Vad man ska köpa i en miljö med högt KPI

Förvränger inflationen ditt boägg? I så fall är du inte ensam. Marknaden har varit svag sedan inflationen slog in på högvarv under andra halvan av 2021. Mer än ett år senare kämpar vi fortfarande med extrema prisökningar och minskade saldon på våra mäklarkonton och 401(k)s.

Lyckligtvis finns det fortfarande tid att lägga till inflationsbeständiga investeringar i din portfölj. En bra blandning av tillgångsklasser kan jämna ut din volatilitet, både för resten av 2023 och långt in i framtiden. Läs vidare för att lära dig vad som orsakar inflation och vilka investeringar som presterar bäst när priserna är på uppgång.

Vad som orsakar inflation

Inflationen orsakas av en obalans mellan utbud och efterfrågan. Denna obalans kan ha sitt ursprung på efterfrågesidan eller utbudssidan.

Demand-Pull Inflation

Efterfrågeinflation uppstår när konsumenterna vill ha mer saker än vad producenterna kan leverera. Du ser detta hända med jämna mellanrum på fastighetsmarknaden. Fastighetspriserna stiger – ibland på ett galet sätt – när det finns fler bostadsköpare än bostäder tillgängliga. Efterfrågeinflation är en liknande dynamik, bara spridd över hela ekonomin.

De bakomliggande orsakerna till efterfrågeinflation inkluderar breda förändringar i konsumenternas preferenser, stimuleringsprogram som stoppar mer pengar i folks fickor eller låga räntor som möjliggör billig upplåning.

Cost-Push-inflation

Kostnadsdrivande inflation börjar med utbudsbrist som uppstår medan efterfrågan är fortsatt stark. Utbudsbrist har sina egna orsaksfaktorer. De flesta av dem innebär högre kostnader för råvaror och arbetskraft. Producenterna välter sedan över dessa kostnader på konsumenterna i form av högre detaljhandelspriser.

Pandemirelaterade inflationsfaktorer

Den stora inflationspiken vi nu upplever har sina rötter i både efterfrågan och utbud. Faktorerna i spelet inkluderar:

• Uppdämd efterfrågan på utgifter efter pandemilåsningar 2020
• Pandemirelaterade stimulansbetalningar
• Pågående avbrott i leveranskedjan på grund av pandemin
• Den stora resignationen och dess effekt på arbetsutbudet och arbetarlöner

Tyvärr är inflationen inte lätt eller snabbt att lösa. Prishöjningarna kommer att fortsätta tills efterfrågan svalnar för att möta utbudet eller tills utbudet ökar för att möta efterfrågan. Vet också att priserna vanligtvis inte kommer att sjunka när inflationsmiljön är över – de slutar bara att stiga lika snabbt.

Med en inflation på 40 år som högst på mer än 6.4 %, erbjuder utdelningsaktier ett av de bästa sätten att slå inflationen och generera en pålitlig inkomstström. Ladda ner "Five Dividend Stocks To Beat Inflation", en specialrapport från Forbes utdelningsexpert, John Dobosz.

Bästa investeringar för inflationsmässiga tider

Vissa tillgångar presterar bättre under inflationstryck, andra håller sig och andra faller. Utmaningen du står inför är att balansera dessa olika beteenden för bra prestanda oavsett vad som händer med inflationen. Varför? För du kan inte konsekvent förutse när inflationstrender kommer att förändras.

Av den anledningen vill du inte gå all-in på inflationssäkringar. Du kommer att ångra dig om inflationen oväntat dämpas.

Tänk på det när du granskar de sex investeringarna nedan. Alla har en roll att spela i en inflationsresistent portfölj, men vissa – som guld – är bättre i mindre doser.

1. Aktier

Som Bob Sullivan från Forbes Advisor rapporterar är den långsiktiga genomsnittliga årliga avkastningen för S&P 500 cirka 10 %. Enligt data från konsumentprisindex (CPI) från United States Bureau of Labor Statistics är den långsiktiga genomsnittliga årliga inflationen 3.5 %. De siffrorna berättar historien. På lång sikt slog aktierna inflationen.

Vad betyder detta för din investeringsportfölj? En stadig, långsiktig position i aktier bör skydda din förmögenhet från stigande priser.

Visserligen är detta en svår sanning att acceptera. När allt kommer omkring kämpar aktiemarknaden vanligtvis medan inflationen är hög. Kom bara ihåg att dessa cykler är tillfälliga. Så småningom planar inflationen ut och börsen återhämtar sig. Att hålla sig investerat är det bästa sättet att delta i den tillväxt som följer.

2. Utdelningsaristokrater

Dividend Aristocrats är S&P 500-företag som har höjt sina utdelningar under 25 eller fler år i rad. Exempel är återförsäljare av heminredning Lowes (LÅG) och lönebehandlare Automatisk databehandling (ADP). Båda bolagen har drivit igenom årliga utdelningshöjningar i mer än 45 år i rad.

En pålitlig källa till stigande inkomst kan kompensera några av de högre levnadskostnaderna du upplever när inflationen stiger. Långsiktigt drar du också nytta av aktiekursutvecklingen på dessa positioner.

Vet att Lowes eller någon annan aristokrat kan ändra sin utdelningspolicy. Utdelning Aristokrater hoppar inte ofta över höjningar eller sänker sin utdelning, men det händer.

3. FASTIGHET

Fastighetsvärden och hyror stiger vanligtvis med inflationen. Så dina fastighetsinnehav bör öka i värde och inkomstpotential när priserna går upp.

Du kan köpa fastigheter för att få dessa förmåner, men du kanske inte vill. Dagens höga bolåneräntor är ett hinder. I dessa osäkra ekonomiska tider kan du också vara ovillig att ta på dig en dyr och illikvid tillgång.

Alternativt kan du investera i börshandlade fastighetsfonder eller fastighetsinvesteringsfonder (REIT). Exempel inkluderar Vanguard Real Estate ETF (VNQ) och Fastighetsinkomst (O). Båda ger exponering mot fastigheter, men med mer diversifiering, lägre engagemang och ett mindre kontantutlägg än fysisk egendom.

4. TIPS

Treasury inflation-skyddade värdepapper (TIPS) är amerikanska statsobligationer som är indexerade till inflation. Deras värde går upp när KPI stiger. Ännu bättre, TIPS räntebetalningar ökar också när inflationen spetsar. Detta beror på att dessa räntebetalningar beräknas genom att tillämpa obligationens kupongränta på kapitalvärdet.

Tyvärr är TIPS bäst att köpa innan inflationen sätter igång. Det är då du maximerar värdet av dessa inflationsdrivna huvudjusteringar. Om du inte har en funktionell kristallkula till hands, kanske du väljer att hålla en liten TIPS-position konsekvent - så att du åtminstone är förberedd för nästa inflationscykel.

Med en inflation på 40 år som högst på mer än 6.4 %, erbjuder utdelningsaktier ett av de bästa sätten att slå inflationen och generera en pålitlig inkomstström. Ladda ner "Five Dividend Stocks To Beat Inflation", en specialrapport från Forbes utdelningsexpert, John Dobosz.

5. råvaror

Råvaror är råvaror som majs, vete, energi, ädla metaller och boskap. Forskning från Förtrupp drar slutsatsen att råvaror kan öka med 7 % till 9 % för varje 1 % av oväntad inflation i den amerikanska ekonomin. Utan tvekan är det den typ av avkastning du skulle vilja se från din inflationssäkring.

Du kan investera i råvaror via terminskontrakt, men ETF:er är ett enklare alternativ. Du kan hitta råvaru-ETF:er som är specialiserade på en typ av råvara, som olja eller jordbruk. Eller så kan du investera i en fond med en bredare strategi. iShares S&P GSCI råvaruindexerat förtroende (GSG), till exempel, ger exponering för energi, industriella och ädla metaller, jordbruk och boskap.

6. Guld

Guld är en typ av vara, men det förtjänar en egen förklaring. Många investerare framhåller guld som en solid inflationssäkring. Tyvärr har dess prestanda i detta avseende varit inkonsekvent. Guld gick mycket bra i slutet av 1970-talet när inflationen sköt upp i tvåsiffriga tal. Men under andra inflationsperioder har guld tappat i värde. Detta inkluderar månaderna mellan mars och november 2022, då inflationen i genomsnitt var över 8 %.

Ändå har guld överklagande som en alternativ tillgång. Det tenderar att uppskattas i mycket osäkra ekonomiska tider. Du kan betrakta det som ett skydd mot ekonomisk katastrof snarare än ett rent inflationsspel.

Du kan köpa fysiskt guld, men det är enklare och säkrare att hålla en guld-ETF. SPDR Gold Trust (GLD) är ett populärt val som backas upp av äkta guld.

Hur olika tillgångsklasser presterar i miljöer med högt KPI

Att generellt veta hur de olika tillgångsslagen reagerar på stigande priser kan förbättra ditt beslutsfattande. Läs vidare för höjdpunkterna.

Aktier: Hög inflation ökar kostnaderna för företag och kan sänka efterfrågan, beroende på produkt. Marginaler och resultat kan minska som ett resultat. Förhöjda inflationsnivåer påverkar också investerarnas sentiment. I allmänhet, när investerare är nervösa, med eller utan vinstnedgångar, kommer aktiekurserna att falla, förutom när negativa sentiment blir extrema, vilket tenderar att föregå börsuppgångar.

Fast inkomst: Stigande räntor pressar obligationspriserna lägre. Längre löptider kommer att påverkas mer än kortare, vilket kan ändra priset snabbare för att matcha marknadsförhållandena.

Fastigheter: Som nämnts tenderar fastighetsvärden och hyror att stiga med inflationen. Detta förhållande är mer direkt med fysisk egendom kontra värdepapper som backas upp av fastigheter. Värdepapper, inklusive ETF:er och REIT:er, påverkas dessutom av investerares sentiment och andra finansmarknadsfaktorer.

Råvaror: Råvaror är en av de mer konsekventa och effektiva inflationssäkringarna. Om högre råvarupriser inte är grundorsaken till högre inflation kommer de att bli ett resultat.

Kontanter: Inflation sänker köpkraften för kontanter. De kontanta nyheterna är dock inte dåliga. När inflationen stiger svarar Federal Reserve med att höja räntorna. Dessa högre räntor flödar igenom till avkastningen på kontantinsättningar. Så, ja, pengarna i din plånbok köper mindre. Men kontanterna på din bank kommer att tjäna mer - särskilt om du har pengarna på ett högavkastande sparkonto.

Tänk långsiktigt och förbered dig på kort sikt

Här är slutsatsen: Aktier presterar dåligt under extrema prisstegringar, men aktier överträffar också inflationen på lång sikt. Hur tuff aktiemarknaden än verkar just nu är du smart att stanna kvar på den. Det är kontraproduktivt att låta bli.

Lyckligtvis kan exponering mot andra tillgångsklasser som fastigheter, TIPS och råvaror jämna ut din totala volatilitet i dessa tuffa tider. Lägg till dem i din portfölj i små mängder – och håll sedan kvar tills nästa tjurmarknad. Det är det enklaste sättet att återställa ditt boägg och komma tillbaka till tillväxt.

Fem topputdelningsaktier för att slå inflationen

Många investerare kanske inte inser att sedan 1930 har utdelningar gett 40% av aktiemarknadens totala avkastning. Och vad som är ännu mindre känt är att dess överdimensionerade inverkan är ännu större under inflationsår, imponerande 54 % av aktieägarvinsterna. Om du vill lägga till högkvalitativa utdelningsaktier för att säkra dig mot inflation, Forbes investeringsteam har hittat 5 företag med starka fundamenta för att fortsätta växa när priserna stiger. Ladda ner rapporten här.