Det är knappast någon hemlighet att studielåneskulder är en stor börda för individer och familjer över hela landet. Enligt Utbildningsdatainitiativet, studielåneskulden i USA uppgick till 1.745 2022 biljoner dollar per tredje kvartalet 92.7. Cirka XNUMX % av alla skulder är federala studielån.
Den genomsnittliga individen skuldsaldo, när man inkluderar både federala och privata lån, beräknas det bli cirka $40,780 XNUMX, enligt samma Education Data Initiative-rapport.
Så vad händer om det värsta inträffar och låntagaren går bort utan att helt ha betalat tillbaka sin studieskuld? Det är en viktig fråga att överväga. Och svaret varierar beroende på vilken typ av lån det handlar om.
Vad händer med federala studentskulder när du dör?
Processen för att hantera federala studentskulder i händelse av en låntagares bortgång är den mest enkla. Enligt det amerikanska utbildningsdepartementet, federala studielån släpps ut. Denna policy inkluderar även förälder Plus-lån. Om antingen föräldern som tagit ett Parent Plus-lån, eller studenten som var förmånstagare av lånet, går bort, kommer skulden att betalas.
Men avskrivningen av skulden har andra ekonomiska konsekvenser.
"Utskrivningen är vanligtvis skattepliktig", säger Conor Mahlmann, certifierad studielånespecialist och studielånerådgivare för Studielånsplanerare. "Boet skulle stå för skatterna på det utbetalade lånet. Som en osäkrad skuld skulle den gå i linje med alla andra osäkrade skulder som måste betalas av dödsboet."
Tills vidare, tack vare antagandet av lagen om skattesänkningar och jobb, frigör detta dödsfall skatteansvar har avståtts till och med 2025.
Vad händer med privata studieskulder när du dör?
Medan endast cirka 7.3 % av studielåneskulden är knuten till privata lån, enligt Education Data Initiative, är det lika viktigt att förstå hur man hanterar denna ekonomiska börda om behovet skulle uppstå. När låntagaren dör kan de återstående privata studielånen hanteras på en mängd olika sätt.
"Privata lån varierar beroende på långivare. Vissa kommer att släppa ut när låntagaren dör. Andra fakturerar skulden till dödsboet, säger Betsy Mayotte, president och grundare av Institutet för studielånsrådgivare.
Vissa långivare, som Sofi, ange mycket tydligt på sina webbplatser att de kommer att betala av skulden om låntagaren dör. Allvarlighet är ett annat exempel av en långivare som kommer att betala ut studielån i de flesta fall i händelse av låntagarens död.
Men även här skulle det finnas skatter att betala på den utskrivning som dödsboet ansvarar för att betala, säger Mahlmann.
Vad händer med medtecknade lån eller en makes lån?
Om den privata studielåneskulden involverade en medtecknare eller tillhörde en make är lösningen mindre enkel. Återigen, policyn varierar ofta från långivare till långivare.
"I vissa fall, om den primära låntagaren skulle gå bort, är medundertecknaren fortfarande ansvarig, men i andra är det förlåtet", säger Mayotte. "Låntagarens skuldebrev bör ange reglerna för just deras privatlån."
En medtecknare kan faktiskt vara ansvarig för återbetalning när en låntagare avlider och den avlidnes dödsbo inte kan täcka det återstående beloppet.
"Om det finns ett saldo som inte kan betalas från låntagarens kvarlåtenskap och långivaren inte inkluderar dödsfallsklausuler, kan en medundertecknare vara på hugget att göra betalningar på det återstående saldot", säger Mahlmann. "Detta gäller endast för privatlån som tagits före den 20 november 2018. Därefter skyddas medundertecknare från att behöva hantera saldot i händelse av en låntagares död."
I samma scenario kan en make åläggas att göra betalningarna också, om studielånen etablerades under äktenskapet och paret bor i en gemensam egendomsstat. Det är också värt att notera att i vissa fall en cosigners död kan utlösa en automatisk försummelse av studielånet. Detta kan inträffa även om du har gjort alla lånebetalningar i tid hela tiden.
"Detta innebär att hela saldot förfaller till betalning omedelbart", säger skuldlättnadsadvokaten Leslie Tayne, från Tayne Law Group. "Även om du förmodligen inte är juridiskt skyldig att meddela din långivare om en cosigners död - detta skulle beskrivas i skuldebrevet - granskar vissa banker offentliga dödsregister av denna anledning."
Hur man rapporterar ett dödsfall till en studielånetjänsteman
Att rapportera dödsfallet för en innehavare av studielån är vanligtvis en enkel process, oavsett om det är privata eller federala lån. Dödsbevis krävs vanligtvis att en familjemedlem eller någon annan företrädare lämnar in till låneförmedlaren.
När det gäller federala studielån specifikt, finns det en handfull acceptabla former av dokumentation som kan användas i sådana fall:
Original dödsattest
Bestyrkt kopia av dödsattest
En korrekt eller fullständig fotokopia av något av dessa dokument.
"Den exakta processen kommer att bero på långivaren. När en låntagare dör bör en familjemedlem samla in lämplig dokumentation och sedan kontakta servicetjänstemannen för varje lån för att bestämma nästa steg”, säger Tayne.
Hur du är förberedd och skyddar din familj
Även om det aldrig är lätt eller trevligt att tänka på döden, om du har betydande skulder, är det viktigt att lägga den rätta grunden för att skydda dina nära och kära. Det finns olika åtgärder du kan vidta för att minimera den ekonomiska bördan för dina arvingar eller familjemedlemmar om du skulle gå bort med obetalda privata studielånsskulder.
"För det första måste låntagare se till att deras familjer eller efterlevande vet hur de kommer åt sin servicetjänsts onlineportal i händelse av att de går bort", förklarar Mahlmann. "Detta gäller i allmänhet alla finansiella konton."
Dessutom bör låntagare som har privata studielån som inte inkluderar en dödsfallsklausul helst ha en tillräcklig mängd livförsäkring för att säkerställa att lånen kan betalas av i händelse av att de går bort utan att orsaka ekonomisk oro för deras familjer. Det kan också vara värt att undersöka refinansiering med en annan långivare som erbjuder en policy för dödsfall, säger Mahlmann.
De som har lån med en medundertecknare kanske också vill utforska sina alternativ. "Om du har en mycket sjuk cosigner kan det vara en bra idé att satsa på en cosigner release", säger Tayne. "Det här är en process där du visar för din långivare att du nu är ekonomiskt kapabel att hantera dina lån på egen hand och får medsigneraren bort. Och om din cosigner dör, bör du undersöka refinansiering omedelbart."
Den takeaway
Det är viktigt för de som har studielåneskulder – och även deras familjemedlemmar och nära och kära – att vara medveten om vad som händer i händelse av att låntagaren dör. Lånekrav och klausuler om dödsfall bör ses över i god tid. Och om du har studielåneskulder som inte inkluderar dödsfallsutskrivning, finns det flera steg att överväga att inkludera att skaffa tillräckligt med livförsäkring för att täcka den utestående skulden eller refinansiera lånet med en långivare som erbjuder en utskrivningspolicy.
Den här historien visades ursprungligen på fortune.com
Mer från Fortune: Den amerikanska medelklassen är i slutet av en era Sam Bankman-Frieds kryptoimperium "drevs av ett gäng barn på Bahamas" som alla dejtade varandra De 5 vanligaste misstagen som lotterivinnare gör Sjukt med en ny Omicron-variant? Var beredd på detta symptom
Källa: https://finance.yahoo.com/news/happens-student-loan-debt-die-231122296.html