E-postmeddelanden som erhållits av CoinDesk kastar nytt ljus över den pågående debatten om det ogenomskinliga och omtvistade ägandet av WazirX, Indiens största kryptobörs.
I november 2019 var ägandet av WazirX obestridt: Binance, världens största kryptobörs, publicerade en blogginlägg sade att det hade köpt den indiska börsen. WazirX:s chefer pratade öppet om förvärvet.
Men förra sommaren, när WazirX landade i varmt vatten med den indiska regeringen, började historien förändras. I början av augusti blev WazirX:s Mumbai-kontor en razzia av indiska tjänstemän på grund av misstankar om att börsen hade hjälpt 16 fintech-företag att tvätta pengar.
Binance vidtog omedelbart åtgärder för att offentligt ta avstånd från WazirX. Binance-blogginlägget som till en början firade förvärvet ändrades för att säga transaktionen var istället "begränsad till ett avtal om att köpa vissa tillgångar och immateriella rättigheter." Den 5 augusti, Binance VD Changpeng "CZ" Zhao Tweeted att "Binance inte äger några aktier i Zanmai Labs, den enhet som driver WazirX." En talesperson för Binance sa till CoinDesk att rapporter om Binances ägande av WazirX var "en lögn".
Det som följde var månader av offentliga fram och tillbaka mellan WazirX och Binance över det verkliga ägandet av den indiska börsen, under vilken Binance hävdade att transaktionen aldrig gick igenom, och WazirX-tjänstemän sa att det gjorde det – och hävdade att de hade bevis, även om de aldrig delade det.
Men den här veckan fick CoinDesk WazirXs bevis eftersom oenigheten privat kom till sin spets.
Under de tidiga timmarna den 26 januari – dagen för en nationell helgdag i Indien – skickade Binance ett brev till WazirX som kräver att den indiska börsen ska uppfylla två krav i slutet av denna månad, eller riskera att Binance säger upp sitt serviceavtal med WazirX senast i februari. 3.
Först sa Binance till WazirX att publicera ett förskrivet "förtydligande uttalande" som drar tillbaka WazirX medgrundare Nischal Shettys tidigare uttalanden om att Binance ägde WazirX. Det krävde också att WazirX raderade alla omnämnanden av Binance i sina användarvillkor.
På fredagen svarade Zanmai, WazirX:s officiella namn, på Binances krav i ett brev som erhållits av CoinDesk. Den slog tillbaka och hävdade att kravbrevet var "oetiskt" och försökte använda "mediatryck och hot för att tvinga Zanmai att utfärda falska och vilseledande uttalanden som "förtydliganden."
I brevet till Binances juridiska team och VD vägrade Shetty att dra tillbaka sina tidigare uttalanden om att Binance hade köpt den indiska börsen.
"Zanmai har inte gjort några falska eller vilseledande påståenden om Binances roll och ansvar för att driva WazirX-plattformen, och Binances kontroll över WazirX:s användartillgångar", enligt veckans brev. "Zanmai överförde kontrollen och ägandet över WazirX-plattformen till Binance."
Shetty sa också i brevet att Binance hade tjänat bra på sin kontroll över börsen.
"Binance har ensidigt dragit in betydande belopp (över 67 miljoner USD) som har tjänats in som handelsavgifter på WazirX-plattformen", skrev Shetty i mejlet till Binance. "Binance överförde dessa belopp till ett internt konto som enbart kontrollerades av det eftersom Binance ägde WazirX-plånböckerna."
För att bevisa sin poäng bifogade Shetty en delvis redigerad e-postkedja som började den 19 juli 2021, mellan Brian Schroder, VD för Binance US, och Tushar Patel, finanschef på WazirX, om ett ändrat "aktieköpsavtal. ”
Dokumentet, daterat 13 januari 2020, ger Binance äganderätt till vissa WazirX-konton (vars identitet är redigerad i den version som CoinDesk granskade).
Enligt e-postkedjan tillät villkoren i avtalet WazirX att fortsätta att "åtgå och driva dessa konton endast till förmån för Binance", som betecknades som "den absoluta ägaren till dessa konton. ”
Den 28 juli 2021, efter att Patel gick med på köpeavtalet, skrev Schoder: "Tack, Tushar, vi kommer att starta överföringsprocessen och hålla dig uppdaterad." CoinDesk såg inga uppföljningsmeddelanden, om det fanns några.
Om WazirX inte följer Binances förfrågningar, klargjorde Binances kravbrev att detta effektivt kommer att bryta deras relation.
Källor från båda börserna har sagt att ett sådant resultat sannolikt skulle krossa WazirX, som enligt den indiska börsens proof-of-reserve-rapport publicerad 11 januari, butiker 90 % av användartillgångarna i Binance-kontrollerade plånböcker.
"Om du har pengar på WazirX bör du överföra det till Binance. Så enkelt är det" CZ twittrade efter räden mot WazirX i augusti.
"Vi skulle kunna inaktivera WazirX-plånböcker på en teknisk nivå, men vi kan/vill inte göra det," tillade han. "Och lika mycket som debatter som vi uthärdar, vi kan/kommer inte att skada användare."
Danny Nelson bidrog med rapportering till den här historien.
RÄTTELSE (28 januari 2023, 02:38 UTC): Rättar stavningen av Nischal Shettys namn och korrigerar datumet för republikens dag i Indien.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/wazirx-says-binance-lied-ownership-231445165.html