Föräldrar till vuxna barn över hela USA överväger att gå i pension eller refinansiera sina hem för att försörja sina barns bankkonton – och kontantförfrågningarna kommer bara att fortsätta.
Men när är det dags att stänga Bank of Mom and Dad för att skydda din egen ekonomiska säkerhet, särskilt inför en global lågkonjunktur?
Ekonomer är delade om huruvida USA kommer att hamna i en period av kraftig ekonomisk nedgång eller inte. De mer optimistiska bland gruppen nämner nedgången i USA löneökningen som hade accelererat inflationen, och på torsdag den Bureau of Labor and Statistics meddelade att amerikanska inflationen har sjunkit till sin lägsta nivå på mer än ett år.
Andra, som Nouriel Roubini från New York Universitys Stern School of Business, sa att världen är på väg mot ett "tågvrak".
Mohamed El-Erian – som fungerar som president för Queens' College vid University of Cambridge – har varnat för att sannolikheten för en amerikansk recession är "obehagligt hög. "
Det som är klart är företagsledare saknar förtroende medan många individer får panik över sin ekonomiska trygghet.
Under pandemin var yngre generationer alltmer tvungna att förlita sig på sina föräldrar för stöd, efter att ha kastats ut i arbetslivet ofta utan tidigare erfarenhet eller besparingar att falla tillbaka på.
Barn i högskoleåldern får nu alltmer panik över sin finansiella stabilitet – med en nyligen genomförda studier visar att de är lika oroliga för inflation och lågkonjunkturer som för masskjutningar.
Förra våren savings.com fann att en av två föräldrar till barn i åldern 18 år eller äldre hjälpte sina barn att klara sig. Faktum är att föräldrar spenderade 23 % mer på sina barns utgifter ($605 per månad) än vad de gör för att bidra till sin egen pension eller besparingar ($490 per månad).
Av de 1,000 24 föräldrar som tillfrågades stödde majoriteten barn 17 år och yngre. Ändå var 25 % ekonomiskt stödjande avkommor som var 29 till 19 år gamla, och 30 % finansierade barn som var XNUMX år eller äldre.
Se detta interaktiva diagram på Fortune.com
Forskningen fann också att 25 % av föräldrarna var villiga att dra ut pengar från sina spar- eller pensionskonton, 17 % skulle ta på sig skulder, 9 % skulle gå i pension helt och 7 % skulle sätta sina hem på spel genom att refinansiera.
Barn spenderar till stor del sina föräldrars pengar på förnödenheter som mat och hyra, men 46 % av föräldrarna har också sett sina pengar användas för semester, och 66 % rapporterar att de täcker sina barns mobiltelefonräkningar.
När bör föräldrar minska eller avbryta ekonomiskt stöd?
Så hur balanserar föräldrar sina ekonomiska behov med sina barns? Svaret är att skapa barn för framgång så tidigt som möjligt, sa förmögenhetsförvaltare.
"Barn kan lära sig uppfyllande av produktiva sysslor som de kan tjäna bidrag för och köpa något de har velat ha, eller få spänningen att spara pengarna. Om man tittar lite längre fram måste föräldrar tänka på vad som bäst förbereder sina barn att stå på egen hand, förutsatt att det inte är dynastisk rikedom inblandad”, säger Kevin Philip, vd på Bel Air Investment Advisors.
"Alltför många familjer verkar hoppas på en lott i sport eller underhållning för sina barn när verkligheten av att bli en framgångsrik karriär är mycket liten. Det säkraste sättet för barn att ta examen från sina föräldrars bank är att ägna sig åt utbildning och skaffa sig diversifierade upplevelser i extrakurser som intresserar dem och som helst stärker deras CV.
Paul Denley, VD för det Londonbaserade boutique-investeringsföretaget Oakham Wealth Management, upprepade detta och tillade: "Det kommer en tid då det är hälsosamt för alla unga att känna sig oberoende och stå på egna ben. Grunden för detta bör börja i skolan, universitetet eller högskolan – det är vettigt för studenter att hitta arbete under loven eller deltid och få en känsla för vad det innebär att arbeta och få betalt för den insatsen, och väga upp värdet pengar från ansträngningarna.
"Om allt överlämnas till dig på en tallrik kanske du inte känner att någon framgång verkligen är din egen. Hur mycket mer tillfredsställande är det att köpa ditt första par klackar från Christian Louboutin eller finansiera din egen dyksemester när du har tjänat pengarna själv? Det är uppenbart att det här är lyxexempel, men detsamma kan tillämpas på mer blygsamma ambitioner.”
Vilken är den bästa investeringen för barn?
Förutom sjukförsäkring är investeringar i ett barns utbildning, psykologiska välbefinnande och självförtroende det bästa sättet att förbereda dem för senare liv, tillade experterna.
Philip fortsatte: "Mer ekonomiskt sett är 529 planer för utbildningsbesparingar till hjälp och så fort inkomsten är intjänad bör maximering av ROTH IRA, traditionella IRA och/eller 401ks uppmuntras men inte krävas. Oftast kan man inte göra allt. Under de första åren av att köpa ett hus, till exempel, kanske man inte kan ge fulla bidrag till pensionsplanerna, men jag tycker att det är okej.
Denley tillade att föräldrar bör hålla sig borta från "livsstils"-stöd så mycket som möjligt, och tillade: "Om föräldrar startar en fond för barn vid födseln med avsikten att presentera boägget för barnet vid 25 eller 30 års ålder, representerar detta en betydande investeringsperiod, inklusive många investeringscykler, och återinvestering av utdelning kommer att leda till sammansatt avkastning. Mellan december 1978 och december 2022 har MSCI World Index levererat över 10 % per år i genomsnitt, en avkastning som kommer att fördubbla den ursprungliga investeringen vart tionde år.
"Den största utmaningen är att se till att detta boägg inte störs (dvs spenderas) under resan."
Vad ska du lära barn om tillgångar?
Att hjälpa dina barn att förstå vilka frågor de ska ställa och vem de ska lita på med ekonomisk förvaltning är nyckeln till deras ekonomiska framgång, tillade Philip.
Föräldrar bör också sträva efter att lära sina familjer om aktier, hjälpa dem att skapa sina egna konton och hjälpa dem med kostnadsgenomsnitt till indexfonder på månadsbasis.
Privatekonomiexperten lyfte fram att truster med inbyggt borgenärs- och tillgångsskydd kan etableras och om så inte är fallet kan äktenskapsförord i framtida äktenskap vara "försiktiga".
Hur ska föräldrar hantera samtal om levnadskostnader?
När ett barn är utan utbildning och är på jakt efter ett jobb, är detta en flagga för föräldrar att det är dags att ta ett steg tillbaka. Denley sa att övervägandena om hur mycket ekonomiskt stöd som behövs beror på hur mycket som krävs för att tillåta examen att fokusera sin energi på att hitta förvärvsarbete.
"Det verkar oklokt att tillhandahålla sitt eget boende om de kan göra vad de behöver göra från familjens hem tills de har råd med sina egna levnadskostnader. När dottern eller sonen väl har förvärvsarbetat kan föräldrarna hjälpa till med depositionen för en lägenhet och köpa några möbler för att säkerställa att deras underbarn kan fokusera på sin nya karriär utan att behöva sova på golvet.
"Det andra övervägandet är att undvika att ge en vanlig ersättning, snarare att ge extra resurs när det efterfrågas. Detta sätter åtminstone pressen tillbaka på barnet att behöva be om pengarna, snarare än att förvänta sig att de ska dyka upp från det magiska pengaträdet, tillade han.
Den här historien visades ursprungligen på fortune.com
Mer från Fortune:
Air India kritiserades för "systemfel" efter att oregerlig manlig passagerare som flyger business class kissade på en kvinna som reste från New York
Meghan Markles verkliga synd som den brittiska allmänheten inte kan förlåta – och amerikaner kan inte förstå
"Det fungerar bara inte." Världens bästa restaurang läggs ner eftersom dess ägare kallar den moderna fine dining-modellen "ohållbar"
Bob Iger satte bara ner foten och sa åt Disney-anställda att komma tillbaka till kontoret
Källa: https://finance.yahoo.com/news/time-close-bank-mom-dad-155652404.html