Vill du ha 9.62 % garanterad avkastning? Seriöst, prova den här tillgången

Det finns en obligation som betalar en ränta på 9.62 % och som är garanterad av det amerikanska finansdepartementet. Investerare bör ha vissa begränsningar och villkor i åtanke innan de investerar, men eftersom inflationen har toppat 8 % sedan mars 2022 kan detta vara ett attraktivt alternativ för räntedelen av din portfölj. Överväg att arbeta med en finansiell rådgivare när du söker kapitaltillväxt eller kapitalbevarande i en miljö med hög inflation.

Missa inte nyheter som kan påverka din ekonomi. Få nyheter och tips att fatta smartare ekonomiska beslut med SmartAssets halvvecka mejl. Det är 100 % gratis och du kan avsluta prenumerationen när som helst. Registrera dig idag.

Vad är iBonds?

Känd som Serie I Sparobligationer, eller iBonds för kort, Treasury skapade dem 1998 som ett sätt att hjälpa sparare att hantera inflationen. De kommer i varaktigheter som sträcker sig från ett år till 30 år. Denna obligation har två räntor: en fast ränta, som alltid är noll, och en inflationstakt, som är kopplad till konsumentprisindex för alla urbana konsumenter (KPI-U). Den ränta som intjänas var sjätte månad läggs till värdet av obligationens kapital. I maj och november justerar statskassan också denna obligations inflationstakt i linje med den senaste KPI-U-avläsningen.

Tillsammans kallas räntan och inflationsjusteringen på iBonds, som säljs till nominellt värde, den "sammansatta räntan." Den sammansatta räntan på en denna typ av obligation kan aldrig falla under noll, inte ens i den sällsynta händelsen som deflation skulle annars dra en obligations sammansatta ränta till negativa tal.

Fördelar med iBonds

Det finns flera aspekter av dessa obligationer som gör dem attraktiva:

• De har för närvarande en av de högsta tillgängliga räntorna. Från maj 2022 till oktober 2022 betalar dessa obligationer 9.62 % ränta. Det är svårt att ignorera när Bloomberg US Aggregate obligationsindex har betalat en negativ ränta på 9.4% hittills under 2022.

• Serie I-sparobligationer är inte föremål för statliga eller lokala skatter.

• De har säkerheten för en amerikansk statlig garanti.

• Serie I-sparobligationer är lätta att köpa. Du kan köpa upp till $10,000 5,000 av dem online. Du kan också köpa ytterligare XNUMX XNUMX USD i pappersobligationer med din federala inkomstskatter återbetalning.

Berättelsen fortsätter

Potentiella nackdelar med iBonds

Dessa obligationer har några villkor och begränsningar som kan dämpa deras tilltal för vissa ränteinvesterare. Dels kan deras framtida avkastning minska eftersom de är knutna till KPI-U. Endast amerikanska medborgare, lagligt bosatta eller civilanställda i den amerikanska regeringen (oavsett medborgarskap eller hemvist) får köpa iBonds. Det finns ingen marknad för din iBond. Slutligen har iBonds även dessa deadlines:

• Inom ett år efter köp: Du kan inte lösa in obligationen.

• Inom ett år och fem år efter köpet: Du kan lösa in obligationen, men du förlorar de tre föregående månadernas räntebetalningar. Detta är känt som tidig inlösen.

• Fem år eller längre: Om du vill undvika en påföljd måste du vänta minst fem år.

• Efter 30 års köp: Obligationen upphör att betala ränta och blir så sårbara för inflation.

Varför andra högavkastande obligationer är mindre attraktiva (just nu)

En serie I-sparobligation är ett undantag från den försiktighet som för närvarande uttrycks av finansiella experter om andra obligationer med högre avkastning.

Charles Schwab säger till exempel kreditspreadar, skillnaden i räntor mellan företagsobligationer och statsobligationer med liknande löptid, är små. Företagsobligationer betalar mer än statsobligationer för att belöna investerare för att de tar risken att låna ut till ett privat företag som kan gå i konkurs. Men för närvarande är skillnaden i räntesatser mellan de två fortfarande för liten för att motivera köp av företagsobligationer med högre avkastning.

Schwab noterar också att företagens vinsttillväxt saktar ner, med hänvisning till inflation, leveranskedjeproblem och lånekostnader. "Stigande lånekostnader via högre räntebetalningar kan tära på företagens vinster", sa företaget. "Under tiden är löneökningar bra för konsumenterna, men kan vara en smärtpunkt för företag, eftersom det är en annan insatskostnad på uppgång."

Slutligen, avkastningskurva ser inte gynnsamt ut för högavkastande obligationer – förutom iBonds. Räntekurvan är en kurva på en graf som spårar avkastningen på obligationer med olika löptid. Normalt ger kortare obligationer mindre obligationer med längre löptid, och högavkastningsobligationers totalavkastning i förhållande till Treasurys har varit starkast när avkastningskurvan är brant (obligationer med lång löptid betalar mer än obligationer med kort löptid). Men från och med maj 2022 var räntan på 2- och 10-åriga statsobligationer mycket nära, och i själva verket översteg 2-året den föregående månaden 10-åren, vilket kallas en inversion. Det belastar lönsamheten för emittenter av högavkastande obligationer som banker.

Bottom Line

Serie I-sparobligationer är ett kraftfullt ankare till lovart, ekonomiskt sett. Dom är låg risk sparobligationer utgivna av den amerikanska staten som betalar en mycket hög ränta. Fram till oktober 2022 betalade de höga 9.62 %. Du kan köpa dessa antingen elektroniskt via TreasuryDirect (upp till 10,000 5,000 $) eller så kan du använda din skatteåterbäring från IRS för att köpa pappersserie I-obligationer (upp till 15,000 XNUMX $). Genom att kombinera elektroniska och pappersköp kan du köpa upp till XNUMX XNUMX USD av serie I-obligationer varje år. Tänk på att det inte finns någon sekundär marknad för dem.

Tips om investeringar

• A finansiell rådgivare kan hjälpa dig att hantera räntedelen av din portfölj när räntorna stiger och inflationen rasar. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre finansiella rådgivare som betjänar ditt område, och du kan intervjua dina rådgivarematchningar utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, börja nu.

• Kolla in SmartAsset utan kostnad inflationsräknare för att hjälpa dig att bestämma köpkraften för en dollar över tid i USA.

Fotokredit: ©iStock.com/niphon, ©iStock.com/Weekend Images Inc., ©iStock.com/FG Trade

Posten Vill du ha 9.62 % garanterad avkastning? Seriöst, prova den här tillgången visades först på SmartAsset-blogg.