för att sätta in miljontals dollar i plånböcker under Yellow Tune Technologies kontroll. I ett annat fall anklagas WazirX för att ha hjälpt 16 misstänkta fintech-företag med att tvätta olagliga låneansökningar.

Den finansiella tillsynsmyndigheten meddelade att den begränsar Yellow Tunes bankkonton och betalningsgateway-saldon för totalt 3.7 miljarder rupier, eller 46.4 miljoner dollar, som svar på rapporter om att företaget var en "skalenhet" etablerad av två kinesiska individer som använder alias. Enligt rapporter tillbringade ED tre dagar med att undersöka Yellow Tunes misstänkta platser.

ED:s rapport sade att Vaulds indiska enhet hade extremt slappa vet-din-kund-standarder (KYC). Den saknar också en mer noggrann due diligence-process, ingen kontroll av insättares finansieringskällor och ingen metod för att rapportera misstänkta transaktionsrapporter (STRs), bland annat.

Lax KYC [Känn din kund]-normer, lös regulatorisk kontroll av att tillåta överföringar till utländska plånböcker utan att fråga någon anledning/deklaration/KYC, utebliven registrering av transaktioner på Blockchains för att spara kostnader etc, har säkerställt att Flipvolt inte kan ge något konto för de saknade kryptotillgångarna. Det har inte gjort några uppriktiga ansträngningar för att spåra dessa kryptotillgångar.

Verkställighetsdirektoratet

Vauld bekämpar anklagelserna om penningtvätt

sa Vauld att kryptolångivaren hade överlämnat och följt kallelsen från ED för att tillhandahålla handlingar till utredarna. Det fortsatte med att säga att frysningen berodde på ett konto som tillhörde en tidigare kund av plattformen, som sedan hade stängts.

Baserat på ovanstående sa Vauld att företaget inte hade gjort något fel, och företaget var förbryllad över varför det fick ett så hårt straff.

Vi söker juridisk rådgivning om vårt bästa tillvägagångssätt för att skydda företagets, dess kunders och alla intressenters intressen. Vi har samarbetat fullt ut med Enforcement Directorate och kommer att fortsätta att utöka vårt samarbete för att säkerställa att vi fortsätter att förbli en säker plats för kunder att handla och äga kryptovalutor.

Valv

Samtidigt, trots samarbete, uttryckte kryptovalutabörsen missnöje över regeringens beslut att frysa medel.

Samtidigt hävdar ED:s rapport att företagets initiativtagare är oidentifierbara. Vissa kineser upptäcktes ha etablerat skalföretag. Men nya bankkonton öppnades också i falska direktörsnamn. Dessa misstänkta lämnade Indien i december 2020.

Enligt ett inlägg på bloggen söker Vauld juridisk rådgivning för att följa sitt bästa tillvägagångssätt för att skydda konsumenterna och företaget. Det sägs att utbytet strikt följer KYC-standarder över hela världen. Den hävdade också att de till fullo följde ED och kommer att fortsätta att göra det.

Vauld förblir i trubbel

I juli stoppade Singapore-baserade Vauld insättningar, handel och uttag på sina plattformar efter att ha meddelat uppsägningar under en marknadsnedgång. De anklagade fintech-företagen anklagas nu för att använda plattformen för att undvika vanliga bankkanaler och handla alla bedrägliga pengar i form av kryptotillgångar.

Plattformen testas nu som en framstående deltagare i penningtvätt genom att uppmuntra otydlighet och ha slappa AML-standarder. Vauld är en av många kryptolångivare som brottas med likviditetssvårigheter. Singapores högsta domstol har gett Vauld tre månaders moratorium medan den överväger alternativ för att lösa sina ekonomiska svårigheter.