Vice Media startar om försäljningsprocessen till lägre värdering

Vice Media startar om sin försäljningsprocess efter att tidigare intresserade anbudsgivare avstått från den ursprungliga prislappen, enligt personer som känner till situationen.

Det digitala medieföretaget, som värderades till 5.7 miljarder dollar 2017, kommer nu sannolikt att få ett pris på under 1 miljard dollar, sa folket. Till en början letade Vice efter en värdering mellan 1 och 1.5 miljarder dollar, tillade en av personerna. Människorna var inte behöriga att uttala sig offentligt om saken.

En talesperson för Vice Media svarade inte omedelbart på kommentaren.

Vice anställde förra året rådgivare för att underlätta en försäljning av delar av eller hela sin verksamhet, CNBC rapporterade tidigare. Några av dess mest attraktiva tillgångar kommer sannolikt att vara dess innehållsstudio och kreativa reklambyrå, Virtue, rapporterade CNBC tidigare, men företaget försöker sälja sig själv i sin helhet snarare än i bitar, sa folket.

En av Vices långivare, Fortress Investment Group, är en drivande kraft i försäljningsprocessen, sa folket, och har gått med på att vänta på återbetalning av lån. Fästning var enligt uppgift del av ett konsortium av långivare 2019 som gav 250 miljoner dollar i skuld till Vice.

Vice har sänkt sina förväntningar i hopp om att få en affär gjord och säkra en utbetalning förr snarare än senare, sa folket.

Företaget hade närmat sig en överenskommelse med den grekiska sändaren Antenna Group, men de samtalen stannade de senaste veckorna, sa folket. Antenna kommer sannolikt fortfarande att vara en intresserad budgivare i den förnyade försäljningsprocessen, tillade de.

Representanter för Antenna kunde inte nås omedelbart för kommentarer. Fortress avböjde att kommentera.

Digitala medieföretag har fallit från stora höjder från de senaste åren då tillväxten har stannat av på grund av krympande publiksiffror och reklam. De har särskilt mött växande konkurrens om annonsdollar från tekniska jättar som Google. Medieföretag i allmänhet har stått inför en nedgång i annonsintäkter som makroekonomiska förhållanden har orsakat en tillbakagång från annonsörer.

Under tiden, Buzzfeed, det enda digitala medieföretaget som börsintroducerats, har sett sin aktie falla med ungefär 90 % sedan dess offentliggörs 2021.

Vice nådd dess högsta värdering 2017 med en investering på 450 miljoner dollar från private equity-företaget TPG, vilket värderade företaget till nästan 6 miljarder dollar.

Företaget siktade senare på en värdering på cirka 3 miljarder dollar, inklusive skulder, när det försökte bli börsnoterat via förvärvsföretaget 7GC & Co Holdings för särskilda ändamål 2021. planerna stannade också efter att marknaden svalnade och investerare såldes inte längre på Vices framtidsutsikter som ett fristående börsbolag.

Vice avslutade 2022 med en liten vinst i intäkter, men verksamheten försämrades bland makroekonomisk motvind, enligt en person som är insatt i saken. Vice missade sitt intäktsmål med mer än 100 miljoner dollar för 2022, Det har Wall Street Journal tidigare rapporterat.

Medan företaget var olönsamt förra året, gjorde vissa av dess enheter vinst, och Vice har varit periodvis lönsamt de senaste åren, tillade personen.

SE: Vice Media CEO pratar med CNBC efter 400 miljoner dollars förvärv av Refinery29